【MPF】أعلنت هيئة صناديق الادخار تحسين آلية اعتماد صناديق الاستثمار المتداولة للذهب، عبر تحويلها من الاعتماد الفردي إلى الاعتماد حسب الفئة

أعلنت هيئة الخصخصة (積金局) تحديث إرشاداتها لتحسين آلية اعتماد صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب (الذهب ETF)، بحيث انتقلت من الاعتماد الفردي إلى الاعتماد حسب الفئة، لتبدأ نفاذها يوم الثلاثاء (7) اعتباراً من اليوم المذكور، وذلك بهدف تمكين صناديق ETF مدعومة بالذهب أكثر من الانضمام إلى السوق لتصبح خياراً قابلاً للاستثمار بالنسبة لصناديق برنامج الادخار الإلزامي (القوية/MPF).

وتشير هيئة الخصخصة إلى أنها تفهم أن صناديق الذهب ETF توفر طريقة للاستثمار في الذهب بتكلفة منخفضة، مع سيولة مرتفعة ودرجة شفافية. وفي إطار الإطار القانوني القائم لبرنامج الادخار الإلزامي، توجد بالفعل صندوقان لمنتجات الذهب ETF تم اعتمادهما بصورة فردية من الهيئة، ليصبحا ضمن عناصر الاستثمار المسموح بها لصناديق برنامج الادخار الإلزامي، بما يتيح لهذه الصناديق الاستثمار في سوق الذهب عبر صناديق الذهب ETF.

منذ إدراج صناديق الذهب ETF في نظام برنامج الادخار الإلزامي، سارت الأمور بسلاسة
صرّح متحدث باسم الهيئة بأنه، مع تحقيق توازن بين المرونة الاستثمارية وإدارة المخاطر، وبالنظر إلى أن التشغيل كان سلساً منذ إدراج صناديق الذهب ETF في نظام برنامج الادخار الإلزامي، قررت الهيئة تحسين آلية اعتماد صناديق الذهب ETF، من الاعتماد الفردي إلى الاعتماد حسب الفئة.

وبعد إجراء التحسينات، لا يحتاج صندوق الذهب ETF إلى أكثر من استيفاء المعايير التي تحددها هيئة الخصخصة، بما في ذلك أن يكون معتمداً من هيئة الأوراق المالية، وأن يكون مدرجاً في بورصة هونغ كونغ، وأن يكون صندوقاً يتداول الذهب كمنتج فعلي (real), وألا يكون قد تم تصنيفه ضمن صناديق المنتجات المشتقة؛ عندها يمكن أن يصبح ضمن عناصر الاستثمار المسموح بها لصناديق برنامج الادخار الإلزامي، دون الحاجة إلى اعتماد فردي من الهيئة.

الحفاظ على سقف الاستثمار في صناديق الذهب ETF عند 10%
سيظل الحد الأقصى لاستثمار صناديق برنامج الادخار الإلزامي في صناديق الذهب ETF عند ألا يتجاوز 10% من صافي قيمة أصول الصندوق، إذ تهدف لوائح الاستثمار ذات الصلة إلى التحكم بفعالية في مخاطر الاستثمار، وضمان حماية مصالح المشتركين في الخطة.

إضافة إلى ذلك، أشارت هيئة الخصخصة إلى أنها ترحب بأن يعتزم الحكومة تقديم مشروع قانون تعديلي لقانون برنامج الادخار الإلزامي إلى المجلس التشريعي في الربع الرابع من هذا العام. ويتضمن ذلك اقتراحاً بتوسيع نطاق إمكانية قيام صناديق برنامج الادخار الإلزامي بالاستثمار في مكونات صناديق معتمدة من الهيئة في الوقت نفسه، أي صندوق/صناديق التجميع للاستثمار المُعتمد (مجمّع استثماري) وخطط الاستثمار الجماعي التي تتبع المؤشر عن كثب، إضافةً إلى عناصر الاستثمار المسموح بها بشكل فردي، مثل صناديق الذهب ETF، وصناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REIT) وغيرها.

وإذا أمكن تنفيذ المقترح، فسيُسهم ذلك في تعزيز مرونة استثمارات الصناديق، وتمكين القطاع من الاستفادة على نحو أفضل من فئات الأصول الاستثمارية المسموح بها، بما في ذلك صناديق الذهب ETF، وذلك لتوزيع المخاطر وزيادة إمكانات عوائد الصناديق.