هل لديك 2,000 دولار؟ فكر في شراء هذين السهمين المنخفضين من Cathie Wood على مسؤوليتك الخاصة.

صندوق ARK الابتكاري لكاثي وود (ARKK +1.73%) انخفض بنسبة تزيد عن 56% هذا العام، وقد يكون لديه المزيد من الانخفاض. وهذا يعني أنه من المرجح وجود صفقات رابحة بين ممتلكات الصندوق، العديد منها مرشحة لتصبح أسهم الوحوش المبتكرة والمربكة للمستقبل.

في هذا السياق، تعاني شركتان طبيّتان حيويتان طموحتان بعض الشيء من وطأة السوق الهابطة على الرغم من ثقة كاثي وود المستمرة في نجاحهما. كلتاهما مناسبة فقط للمستثمرين المتقبلين للمخاطر. ولكن بالنسبة للجرئين، قد تكون هناك فرصة.

لذا دعونا نرى أين تخطط كل منهما للذهاب خلال السنوات القليلة القادمة.

توسيع

NYSEMKT: ARKK

صندوق ARK الابتكاري

التغير اليومي

(1.73%) 1.39 دولار

السعر الحالي

81.55 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

الأصول المدارة

7.3 مليار دولار

نسبة المصروفات

0.75%

أهم الممتلكات

TSLA

10.03%

TEM

5.55%

CRSP

5.32%

1. 10X Genomics

10X Genomics (TXG +13.37%) تبيع أجهزة تحليل مخبرية تستخدم لتحليل التعبير الجيني في الخلايا. باستخدام أجهزتها، يمكن للمستخدمين الحصول على آلاف وآلاف نقاط البيانات حول ما تفعله الخلايا في أي لحظة، وهي معلومات مفيدة جداً لمختلف التطبيقات في الطب الحيوي. لكن البيئة كانت صعبة لأسهمها، التي انخفضت بأكثر من 78% في الـ12 شهراً الماضية.

المشكلة مع 10X Genomics هي أن نموها يبدو أنه يستقر، مما دفع المستثمرين إلى مراجعة إمكانات أرباحها المستقبلية بشكل حاد نحو الانخفاض. على مدى السنوات الثلاث الماضية، ارتفعت إيراداتها الفصلية بنحو 87%، لكن أول ربعين من هذا العام شهدا انخفاض إيراداتها مرتين على التوالي. في الربع الثاني، انخفضت إيراداتها بنحو 1% على أساس سنوي إلى 114.6 مليون دولار.

توسيع

NASDAQ: TXG

شركة 10x Genomics Inc

التغير اليومي

(13.37%) 5.01 دولار

السعر الحالي

42.48 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

4.8 مليار دولارالقيمة السوقية محسوبة باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم المزدوجة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.القيمة السوقية محسوبة باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم المزدوجة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

38.26 دولار - 42.59 دولار

نطاق 52 أسبوعاً

11.16 دولار - 42.59 دولار

الحجم

44.5 ألف

متوسط الحجم

3.1 مليون

هامش الربح الإجمالي

70.49%

لا تزال غير مربحة، لذا فإن استقرار نمو الإيرادات ليس خبراً مشجعاً جداً للمستثمرين، وتتوقع الإدارة ارتفاعاً بنسبة 2% إلى 6% فقط في إجمالي الإيرادات لعام 2022.

هناك عدة طرق يمكن للشركة من خلالها التعافي من انخفاضها الأخير، بما في ذلك إطلاق جهاز جديد من المفترض أن يكون في السوق في 2023. وهناك طريقة أخرى إذا تلاشت المشكلات الاقتصادية الكلية التي يلقيها الإدارة باللوم عليها في ضعف المبيعات.

لكن لا تشكل أي من هاتين الإمكانيتين فرضية استثمارية طويلة الأجل مقنعة، والمخاطر بأن الشركة قد تصل إلى نهاية سوقها المستهدف أو ربما تفشل في انتزاع حصة سوقية كافية من المنافسين لتصبح قابلة للاستمرار هي مخاطر كبيرة.

إذا قمت باستثمار 1,000 دولار في 10X Genomics، فمن الأرجح أن تخسر على الأقل بعضاً من أموالك خلال العام القادم. ومع ذلك، هناك فرصة أن تتمكن الشركة من إيجاد نمو جديد في أسواقها الدولية، حيث تحصل بالفعل على أكثر من 50% من مبيعاتها.

في هذه الحالة، قد تعود إلى نمو أسرع، لكن لا يزال من الصعب رؤيتها تتفوق على السوق، ومن المحتمل أن تظل محفزات عوائد المساهمين قليلة ومتباعدة.

2. Twist Bioscience

Twist Bioscience (TWST +6.24%) تقدم مجموعة متنوعة من الحلول المختلفة لتطبيقات البيولوجيا التركيبية، بدءاً من صنع تسلسلات جينية مخصصة عالية الجودة إلى توليد مكتبات الأجسام المضادة كخدمة. إذا لم تكن أي من هذه المهام مألوفة لك عن بعد، فلا تقلق. يمكنك التفكير فيها كشركة تصنع بكفاءة أي تسلسلات وتنسيقات من الحمض النووي يحتاجها عملاؤها من الشركات لأغراضهم الخاصة مثل البحث الطبي الحيوي أو تطوير الأدوية.

توسيع

NASDAQ: TWST

شركة Twist Bioscience Corporation

التغير اليومي

(6.24%) 5.58 دولار

السعر الحالي

94.96 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

5.6 مليار دولارالقيمة السوقية محسوبة باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم المزدوجة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.القيمة السوقية محسوبة باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم المزدوجة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

90.88 دولار - 96.23 دولار

نطاق 52 أسبوعاً

23.30 دولار - 105.47 دولار

الحجم

17.7 ألف

متوسط الحجم

1.8 مليون

هامش الربح الإجمالي

52.07%

السلاح السري لـ Twist هو منصة تخليق الحمض النووي الخاصة بها، والتي تمكنها من إنشاء تسلسلات الحمض النووي المصنوعة حسب الطلب بمعدل إنتاجية يبلغ حوالي 1,000 ضعف التقنيات التقليدية غير الآلية. تستخدم منصتها أيضاً كمية أقل بكثير من الكواشف الكيميائية في عملية التسلسل، مما يمكنها من تقديم تكاليف أقل بشكل هائل لكل شريط من الحمض النووي مقارنة بالطرق الأقدم والأقل إنتاجية. وهذا يعني أن المتعاونين في مجال الأدوية الحيوية يجب أن يتزاحموا للحصول على احتياجاتهم من تخليق الحمض النووي من خلال العمل مع الشركة.

المشكلة هي أن أسهمها انخفضت بنحو 64% خلال الـ12 شهراً الماضية على الرغم من نمو الإيرادات الثابت. منذ ثلاث سنوات مضت، ارتفعت إيراداتها الفصلية بنسبة 257%، دون أي تعثر تقريباً، وهامش ربحها الإجمالي الفصلي يتسع أيضاً. في المتوسط، يتوقع المحللون أن تزيد إيراداتها بنحو 26.5% في 2023، وهو ليس سيئاً.

إذاً ما المشكلة مع سهم Twist Bioscience؟ باختصار، إنها غير مربحة، لذا تظل أهدافها في إتقان تخليق الحمض النووي منخفض التكلفة على نطاق واسع هشة إلى حد ما، وهناك خطر معتدل بأنها لن تجد أبداً طريقة لجعل عرضها الاقتصادي مجدياً للمساهمين. بالإضافة إلى ذلك، لا يساعد أن أسهم النمو خرجت من صالح السوق في الوقت الحالي.

لا تزال هناك فرصة أن ينمو استثمار بقيمة 1,000 دولار في أسهمها على مدى العقد القادم. فقط تأكد من أنك مرتاح لمخاطر عدم الربحية المستمرة والرياح المعاكسة قصيرة الأجل من السوق.