إذا أُعيد تشكيل "Magnificent Seven"، فهذه هي الأسهم التي سأدرجها (تلميح: ليس SpaceX)

"العظمة السبعة" هي مجموعة من الأسهم تضم قادة السوق، معظمهم في قطاع التكنولوجيا. تتكون هذه المجموعة من:

2. Nvidia (NVDA +3.74%)
3. Apple (AAPL +1.00%)
4. Alphabet (GOOG 1.35%) (GOOGL 1.32%)
5. Microsoft (MSFT 1.41%)
6. Amazon (AMZN 0.80%)
7. Meta Platforms (META 1.91%)
8. Tesla (TSLA 2.18%)

تشكلت هذه المجموعة في وقت مبكر من مرحلة بناء الذكاء الاصطناعي، وقد تغير الكثير منذ ذلك الحين. ورغم أن هذه قد تكون "العظمة السبعة" التقليدية، إلا أنني أعتقد أن إعادة تشكيلها لتكون أكثر ملاءمة أمر مرجح. هناك سهمان سأستبعدهما وأستبدلهما بأسهم أخرى أكثر مركزية في بناء الذكاء الاصطناعي. لكن ما هذان السهمان؟ دعنا نكتشف ذلك.

مصدر الصورة: Getty Images.

استبعاد Apple وTesla

إذا نظرت إلى القائمة الآن، فهناك أساساً ثلاث مجموعات من الأسهم. أولاً، Nvidia هي وحدها صانع وحدات الحوسبة. هذا جزء رئيسي من بناء الذكاء الاصطناعي، وأعتقد أن مصنعي الرقائق ومصمميها يحتاجون إلى تمثيل أكبر، لكننا سنصل إلى ذلك لاحقاً.

المجموعة الثانية هي مقدمو الخدمات السحابية الفائقة للذكاء الاصطناعي، وتضم Alphabet وMicrosoft وAmazon وMeta Platforms. هؤلاء الأربعة ينفقون مئات المليارات من الدولارات على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وهم محفزون رئيسيون لأعباء عمل الذكاء الاصطناعي. لقد أثبتوا جدارتهم بالانضمام إلى "العظمة السبعة" من خلال استثماراتهم الكبرى المتعددة في الذكاء الاصطناعي.

السهمان المتبقيان هما Apple وTesla، وأود القول إنهما يجب أن يُستبعدا لصالح اختيارات أخرى.

توسيع

NASDAQ: AAPL

Apple

تغير اليوم

(1.00%) $3.10

السعر الحالي

$313.76

نقاط بيانات رئيسية

القيمة السوقية

4.6 تريليون دولارالقيمة السوقية تُحسب باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو ثنائية الفئة غير المتداولة. القيمة السوقية الضمنية قد تختلف.

نطاق اليوم

$307.07 - $314.82

نطاق 52 أسبوعاً

$201.50 - $317.40

حجم التداول

2.2 مليون

متوسط الحجم

54 مليون

هامش الربح الإجمالي

47.86%

عائد توزيعات الأرباح

0.34%

ربما تكون Apple أكثر إثارة للجدل من Tesla، فهي ثاني أكبر شركة في العالم ولها حضور كبير في التكنولوجيا الاستهلاكية. ومع ذلك، فإن عروضها في الذكاء الاصطناعي حتى الآن كانت محدودة، ويبدو أنها تكتفي بالركوب على إنفاق الآخرين بدلاً من الاستثمار في قدراتها الخاصة. ورغم أن هذه الاستراتيجية قد تنجح، إلا أنني أعتقد أنها استثمار مختلف تماماً عن الخمسة الآخرين، وقد تكون نتائجها مختلفة كثيراً عن بعض منافسيها.

قد تكون لدى Tesla رؤى عظيمة وتكامل للذكاء الاصطناعي في مركباتها، لكنها حالياً خارج نطاق المنافسة من حيث الأرباح.

بيانات صافي الدخل (TTM) لـ NVDA من YCharts

لا تقترب أرباح Tesla من الستة الآخرين، وهي متخلفة كثيراً في هذا المجال. ورغم أنها قد تتمكن من زيادة الربحية على المدى الطويل، إلا أن أمامها طريقاً طويلاً قبل أن تصل إلى نفس مستوى هؤلاء الآخرين.

إذن، إذا تم استبعاد Tesla وApple، فما الأسهم التي يجب أن تحل محلها؟

إدراج Broadcom وTaiwan Semiconductor

في هذه إعادة التشكيل، أنا أركز بالكامل على الذكاء الاصطناعي. لذا، مع خروج Tesla وApple، سأستبدلهما بـ Broadcom (AVGO +5.00%) و Taiwan Semiconductor (TSM +1.09%). كلاهما في مكانه الطبيعي ضمن المجموعة، حيث أن Taiwan Semiconductor هي سادس أكبر شركة في العالم، بينما Broadcom هي الثامنة. وهذا يضعها فوق Tesla وMeta Platforms من حيث القيمة السوقية.

إذا كان المستثمرون سيتبعون القيمة السوقية فقط (جاعلين "العظمة السبعة" هي أكبر سبع شركات في العالم)، فإن Space Exploration Technologies (SPCX 1.02%) ستنزلق فوق Broadcom. لكنني لا أعتقد أن هذه هي أفضل طريقة لتشكيل هذه المجموعة المعاد تشكيلها، جزئياً لأن SpaceX غير مربحة.

توسيع

NASDAQ: AVGO

Broadcom

تغير اليوم

(5.00%) $18.53

السعر الحالي

$389.31

نقاط بيانات رئيسية

القيمة السوقية

1.8 تريليون دولارالقيمة السوقية تُحسب باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو ثنائية الفئة غير المتداولة. القيمة السوقية الضمنية قد تختلف.

نطاق اليوم

$376.89 - $395.03

نطاق 52 أسبوعاً

$269.58 - $495.00

حجم التداول

1.2 مليون

متوسط الحجم

26.5 مليون

هامش الربح الإجمالي

65.66%

عائد توزيعات الأرباح

0.65%

كلا هذين السهمين منخرطان بشكل كبير في بناء الذكاء الاصطناعي: Broadcom تصمم رقائق ذكاء اصطناعي مخصصة، وTaiwan Semiconductor هي أكبر مُصنِّع للرقائق المنطقية في العالم. بدون هذين الاثنين، سيكون مشهد الذكاء الاصطناعي مختلفاً جداً، ونجاحهما حاسم لبقية السوق.

بإضافة هذين الاثنين إلى المجموعة، تبدأ "العظمة السبعة" حقاً في اتخاذ طابع يركز على الذكاء الاصطناعي، وسيتتبع نجاح أو فشل المجموعة بدقة أكبر تقدم الذكاء الاصطناعي ككل. ورغم أن Apple وTesla قد تكونان استثمارات جديرة بالاهتمام في نظر بعض المستثمرين، إلا أنني لا أعتقد أنهما أفضل الخيارات لمجموعة ذات أولوية للذكاء الاصطناعي.