#伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年 بيرنشتاين: سوق التخزين الصاعد مستدام حتى 2027، انتهت الارتفاعات السريعة للأسعار

أصدر بنك الاستثمار في وول ستريت (بيرنشتاين) تقريره الشهري عن صناعة التخزين، مشيراً إلى أن سوق التخزين الصاعد الحالي من المتوقع أن يستمر حتى عام 2027، لكن مرحلة الزيادات السريعة في الأسعار قد انتهت بالفعل.
تظهر البيانات أنه في الربع الثاني، ارتفعت متوسط أسعار DRAM بنسبة 74% مقارنة بالربع السابق، بدعم قوي من الطلب على الخوادم والأجهزة المحمولة. ارتفعت أسعار DRAM للخوادم وDRAM للهواتف المحمولة بأكثر من 60% وما يقرب من 80% على التوالي؛ إمدادات DDR5 للخوادم ضيقة في السوق الفورية.
تتوقع المؤسسة أن تتباطأ زيادات أسعار DRAM إلى 13%-18% في الربع الثالث، حيث قد يؤثر ضعف الطلب على الإلكترونيات الاستهلاكية الطرفية تدريجياً على السوق.
يظهر سوق NAND تبايناً: ضعفت أسعار الرقاقات الفورية، لكن زيادات أسعار التخزين للهواتف المحمولة وأقراص SSD دفعت أسعار العقود الإجمالية إلى الارتفاع بنسبة 60%. الطلبات طويلة الأجل التي أبرمها مزودو الخدمات السحابية للذكاء الاصطناعي هي المتغير الدوري الأساسي. يحتفظ بنك الاستثمار بتقييمات إيجابية لكل من سامسونج وإس كيه هاينكس ومايكرون وسان ديسك، بينما يتخذ نظرة حذرة تجاه كيوكسيا؛ من النصف الثاني من 2027 إلى 2028، ومع دخول الطاقة الإنتاجية حيز التشغيل واستيفاء الطلبات طويلة الأجل، ستعود أسعار التخزين تدريجياً إلى طبيعتها.