جولدمان ساكس يخفض السعر المستهدف لـوان تشو (00288.HK) إلى 11.1 دولار هونغ كونغ ويتوقع انخفاض أرباح التشغيل في الربع الثاني

高盛 أصدر تقريراً بحثياً، متوقعاً أن يسجل ربح التشغيل لشركة WH Group (00288.HK) -0.450 (-5.428%) (بيع على المكشوف 216 مليون دولار؛ نسبة 31.198%) في الربع الثاني من هذا العام انخفاضاً بنسبة مئوية عالية أحادية الرقم على أساس سنوي، مما يسحب أداء النصف الأول ليكون مستقراً تقريباً على أساس سنوي. ويتوقع أن ينخفض ربح التشغيل لأعمال الصين في الربع الثاني بنسبة 11% على أساس سنوي، مع استمرار ضعف إنتاج الخنازير الحية في ظل انخفاض أسعار الخنازير، لكن الخسائر تضيق مقارنة بالربع الأول بفضل تحسن العمليات. وفي جانب الأعمال الدولية، تواجه اللحوم المعبأة في أمريكا ارتفاع تكاليف اللحم البقري والشحن، لكن بيئة أسعار السلع لإنتاج الخنازير الحية لا تزال داعمة؛ أما أعمال إنتاج الخنازير الحية في أوروبا فتشهد انخفاضاً بنسبة مئوية عالية مزدوجة الرقم بسبب تأثير القاعدة المرتفعة، بينما تحافظ اللحوم المعبأة على نمو قوي مزدوج الرقم.

وبالنظر إلى النصف الثاني، ترى غولدمان ساكس أن بيئة الاستهلاك في البر الرئيسي لا تزال مختلطة، لكنها تعتقد أن أعمال WH Group في الصين يمكنها التحكم بمرونة في شدة الترويج للحوم المعبأة، كما يمكن تحسين هيكل التكاليف في الأعمال الأمريكية؛ ومن المتوقع أن تضيق خسائر أعمال الخنازير الحية الأوروبية اعتباراً من الربع الثالث مع استقرار أسعار الخنازير. وبناءً على الأداء المتوقع الضعيف في الربع الثاني، خفضت غولدمان ساكس توقعات صافي الربح لـ WH Group للأعوام 2026 إلى 2028 بنسبة 1% إلى 2%، وخفضت السعر المستهدف من 11.8 دولار هونغ كونغ إلى 11.1 دولار هونغ كونغ، مع الإبقاء على تصنيف "محايد". (gc/da) (أسعار الأسهم في هونغ كونغ متأخرة 15 دقيقة على الأقل. بيانات البيع على المكشوف حتى 2026-07-08 16:25.)

محتوى ذو صلة: سجلت شركة سميثفيلد (Smithfield) التابعة لـ WH Group (00288.HK) ارتفاعاً في صافي الدخل المنسوب إلى الشركة الأم في الربع الأول بنسبة 9.8% ليصل إلى 246 مليون دولار.