مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة للسندات من فايڤنغارد: هل ينبغي شراء عائد VCIT أم استقرار VGIT في بيئة الاقتصاد هذه؟

صندوق فانغارد للسندات المؤسسية متوسطة الأجل (VCIT 0.13%) يوفر دخلاً أعلى عبر الاحتفاظ بدين الشركات المصنّف استثمارياً بدرجة جيدة، في حين أن صندوق فانغارد للسندات الحكومية متوسطة الأجل (VGIT 0.09%) يضع أولوية للسلامة عبر محفظة من الأوراق المالية المدعومة من حكومة الولايات المتحدة.

يستهدف الصندوقان الجزء المتوسط من منحنى العائد، لكنهما يؤديان أدواراً مختلفة داخل المحفظة. بينما يلتقط VCIT علاوة الائتمان في عالم الشركات، يعمل VGIT كتحوّط تقليدي أكبر ضد تذبذب أسواق الأسهم عبر الالتزام الصارم بالتزامات الحكومة.

نظرة سريعة (التكلفة والحجم)

| المؤشر | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | المُصدر | Vanguard | Vanguard | | سعر السهم (اعتباراً من 6/30/26) | $82.65 | $58.98 | | نسبة المصروفات | 0.03% | 0.03% | | عائد سنة واحدة (اعتباراً من 6/30/26) | 4.50% | 2.40% | | عائد التوزيع | 4.8% | 3.8% | | بيتا | 0.33 | 0.17 | | إجمالي الأصول المُدارة AUM | $68.7 مليار | $49.5 مليار |

تقيس بيتا تذبذب السعر مقارنةً بـ S&P 500؛ ويتم احتساب بيتا اعتماداً على العوائد الشهرية لمدة خمس سنوات. يمثل عائد سنة واحدة إجمالي العائد خلال آخر 12 شهراً. ويشير عائد التوزيع إلى عائد التوزيعات خلال آخر 12 شهراً.

كلا الصندوقين متاحان بتكلفة منخفضة جداً مع تطابق نسبة المصروفات البالغة 0.03%. ومع ذلك، فإن التركيز على الشركات في صندوق فانغارد يؤدي إلى توزيع أعلى، بفجوة عائد تقارب نقطة مئوية واحدة مقارنةً ببديل الخزينة.

مقارنة الأداء والمخاطر

| المؤشر | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | أكبر انخفاض (5 سنوات) | (20.6%) | (16%) | | نمو 1,000 دولار خلال 5 سنوات (إجمالي العائد) | $1,060 | $1,008 |

ما بداخل الصندوق

يحتفظ صندوق فانغارد للسندات الحكومية متوسطة الأجل بشكل أساسي بسندات الخزانة الأمريكية مع آجال استحقاق بين 3 و10 سنوات. ويدير الصندوق 103 حيازات. وقد تم إطلاقه في 2009. وقد دفع صندوق فانغارد للسندات الحكومية متوسطة الأجل 2.27 دولاراً للسهم خلال آخر 12 شهراً، وهو ما يعادل عائداً قدره 3.80% على سعر السهم الأخير البالغ نحو $58.98.

يركز صندوق فانغارد للسندات المؤسسية متوسطة الأجل على سندات استثمارية مُقومة بالدولار الأمريكي صادرة عن شركات صناعية ومرافق وشركات مالية. ويتميز الصندوق بتنوع عالٍ يبلغ 2,283 حيازة، ولا تتجاوز أي مركز واحد 0.31% من المحفظة. وقد تم إطلاقه في 2009. وقد دفع صندوق فانغارد للسندات المؤسسية متوسطة الأجل 3.95 دولاراً للسهم خلال آخر 12 شهراً، وهو ما يعادل عائداً قدره 4.80% على سعر السهم الأخير البالغ نحو $82.65.

وسّع

NASDAQ: VCIT

صناديق فانغارد سكوتسديل - صندوق سندات فانغارد متوسطة الأجل للشركات

التغير اليومي

(-0.13%) $-0.11

السعر الحالي

$81.81

أبرز البيانات

إجمالي الأصول المُدارة AUM

$69B

عائد التوزيع

4.84%

نسبة المصروفات

0.03%

لمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، راجع الدليل الكامل من خلال هذه الواجهة.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

تُعد السندات غالباً طريقة جيدة لتنويع محفظة الاستثمار مع توليد دخل مضمون. ويعتمد الاختيار بين صندوق ETF يحتفظ بسندات الخزانة الأمريكية وصندوق يحتفظ بسندات الشركات على ما تقيّمه أكثر: السلامة أم الدخل. تُعتبر سندات الخزانة الأمريكية، المدعومة من حكومة الولايات المتحدة، الأكثر أماناً من بين السندات التي يمكنك الاحتفاظ بها، إذ إن مخاطر التعثر شبه معدومة. ومع ذلك، وبسبب ذلك، يكون العائد أيضاً أقل، في هذه الحالة بمقدار نقطة مئوية واحدة.

يدفع VCIT، الذي يحتفظ بسندات الشركات، توزيعات بعائد قريب من 5%؛ وتعكس هذه الزيادة في التوزيع ارتفاع مخاطر التعثر المفترضة مع الديون المؤسسية. ومع ذلك، ومع وجود أكثر من 2,000 حيازة، وبحيث تذهب أهم السندات إلى Amazon وBoeing وMeta Platforms وBank of America، فإن VCIT سيمنح معظم المستثمرين قيمة أكبر مقابل المال، مع نسبة مصروفات منخفضة بالمستوى ذاته، ونمو أعلى، وتوزيع أعلى من VGIT.