3 أسهم لرقائق الذكاء الاصطناعي للشراء مع استمرار موجة البيع

بينما كانت درجات الحرارة حارقة في معظم أنحاء الولايات المتحدة، بردت أسهم شرائح الذكاء الاصطناعي، حيث يواجه القطاع ضغوط بيع متزايدة هذا الصيف. يبدو أن الانخفاض يتركز إلى حد كبير على مخاوف من أن الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي قد يتباطأ. ومع ذلك، أشارت شركات الحوسبة السحابية العملاقة إلى حد كبير إلى أن نفقاتها الرأسمالية ستزداد فقط في العام المقبل، وتوقعت Bank of America مؤخراً أن الإنفاق الرأسمالي على مراكز البيانات السحابية والذكاء الاصطناعي على مستوى العالم سيقفز بنسبة 40% إلى 50% على أساس سنوي ليصل إلى حوالي 1.5 تريليون دولار بحلول عام 2027.

مع استمرار ازدهار الإنفاق على البنية التحتية لمراكز البيانات، قد يكون هذا الانخفاض فرصة رائعة لاقتناء أسهم شرائح الذكاء الاصطناعي الثلاثة هذه.

1. Nvidia: لا يزال يقود الطريق

توسيع

NASDAQ: NVDA

Nvidia

تغير اليوم

(3.74%) 7.37 دولار

السعر الحالي

204.30 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

4.9 تريليون دولار. القيمة السوقية محسوبة باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم غير المتداولة ذات الفئة المزدوجة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

195.09 دولار - 205.15 دولار

نطاق 52 أسبوعاً

161.61 دولار - 236.54 دولار

الحجم

27.2 ألف

متوسط الحجم

158.9 مليون

هامش الربح الإجمالي

74.15%

عائد توزيعات الأرباح

0.14%

Nvidia (NVDA +3.74%) لا يزال ملك البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وبعد الانخفاض، يتم تداوله عند 15 ضعفاً فقط من أرباح المحللين المقدرة لعامها المالي 2028 (الذي ينتهي في يناير 2028). وهذا يعد صفقة رابحة لشركة لا تزال تحقق نمواً سريعاً في الإيرادات، بما في ذلك نمو بنسبة 85% في الربع الماضي.

ما يعجبني حقاً في Nvidia، مع ذلك، هو كيف حولت الشركة نفسها بهدوء إلى حزمة بنية تحتية كاملة للذكاء الاصطناعي. لا تزال وحدات معالجة الرسومات (GPU) الخاصة بالشركة المحرك الأكبر للإيرادات، ومنصة البرمجيات CUDA المنتشرة توفر خندقاً واسعاً لرقائقها في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك، تمتلك الشركة أيضاً محفظة شبكات من الدرجة الأولى؛ حيث منحها "استحواذها" على Groq شريحة مصممة خصيصاً للاستدلال؛ وهي تغوص برأسها في سوق وحدات المعالجة المركزية (CPU) لمراكز البيانات، والتي من المتوقع أن تزدهر مع انتشار استخدام الذكاء الاصطناعي الوكيل. وهذا يتيح لها تقديم أنظمة شاملة من البداية إلى النهاية لمهام محددة للذكاء الاصطناعي، ويجب أن يساعد في دفع نمو قوي مستمر.

بتقييمها الحالي، Nvidia هي سهم يستحق الامتلاك.

2. AMD: ركوب موجة اتجاهات الاستدلال والذكاء الاصطناعي الوكيل

توسيع

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

تغير اليوم

(0.37%) 1.91 دولار

السعر الحالي

518.02 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$844BMarket cap محسوبة باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم غير المتداولة ذات الفئة المزدوجة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

498.43 دولار - 522.84 دولار

نطاق 52 أسبوعاً

141.60 دولار - 584.73 دولار

الحجم

4.1 ألف

متوسط الحجم

36.7 مليون

هامش الربح الإجمالي

47.09%

كان سهم Advanced Micro Devices (AMD +0.37%) ساخناً هذا العام، لكنه هو الآخر انخفض من أعلى مستوياته. الشيء المثير في AMD هو أنها تركب اثنين من أقوى الاتجاهات في الذكاء الاصطناعي حالياً.

الأول هو الاستدلال، حيث تتنافس وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها بشكل جيد ضد عروض Nvidia، نظراً لتصميمها القائم على الرقاقات الصغيرة (chiplet) الذي يسمح بتعبئتها بمزيد من الذاكرة. شكلت AMD شراكات مع OpenAI وMeta Platforms، ومن المتوقع أن تبدأ الشحنات الكبيرة لأحدث وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها قريباً. كما ورد أنها قد تكون لديها صفقة مع Anthropic.

علاوة على ذلك، AMD هي رائدة في وحدات المعالجة المركزية لمراكز البيانات. نظراً لأن وحدات المعالجة المركزية هي الأجهزة المناسبة لإدارة وكلاء الذكاء الاصطناعي، فمن المتوقع أن يرتفع عدد وحدات المعالجة المركزية المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بشكل كبير. حيث كانت نسبة وحدات معالجة الرسومات إلى وحدات المعالجة المركزية في خوادم مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي المبنية للتدريب سابقاً 8:1، يتوقع الخبراء أن تتطور هذه النسبة إلى 1:1 مع البنية التحتية المصممة لدعم الذكاء الاصطناعي الوكيل. ترى AMD أن السوق القابلة للعنونة الإجمالية لوحدات المعالجة المركزية لمراكز البيانات ستنمو بمعدل سنوي 35% ليصل إلى 120 مليار دولار بحلول عام 2030.

بين فرصها في وحدات معالجة الرسومات ووحدات المعالجة المركزية، تبدو AMD مهيأة لنمو قوي.

مصدر الصورة: Getty Images.

3. Broadcom: رائدة الرقائق المخصصة

توسيع

NASDAQ: AVGO

Broadcom

تغير اليوم

(5.00%) 18.53 دولار

السعر الحالي

389.31 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

1.8 تريليون دولار. القيمة السوقية محسوبة باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم غير المتداولة ذات الفئة المزدوجة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

376.89 دولار - 395.03 دولار

نطاق 52 أسبوعاً

269.58 دولار - 495.00 دولار

الحجم

2.7 ألف

متوسط الحجم

26.5 مليون

هامش الربح الإجمالي

65.66%

عائد توزيعات الأرباح

0.65%

Broadcom (AVGO +5.00%) هي شركة أخرى على وشك نمو هائل في الإيرادات وقد وقعت في موجة بيع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. أدى الانخفاض في السهم إلى خفض تقييمه إلى 19 ضعفاً فقط من تقديرات أرباح المحللين لعامها المالي 2027 (الذي ينتهي في نوفمبر 2027).

ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع إيرادات الرقائق المخصصة للشركة إلى أكثر من 100 مليار دولار في العام المقبل. وهذا أكثر من إجمالي الإيرادات البالغ حوالي 64 مليار دولار التي حققتها العام الماضي، وخمسة أضعاف إيرادات الذكاء الاصطناعي التي أنتجتها. ينطلق نشاط الرقائق المخصصة للشركة مع نجاح وحدات معالجة الموتر (TPU) من Alphabet، والتي ساعدت عملاق البحث في تطويرها. وقد أدى ذلك إلى توجه عملاء آخرين من شركات الحوسبة السحابية العملاقة نحو خدماتها في مجال الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات (ASIC) لمساعدتهم في تطوير رقائق ذكاء اصطناعي مخصصة.

كانت Broadcom أيضاً رائدة في مجال شبكات مراكز البيانات. هذا نشاط سريع النمو يمكن أن يرتبط مباشرة بنشاط الرقائق المخصصة لها. نظراً لآفاق نمو الشركة، فإن السهم رخيص جداً عند هذه المستويات.