上周 قام ببيع أسهم NVIDIA وMicron وApplied Materials وصندوق ETF للرقائق بأكمله على المكشوف، معلنًا علنًا أن رقائق الذكاء الاصطناعي قد تنخفض بنسبة 30٪.

هذا الأسبوع، تحول فجأة إلى الشراء بالكامل، واشترى شركتين تخلت عنهما السوق.
في عام 2008، راهن مبكرًا على انهيار الرهن العقاري، وحقق شهرة أسطورية، ثم تم تحويل قصته إلى فيلم The Big Short.
أسلوب استثمار مايكل بوري هو كلمة واحدة: عكس الإجماع.
أمس كشف علنًا عن مركز شراء كامل آخر: 60٪ Flutter Entertainment، و40٪ DraftKings.
هاتان الشركتان هما أكبر مشغلي المراهنات الرياضية عبر الإنترنت في الولايات المتحدة، وقد تعرضتا لضربات قاسية خلال العام الماضي.
انخفض سهم Flutter من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 313 دولارًا إلى حوالي 110 دولارات، أي أكثر من نصف القيمة. وانخفض سهم DraftKings بنسبة 45٪ عن أعلى مستوياته.
السبب الجذري للانهيار: أسواق التنبؤ.
منصات مثل Polymarket وKalshi تتيح للمستخدمين تداول العقود على الأحداث مباشرة، متجاوزة نظام الضرائب والتراخيص للمراهنات التقليدية.
ارتفع حجم التداول الشهري من أقل من 5 مليارات دولار في سبتمبر الماضي إلى 24 مليار دولار في أبريل هذا العام.
قبل أسبوعين، تم الكشف عن أن Meta تعمل على تطوير تطبيق سوق تنبؤ باسم "Arena"، مما تسبب في انخفاض جديد في سهمي الشركتين.
حكم بوري هو عكس السوق تمامًا.
يرى أن أسواق التنبؤ تعمل في ثغرة تنظيمية، بجوار صناعة شديدة التنظيم وذات ضرائب مرتفعة.
هذا التباين لن يستمر طويلاً. فقد أصدرت هيئة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) في 10 يونيو مقترحًا جديدًا للوائح، يتجه نحو إدراج أسواق التنبؤ تحت التنظيم الرسمي.
بمجرد أن تصبح اللوائح نافذة، ستختفي ميزة التكلفة لهذه المنصات، وسيعود التدفق إلى المشغلين المرخصين.
تقييمه للشركتين: DraftKings تمر بمنعطف تشغيلي، تتحول من حرق الأموال للاستحواذ على السوق إلى تحقيق أرباح. Flutter كانت لديها أخطاء في تخصيص رأس المال سابقًا، لكن قاعدتها ممتازة ومزايا الحجم واضحة.
في نفس اليوم، قام أيضًا بزيادة مركزه في JD.com، معتقدًا أنه بعد تراجع حمى الذكاء الاصطناعي ورقائق الذاكرة في كوريا واليابان، ستتجه الأموال نحو الأصول الصينية.
من ناحية، يبيع على المكشوف أكثر صناعة الذكاء الاصطناعي قوة في السوق بأكملها، ومن ناحية أخرى، يشتري بالكامل أسهم المراهنات والأسهم الصينية التي لا يجرؤ أحد على لمسها.
إنه دائمًا يقف على الجانب الآخر من الإجماع، ويكشف عن رهاناته علنًا في كل مرة.
معظم الناس يعتبرونه مؤشرًا معاكسًا بالفعل، وهذا النوع من الأشخاص عندما يصرخ كثيرًا، قد يصيب مرة واحدة.😂😂