هل يمكن لـ Meta Platforms أن تصبح Neocloud؟ لا تنتظر طويلاً.

ميتا بلاتفورمز (META 1.97%) أعلنت مؤخراً عن خبر كبير تسبب في تراجع أسهم السحابة الجديدة مثل Nebius (NBIS +3.50%) وIren (IREN +2.98%). قالت الشركة الأم لفيسبوك إنها ستدرس بناء أعمالها الخاصة في مجال السحابة الجديدة وتأجير سعة الحوسبة الفائضة لديها.

يتوافق ذلك مع إعلان الشركة السابق عن عزمها بناء عشرات الجيجاوات من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي هذا العقد ومئات الجيجاوات من السعة بمرور الوقت. ومع ذلك، لا ينبغي للمستثمرين التسرع في تخيل أن ميتا بلاتفورمز تدير قسماً نابضاً بالحياة للسحابة الجديدة تحت مظلة الشركة.

مصدر الصورة: Getty Images.

ميتا بلاتفورمز تحتاج إلى المزيد من قوة الحوسبة

شركات مثل Nebius وIren لا تستخدم سعة مركز البيانات التي تبنيه لتطوير نماذج لغوية كبيرة خاصة بها أو أنظمة ذكاء اصطناعي فيزيائية. إنها عوامل تمكين للذكاء الاصطناعي.

ما زالت ميتا بلاتفورمز بحاجة إلى قوة حوسبية لمبادراتها الخاصة، مثل نماذج الذكاء الاصطناعي والنظارات الذكية. كما أنها تستخدم الذكاء الاصطناعي لتعزيز فعالية الإعلانات على منصاتها لتحقيق المزيد من الإيرادات.

توسيع

NASDAQ: META

ميتا بلاتفورمز

تغيير اليوم

(-1.97%) $-12.10

السعر الحالي

$603.48

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

1.6 تريليون دولار القيمة السوقية محسوبة باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو ذات الفئة المزدوجة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية. القيمة السوقية محسوبة باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو ذات الفئة المزدوجة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

$600.25 - $615.81

نطاق 52 أسبوعاً

$520.26 - $796.25

حجم التداول

241.9 ألف

متوسط الحجم

17.5 مليون

هامش الربح الإجمالي

81.94%

عائد توزيعات الأرباح

0.34%

وقعت ميتا بلاتفورمز حزمة من الصفقات العام الماضي للحصول على المزيد من قوة الحوسبة لدعم طموحاتها في الذكاء الاصطناعي، واستمر هذا الاتجاه هذا العام. وقد أبرمت بالفعل اتفاقيات موسعة مع CoreWeave وNebius.

حقيقة أن ميتا بلاتفورمز لا تزال تتسابق لتوقيع هذه الأنواع من الصفقات تظهر أنها لن تمتلك سعة حوسبية متاحة لتأجيرها لشركات أخرى في أي وقت قريب. كما تعمل شركات الحوسبة السحابية العملاقة الأخرى وعمالقة الذكاء الاصطناعي على زيادة هذه الأنواع من الصفقات. على سبيل المثال، حصلت Anthropic مؤخراً على 401 ميغاواط من السعة من Terawulf عبر عقد لمدة 20 عاماً بقيمة 19 مليار دولار.

لا توجد سعة حوسبة سحابية كافية في متناول ميتا بلاتفورمز لتشغيل أعمالها في الذكاء الاصطناعي وتزويد المزيد للمؤسسات الخارجية. وطالما أن هذه الفجوة موجودة، فلن يكون لدى ميتا بلاتفورمز مسار فوري لدخول صناعة السحابة الجديدة.

مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تستغرق سنوات لبنائها

أعرب مارك زوكربيرغ، الرئيس التنفيذي لشركة ميتا بلاتفورمز، عن رغبته في بناء العديد من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي للشركة، لكن كل مشروع من هذه المشاريع سيستغرق سنوات لإكماله. على سبيل المثال، لن يكتمل مشروع Hyperion التابع لميتا بلاتفورمز حتى عام 2030. سيكون هذا مركز بيانات ضخماً بقدرة 5 جيجاواط (5000 ميغاواط) عند اكتماله، لكن بالنظر إلى ارتفاع طلبات ميتا بلاتفورمز على الحوسبة الداخلية، فمن الصعب التكهن بكمية السعة التي ستتمكن من توفيرها للمؤسسات الأصغر.

عندما يتعلق الأمر بفرصة السحابة الجديدة، فإن ميتا بلاتفورمز تجلس على الحياد. إنها في المقام الأول شركة إعلانات عبر الإنترنت على وشك الاستفادة من الذكاء الاصطناعي بطرق تترجم إلى نمو كبير في الإيرادات. يمكن لهذه التكنولوجيا أخيراً أن تساعد ميتا بلاتفورمز على التنويع بشكل كبير بما يتجاوز الإعلانات عبر الإنترنت، تماماً كما فعلت Alphabet قبل أكثر من عقد.

ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بالسحابة الجديدة، فإن شركات مثل Iren وNebius لديها فرص أفضل لاكتساب حصة في السوق وكسب كل من الشركات العملاقة والشركات الصغيرة على حد سواء. بحلول الوقت الذي تكون فيه ميتا بلاتفورمز مستعدة لدخول ساحة السحابة الجديدة بشكل جاد، قد تكون Iren وNebius قد ضاعفتا مخزونهما الحالي من الجيجاوات أكثر من مرة.

يجب أن يكون المستثمرون متحمسين بشأن نظارات Meta الذكية للذكاء الاصطناعي، التي تم إصدارها مؤخراً. يجب أن نحصل على تحديث حول هذا المنتج عندما تقدم تقرير الربع الثاني. ومع ذلك، فإن ما قد تبدو عليه دخول Meta في صناعة السحابة الجديدة لا يزال غير محدد.