الذكاء الاصطناعي يلتهم الذاكرة، هواتف 100 دولار منخفضة السعر قد تختفي من السوق

تكلفة الذاكرة في الهواتف منخفضة السعر تشكل الآن 64% من إجمالي تكلفة المواد الخام للهاتف، وارتفعت قائمة المواد (BOM) للهواتف التي تقل عن 200 دولار بنسبة تصل إلى 20% إلى 30% منذ بداية العام. تحذر IDC من اختفاء هواتف أندرويد التي تقل عن 100 دولار، وتقدر انخفاض شحنات الهواتف العالمية بنسبة 15% في 2026، وقد تنخفض مبيعات الهواتف منخفضة السعر بنسبة 22%.

(خلفية سابقة: سامسونج ترفع أسعار الذاكرة بنسبة 20%! يو بي إس يرفع أسعار التوقعات: DRAM يرتفع بنسبة 32% ربع سنوياً في الربع الثالث، وNAND يرتفع بنسبة 30%) (خلفية إضافية: أرباح سامسونج التشغيلية تقفز 18 ضعفاً! تتفوق على Nvidia وApple، لكن السهم يهوي بأكثر من 6% بعد الإعلان عن النتائج المالية)

جدول المحتويات

Toggle

• صراع الرقاقات صفرية المجموع
• من سيُضحى به أولاً؟
• اختفاء هواتف المئة دولار

لقد حذّر لي جيون، مؤسس شركة Xiaomi، علناً أكثر من مرة هذا العام من أن تكلفة الذاكرة ترتفع بجنون. وهذا ليس مجرد تخويف؛ ففي العام الماضي، ارتفعت أسعار DRAM (ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية) للهواتف بنحو 70%، وتضاعفت ذاكرة NAND Flash تقريباً.

السبب ليس التضخم ولا نقص العمالة، بل الذكاء الاصطناعي. إن الطلب اللامتناهي من مراكز البيانات على HBM (ذاكرة عالية النطاق الترددي، مخصصة لرقاقات الذكاء الاصطناعي عالية السرعة) يسحب طاقة إنتاج سلسلة توريد الذاكرة بأكملها بعيداً عن مصنعي الهواتف.

صراع الرقاقات صفرية المجموع

جذر هذا الطلب هو أن سامسونج وSK هاينكس وميكرون يحوّلون طاقة إنتاج الرقاقات المحدودة لإنتاج HBM بهامش ربح أعلى، لتزويد رقاقات Nvidia للذكاء الاصطناعي.

والنتيجة هي لعبة صفرية: كل رقاقة إضافية تُعطى لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تعني رقاقة أقل للهواتف متوسطة السعر التي تستخدم LPDDR5X (معيار ذاكرة شائع للأجهزة المحمولة، بسرعات قراءة وكتابة أفضل من الجيل السابق). حالياً، تستهلك HBM حوالي 23% من طاقة إنتاج رقاقات DRAM العالمية.

ما مدى حدة الارتفاع؟ من الربع الأول 2025 إلى الربع الأول 2026، ارتفع LPDDR4 بنسبة 250%، وارتفع LPDDR5 بنسبة 220%؛ وفي الربع الأول 2026 وحده، ارتفعت أسعار DRAM الإجمالية بنحو 90% مقارنة بالربع الرابع 2025.

إذا تم دمج الذاكرة وSSD معاً، فإن الارتفاع التراكمي بحلول نهاية 2026 قد يقترب من 130%.

من سيُضحى به أولاً؟

الإجابة تكمن في هيكل BOM (قائمة المواد، التكلفة الإجمالية لجميع المكونات اللازمة لصنع هاتف).

كلما كان الهاتف أرخص، زادت حصة الذاكرة من BOM: في الهواتف فائقة الانخفاض التي يقل سعرها عن 99 دولاراً، تبلغ تكلفة الذاكرة بالفعل 64% من إجمالي تكلفة المواد الخام للهاتف؛ في الهواتف متوسطة السعر تتراوح بين 15% و20%؛ وفي الهواتف الرائدة العالية تبلغ فقط 10% إلى 15%. بعبارة أخرى، كلما قلّت هوامش العلامة التجارية التي يمكنها استيعاب التكاليف، كلما تأثرت الهواتف بشكل مباشر بزيادة أسعار الذاكرة.

لقد انعكست الأرقام بالفعل في الأسعار: في الهواتف منخفضة السعر التي تقل عن 200 دولار، ارتفعت تكلفة BOM بنسبة 20% إلى 30% منذ بداية 2026، وبعض الطرازات الأساسية شهدت زيادات في الأسعار تصل إلى 50% خلال عام واحد. حتى أن IDC تحذر من أن هواتف أندرويد التي يقل سعرها عن 100 دولار قد تختفي بشكل دائم من السوق.

الخيارات المتاحة لمصنعي الهواتف محدودة: إما زيادة الأسعار مباشرة، أو خفض المواصفات سراً عن طريق خفض ذاكرة الوصول العشوائي في الطرازات الأساسية إلى 4 جيجابايت، أو إعادة فتح فتحة بطاقة microSD التي كانت قد أُلغيت منذ زمن.

وفي الوقت نفسه، تعمل سامسونج وSK هاينكس وميكرون على إيقاف خطوط إنتاج DDR4 تدريجياً، وتركيز الموارد على العمليات المتقدمة للذكاء الاصطناعي والخوادم، مما يزيد الطين بلة للإمدادات المحدودة أصلاً في الفئة الدنيا. ليس أن الموردين لا يرغبون في توفير ذاكرة رخيصة، بل إن الربح من تخصيص الرقاقات للذكاء الاصطناعي أعلى بكثير من تخصيصها لهاتف بقيمة 100 دولار.

اختفاء هواتف المئة دولار

لقد انعكست العواقب بالفعل في أرقام الشحنات. تقدر مؤسسات أبحاث السوق أن شحنات الهواتف العالمية ستنخفض بنحو 15% في 2026، ومن المتوقع أن تنخفض مبيعات سوق الهواتف منخفضة السعر بنسبة 22%، وهو انخفاض أكبر بكثير من السوق الإجمالي.

في الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع متوسط سعر بيع الهواتف بنسبة 6.9%، وإذا نظرنا إلى المدى البعيد، قد يصل الارتفاع الإجمالي إلى 13% إلى 14%. بينما تتقلص الكميات، ترتفع الأسعار، وما يختفي هو الهواتف الأساسية التي كانت تشغل القاع.

قامت Xiaomi وOPPO وvivo الثلاثة بتخفيض تقديرات شحناتها لعام 2026 بنسبة 10% إلى 15%، وقد أكدت Xiaomi 17 Ultra أيضاً زيادة السعر. هذه التعديلات هي ردود فعل قسرية لهيكل التكاليف. مقارنة بقوة استمرار مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في شراء HBM، لم يكن أمام مصنعي الهواتف أي مجال للتفاوض في توزيع طاقة إنتاج الرقاقات منذ البداية.