9 يوليو $BTC تحليل السوق الشامل

🤯 من ناحية الأخبار:

محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الصادر أمس (16-17 يونيو) أظهر انحيازًا تشديديًا بشكل عام:

ناقش المسؤولون سيناريو رفع أسعار الفائدة إذا لم يتراجع التضخم إلى هدف 2% في الوقت المناسب.

رفع توقعات التضخم (بسبب ضغوط التعريفات الجمركية وأسعار التكنولوجيا المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والكهرباء) عزز الموقف الحذر القائم على "أعلى لفترة أطول" أو الاعتماد على البيانات.

النشاط الاقتصادي قوي وسوق العمل مرن، لكن حالة عدم اليقين الجيوسياسية في الشرق الأوسط وغيرها ما زالت مذكورة.

رد فعل السوق: شهدت BTC تراجعًا معتدلًا أو ضغطًا، لكن لم يحدث انهيار حاد لأن التمسك بالأسعار كان متوقعًا. الأصول الخطرة بشكل عام حذرة، وارتفع الدولار/العوائد قليلاً.

المحفز التالي: مؤشر أسعار المستهلكين CPI لشهر يونيو في 14 يوليو سيؤثر بشكل مباشر على توقعات اجتماع FOMC القادم في 28-29 يوليو. حاليًا، احتمالية خفض أسعار الفائدة قريبة المدى لا تزال منخفضة، والإشارات التشددية تؤخر توقعات التيسير، مما يشكل مقاومة مرحلية لـ BTC.

🤯 من ناحية التدفقات المالية:

في 2 يوليو، سُجلت تدفقات واضحة للداخل بسبب ضعف بيانات التوظيف، مما كسر التدفقات الخارجة المستمرة في الأيام السابقة، لكن التدفقات المؤسسية الإجمالية لا تزال حذرة.

بيانات السلسلة: حاملو المدى الطويل (LTH) لم يظهروا بيعًا مذعورًا، بل بعض المؤشرات تشير إلى تراكم. صافي التدفقات الخارجة من البورصات أو المراكز المستقرة تدعم مناقشات حول قاع السوق.

المشتقات: معدلات التمويل (funding rates) في التذبذب كانت محايدة أو منخفضة، دون رافعة مالية مفرطة واضحة.

الخلاصة: التدفقات المالية تحت ضغط قصير المدى (صافي التدفقات الخارجة هو المسيطر)، لكن عودة التدفقات الداخلة ومرونة السلسلة توفر دعمًا. إذا استمرت التدفقات الداخلة الصافية لصناديق ETF، فسيكون ذلك محفزًا للارتداد.

🤯 من الناحية الفنية:

① خلال الأيام القليلة الماضية، كنت أحذر باستمرار من أن الخطر عند 64300، وإذا لم يتم اختراقه، فسيحدث انخفاض. بالفعل، هبط السوق بأكثر من ألف نقطة، مما يؤكد أن تحليلنا كان دقيقًا وحساسًا للغاية.

② في هذه الموجة، يجب متابعة ما إذا كان مستوى 60900 سيثبت. إذا ثبت، فسيشكل تقاطعًا إيجابيًا لـ MACD على الإطار اليومي (إعادة شحن في الهواء)، ليعاود لمس نطاق 63500-64300. أما إذا كسر 60000 إلى الأسفل، فلن يتمكن من الثبات.

③ لا يزال الاتجاه اليومي متأرجحًا هبوطيًا، الدعم عند 60900-59500، والمقاومة عند 62700-63500.