Vanguard Long-Term Treasury ETF مقابل iShares Corporate Bond ETF: أي صندوق سندات يقدم أفضل مزيج من الأمان وعوائد الاستثمار؟

صندوق iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD 0.20%) يتيح التعرض لمخاطر الائتمان المؤسسي عالي الجودة، بينما يركز صندوق Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT 0.26%) على الديون الحكومية طويلة الأجل برسوم سنوية أقل.

كلا الصندوقين مصممان لتوفير دخل ثابت والعمل كمثبتات داخل محفظة متنوعة. بينما يركز صندوق iShares على الجدارة الائتمانية للشركات الممتازة، يعمل صندوق Vanguard كاستثمار خالص لحساسية أسعار الفائدة وأمان التزامات الحكومة الأمريكية. وبأصول مدارة تبلغ 34.8 مليار دولار و14.8 مليار دولار على التوالي، يقدم كلا الصندوقين سيولة عميقة للمستثمرين طويلي الأجل والمتداولين النشطين على حد سواء.

لمحة سريعة (التكلفة والحجم)

| Metric | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | الجهة المصدرة | iShares | Vanguard | | سعر السهم | 108.64 دولار (اعتباراً من 2026-07-02) | 54.69 دولار (اعتباراً من 2026-07-02) | | نسبة المصروفات | 0.14% | 0.03% | | العائد السنوي (اعتباراً من 2026-07-02) | 3.90% | 2.80% | | عائد توزيعات الأرباح | 4.60% | 4.60% | | بيتا | 0.44 | 0.49 | | الأصول المدارة | 34.8 مليار دولار | 14.8 مليار دولار |

تقيس بيتا تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ وتحسب بيتا من العوائد الشهرية على مدى خمس سنوات. يمثل العائد السنوي إجمالي العائد على مدى الـ12 شهراً الماضية. عائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيعات على مدى الـ12 شهراً الماضية.

صندوق Vanguard هو الخيار الأقل تكلفة، بنسبة مصروفات 0.03%، مما يوفر للمستثمرين 0.11 نقطة مئوية سنوياً مقارنة بـ LQD. على الرغم من اختلاف تركيزهما الائتماني، يقدم كلا الصندوقين حالياً نفس عائد التوزيعات على مدى 12 شهراً الماضية البالغ 4.60%.

مقارنة الأداء والمخاطر

| Metric | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | أقصى انخفاض (5 سنوات) | (24.90%) | (41.00%) | | نمو 1,000 دولار على مدى 5 سنوات (إجمالي العائد) | 976 دولار | 740 دولار |

ما بداخلهما

يستثمر صندوق Vanguard Long-Term Treasury ETF بشكل أساسي في سندات الحكومة الأمريكية بآجال استحقاق تتراوح بين 10 و25 عاماً. يدير الصندوق 99 حيازة، مع أكبر مراكزه بنسبة 2.20% و2.19%. تم إطلاق هذا الصندوق أيضاً في عام 2009. دفع صندوق Vanguard Long-Term Treasury ETF 2.52 دولار للسهم على مدى الـ12 شهراً الماضية، وهو ما يعادل على سعر سهمه الأخير البالغ ~54.69 دولار عائداً بنسبة 4.60%.

يركز صندوق iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF على الديون المؤسسية عالية الجودة المصدرة والمتداولة بالدولار الأمريكي. مثل نظيره، يمتلك الصندوق سندات فقط، مع 3,085 مركزاً، ولا يتجاوز أي مركز واحد 1.25% من إجمالي الأصول. تم إطلاق صندوق iShares هذا في عام 2002. دفع صندوق iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF 4.94 دولار للسهم على مدى الـ12 شهراً الماضية، وهو ما يعادل على سعر سهمه الأخير البالغ ~108.64 دولار عائداً بنسبة 4.60%.

أي الصندوقين أفضل للشراء؟

صندوق iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF — LQD — يتركز حيازاته في السندات المؤسسية المصنفة A وBBB، مع أكثر من 88% من حيازاته في هذا النطاق الائتماني. لدى صندوق iShares حوالي 26% من محفظته في آجال استحقاق تتجاوز 20 سنة، و16% في نطاق 10 إلى 20 سنة، و27% في آجال استحقاق 7 إلى 15 سنة، والباقي حوالي 31% أقل من خمس سنوات.

بالنسبة لمن يهتمون فقط بالسندات ذات الأداء الأفضل، فإن صندوق iShares LQD هو الفائز. يتفوق LQD على VGLT في الأطر الزمنية لـ3 سنوات و5 سنوات و10 سنوات. حقق LQD عائداً سنوياً قدره 2.67% على مدى العقد الماضي، بينما حقق صندوق Vanguard عائداً سلبياً قدره 1.37% على مدى 10 سنوات.

صندوق Vanguard Long-Term Treasury ETF — VGLT — يوفر أكثر استثمارات السندات أماناً في العالم اليوم، نظراً للثقة في أن الحكومة الاتحادية ستفي دائماً بالتزامات ديونها. كان أداؤه الضعيف بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، مما تسبب في انخفاض القيمة الاسمية للسندات الحالية في محفظته. لكن LQD واجه نفس المشكلة مع حيازاته من السندات المؤسسية. من الواضح أن هيكل الصندوق المتداول في البورصة يمنحه مرونة أكبر في إيجاد استثمارات جيدة. مع الاعتراف بأن السندات المؤسسية تحمل بطبيعتها مخاطر أعلى من سندات الخزانة، لا يزال LQD يوفر وصولاً دفاعياً للسندات، وبعض الدخل، وعوائد لائقة. إنه الصندوق المتداول الذي ينبغي اختياره هنا.

لمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل على هذا الرابط.