المستثمرون يقللون من شأن هذا السهم الرخيص بشكل لا يصدق في مجال الذكاء الاصطناعي. اشتره قبل أن ينضم إلى نادي الـ 2 تريليون دولار.

كان هذا عامًا يُنسى لمستثمري ميتا بلاتفورمز (META 2.02%) حتى الآن. انخفضت أسهم عملاق التكنولوجيا بنسبة 5% وقت كتابة هذا التقرير، بأداء أقل من مؤشر ناسداك المركب التقني الذي سجل مكاسب بنسبة 11% في عام 2026.

المخاوف بشأن الإنفاق الرأسمالي الكبير لشركة ميتا على مشاريع الذكاء الاصطناعي والعوائد المحتملة لهذه الاستثمارات أثرت على سعر سهمها هذا العام. ومع ذلك، قفز سهم Magnificent Seven بنحو 9% في 1 يوليو بعد تقارير تفيد بإمكانية دخولها سوق الحوسبة السحابية المربحة للذكاء الاصطناعي.

دعونا نرى ما قد يعنيه هذه الخطوة المحتملة لسهم ميتا.

مصدر الصورة: The Motley Fool.

ميتا بلاتفورمز يمكنها فتح فرصة بمليارات الدولارات من خلال هذه الخطوة

وفقًا لـ بلومبرغ نيوز، تخطط ميتا بلاتفورمز لبيع قدرتها الزائدة في الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي للعملاء. وكان من السهل فهم سبب منح هذا التقرير دفعة قوية لسهم ميتا. فالشركة في طريقها لإنفاق 135 مليار دولار كنفقات رأسمالية هذا العام عند نقطة منتصف نطاق التوجيهات، مرتفعة بشكل كبير من 72.2 مليار دولار العام الماضي.

توسيع

NASDAQ: META

ميتا بلاتفورمز

تغير اليوم

(-2.02%) -12.46 دولار

السعر الحالي

603.12 دولار

بيانات رئيسية

القيمة السوقية

1.5 تريليون دولار يتم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم مزدوجة الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

598.01 دولار - 616.00 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

520.26 دولار - 796.25 دولار

حجم التداول

1.3 مليون

متوسط حجم التداول

17.2 مليون

هامش الربح الإجمالي

81.94%

عائد توزيعات الأرباح

0.35%

أنفقت ميتا بكثافة لدمج أدوات الذكاء الاصطناعي عبر تطبيقاتها وعروضها الإعلانية، وكذلك لبناء نماذج ذكاء اصطناعي رائدة (النوع الأكثر تقدمًا من نماذج الذكاء الاصطناعي التأسيسية) من خلال قسم Superintelligence Labs. والخبر السار هو أن هذه الاستثمارات تحقق مكاسب ملموسة لميتا.

أدى نموذج Muse Spark المتقدم للذكاء الاصطناعي، وهو أول نموذج تُطلقه ميتا سوبر إنتليجنس لابز ويُشغل مساعد ميتا AI، إلى زيادة بنسبة مئوية مكونة من رقمين في جلسات المستخدمين على ميتا AI. بالإضافة إلى ذلك، يقوم مساعد الأعمال ميتا AI بحل مشكلات عملائه بشكل أسرع بنسبة 20%، بينما وصل عدد المعلنين الذين يستخدمون أدوات الإبداع التوليدية للذكاء الاصطناعي بالشركة الآن إلى أكثر من 8 ملايين.

ميتا تدفع أيضًا الحدود في الأجهزة القابلة للارتداء المزودة بالذكاء الاصطناعي. تضاعف عدد المستخدمين اليوميين لنظاراتها الذكية على أساس سنوي في الربع الأول. ومع ذلك، فإن تأثير الإنفاق الكبير لميتا على أرباحها النهائية أثار قلق السوق. لذلك، عندما ظهرت تقارير أن عملاق التكنولوجيا سيبدأ في بيع طاقته الزائدة في الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي، تنفس المستثمرون الصعداء.

سيسمح هذا لميتا بتحقيق الدخل من الطاقة الحاسوبية غير المستخدمة في مخزونها، مما يخفف من مخاوف وول ستريت بشأن الإفراط في الإنفاق على بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. قد تكون هذه خطوة ذكية إذا قررت ميتا بالفعل تأجير البنية التحتية الزائدة. علاوة على ذلك، ذكرت بلومبرغ نيوز أن ميتا ستقدم للعملاء الذين يستأجرون قدرة حاسوبية للذكاء الاصطناعي إمكانية الوصول إلى نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، بالإضافة إلى قدرة حاسوبية خام لتشغيل نماذجهم وتطبيقاتهم الخاصة.

وبالتالي، قد تكون ميتا على أهبة الاستعداد لدخول سوق الحوسبة السحابية الضخم للذكاء الاصطناعي الذي من المتوقع أن يحقق إيرادات بقيمة 267 مليار دولار في عام 2030، وفقًا لـ جارتنر. سيعزز دخول هذه السوق نمو ميتا المثير للإعجاب بالفعل. ارتفعت إيرادات الشركة في الربع الأول بنسبة 33% على أساس سنوي لتصل إلى 56.3 مليار دولار. ومع ذلك، أدى الإنفاق الرأسمالي الكبير إلى زيادة أقل بنسبة 14% في ربحية السهم المعدلة (بعد استبعاد منفعة ضريبة الدخل لمرة واحدة بقيمة 3.13 دولار للسهم).

ومع ذلك، مع بدء استثمارات ميتا في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية في تحقيق عوائد، يجب أن يتسارع نمو أرباحها النهائية أيضًا، بعد قفزة تقديرية بنسبة 8.5% في عام 2026.

بيانات من YCharts

أيضًا، إذا دخلت ميتا سوق الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي مثل شركات Magnificent Seven الأخرى، فقد تحقق نموًا أسرع من توقعات وول ستريت.

تقييم السهم وإمكانات الصعود تجعله صفقة لا تحتاج إلى تفكير

يشرح الأداء الضعيف لميتا هذا العام سبب تداول السهم عند مستويات جذابة. لديه مضاعف أرباح زمني يبلغ 21، وهو خصم كبير من مضاعف أرباح مؤشر ناسداك المركب البالغ 39. بالطبع، نمو أرباح ميتا البطيء يفسر سبب كونه رخيصًا الآن. ومع ذلك، فإن التسارع المحتمل في النمو قد يؤدي في النهاية إلى مكافأة السوق له بتقييم أعلى، مما يؤدي إلى مزيد من الصعود.

من ناحية أخرى، يتم تداول ميتا عند 7 أضعاف المبيعات، وهو علاوة طفيفة على متوسط مضاعف مبيعات مؤشر ناسداك المركب البالغ 5.3. المكاسب التي تحققها أدوات الذكاء الاصطناعي لميتا للمعلنين، إلى جانب دخولها المعلن في بنية الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي، يمكن أن تساعدها في تجاوز تقديرات نمو وول ستريت خلال السنوات الثلاث المقبلة.

يتوقع المحللون قفزة بنسبة 26% في إيرادات ميتا هذا العام. ومن المتوقع أن يتبع ذلك نمو صحي مكون من رقمين في عامي 2027 و2028، وإن كان بمعدل أبطأ.

بيانات من YCharts

قد تتجاوز ميتا هذه الأرقام، خاصة بالنظر إلى حصتها المتزايدة في سوق الإعلانات الرقمية. وفقًا لـ eMarketer، قد تصل حصة ميتا في سوق الإعلانات الرقمية إلى 27% في عام 2026، متجاوزة جوجل. يشير هذا إلى أن دمج أدوات الذكاء الاصطناعي في منصة إعلانات ميتا يؤتي ثماره. نظرًا لأنه من المتوقع أن تتجاوز إيرادات سوق الإعلانات الرقمية 1.5 تريليون دولار في عام 2030، فهناك احتمال كبير بأن تتجاوز ميتا تقديرات الإيرادات المتفق عليها.

ولكن حتى لو حققت إيرادات بقيمة 354 مليار دولار في عام 2028 وحافظت على مضاعف مبيعاتها البالغ 7 أضعاف، فقد تقفز قيمتها السوقية إلى 2.5 تريليون دولار. وهذا يشير إلى صعود محتمل بنسبة 60% على مدى ثلاث سنوات، ولهذا السبب يجب على المستثمرين التفكير في شراء سهم الذكاء الاصطناعي هذا بينما يتم تداوله عند مستويات جذابة.