State Street مقابل iShares: أي من صناديق المؤشرات المتداولة العالمية يقدم قيمة أفضل؟

يقدم صندوق State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM 0.32%) تعرضاً جغرافياً أوسع ونسبة مصروفات أقل من صندوق iShares MSCI World ETF (URTH 0.41%).

يعمل كلا الصندوقين كحيازات أساسية في الأسهم العالمية، لكنهما يحددان 'العالمي' بشكل مختلف. بينما يتتبع URTH الأسواق المتقدمة، يتضمن SPGM الأسواق الناشئة ونطاقاً أوسع من رؤوس الأموال السوقية، مما يوفر شريحة أكثر شمولاً من الأسهم الدولية بجزء بسيط من التكلفة.

لمحة سريعة (التكلفة والحجم)

| المقياس | URTH | SPGM | | --- | --- | --- | | المُصدر | iShares | SPDR | | سعر السهم (اعتباراً من 6 يوليو 2026) | 204.44 دولار | 86.02 دولار | | نسبة المصروفات | 0.24% | 0.09% | | العائد لسنة واحدة (اعتباراً من 6 يوليو 2026) | 21.4% | 25.6% | | عائد توزيعات الأرباح | 1.4% | 1.8% | | بيتا | 0.95 | 0.92 | | AUM | 8.1 مليار دولار | 1.9 مليار دولار |

يقيس بيتا تقلبات السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ ويُحتسب بيتا من العوائد الشهرية على مدى خمس سنوات. يمثل العائد لسنة واحدة العائد الإجمالي على مدى الـ 12 شهراً الماضية. عائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيعات على مدى الـ 12 شهراً الماضية.

SPGM أكثر تكلفة ميسورة، بنسبة مصروفات 0.09% مقارنة بـ 0.24% لنظيره من iShares. بالإضافة إلى ذلك، يقدم صندوق State Street حالياً توزيعات أعلى، بفارق عائد يبلغ 0.40 نقطة مئوية.

مقارنة الأداء والمخاطر

| المقياس | URTH | SPGM | | --- | --- | --- | | أقصى انخفاض (5 سنوات) | (26.1%) | (25.9%) | | نمو 1,000 دولار على 5 سنوات (العائد الإجمالي) | 1,729 دولار | 1,718 دولار |

ما بداخله

يقدم صندوق State Street تعرضاً واسعاً للأسواق القائمة والنامية، ويغطي قطاعات مثل التكنولوجيا بنسبة 31%، والخدمات المالية بنسبة 16%، والصناعات بنسبة 12%. تشمل أكبر مراكزه من بين 2,933 حيازة كل من Nvidia (NVDA +3.74%) بنسبة 3.99%، وApple (AAPL +1.00%) بنسبة 3.98%، وMicrosoft (MSFT 1.41%) بنسبة 2.39%. تم إطلاق الصندوق في عام 2012. دفع SPGM 1.54 دولار للسهم الواحد على مدى الـ 12 شهراً الماضية، وهو ما يعادل عائداً بنسبة 1.8% على سعر سهمه الأخير البالغ ~86.02 دولار.

يركز صندوق iShares حصراً على الاقتصادات المتقدمة، بمحفظة تميل نحو التكنولوجيا بنسبة 31%، والخدمات المالية بنسبة 16%، والصناعات بنسبة 11%. تشمل أكبر الحيازات من بين 1,287 مركزاً Apple بنسبة 5.1%، وNvidia بنسبة 5.01%، وMicrosoft بنسبة 3.03%. تم إطلاق URTH في عام 2012. دفع صندوق iShares 2.84 دولار للسهم الواحد على مدى الـ 12 شهراً الماضية، وهو ما يعادل عائداً بنسبة 1.4% على سعر سهمه الأخير البالغ ~204.44 دولار.

لمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ما يعنيه هذا للمستثمرين

يتشارك URTH وSPGM في عدة قواسم مشتركة. عوائدهما على خمس سنوات وأقصى انخفاضاتهما متشابهة تقريباً. كلاهما لديه بيتا منخفض. حتى أن أكبر 10 حيازات لديهما تتضمن نفس الأسهم الثمانية! ومع ذلك، فإن صندوق iShares لديه نسبة مصروفات أعلى وعائد توزيعات أقل، مما قد لا يكون جذاباً لبعض المستثمرين.

أحد الاختلافات الهامة بين URTH وSPGM هو حجمهما. يمتلك صندوق iShares أكثر من 8 مليار دولار من الأصول المُدارة، بينما يمتلك نظيره أقل بقليل من 2 مليار دولار. وبناءً عليه، فإن URTH لديه حجم تداول متوسط أعلى بكثير، وقد تكون السيولة المتزايدة المصاحبة لذلك أكثر جاذبية من انخفاض تكلفة SPGM وعائد توزيعاته الأعلى.