سهمان انخفضا بأكثر من 30% لشرائهما الآن والاحتفاظ بهما للعقد القادم

لا توجد صيغة سحرية لبناء الثروة في سوق الأسهم غير الشراء المستمر والاحتفاظ بأسهم الشركات المتنامية. لكن عندما تمنحك السوق فرصة شراء أعمال تجارية تمتلك مواقع تنافسية بخصومات، فقد يخلق ذلك نقاط جذابة لشراء الأسهم.

تتداول أسهم ميركادو ليبري (MELI +0.50%) وأكسون إنتربرايز (AXON +2.93%) بانخفاض يبلغ نحو 33% عن أعلى مستوياتها الأخيرة. لا تزال هذه الشركات تقود أسواقها في التجارة الإلكترونية وتكنولوجيا السلامة العامة على التوالي.

إليك السبب الذي يجعل المستثمرين الصبورين يحققون نتائج جيدة مع هذه الأسهم خلال العقد القادم.

مصدر الصورة: Getty Images.

ميركادو ليبري

ميركادو ليبري هي المنصة الرائدة في التجارة الإلكترونية والتكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية. أسواقها الثلاثة الأكبر هي البرازيل والأرجنتين والمكسيك. حتى بعد الانخفاض الأخير للسهم من قمته، فإن استثماراً بقيمة 1,000 دولار قبل 10 سنوات كان سيصبح بقيمة 12,000 دولار اليوم.

لا تزال التجارة الإلكترونية تمثل نحو 15% فقط من إجمالي التجارة في أمريكا اللاتينية. لهذا السبب، وبعد عقدين من الاستثمار في التوسع بالمنطقة، لا تزال الشركة تحقق نمواً في الإيرادات بمعدل مرتفع، حيث أظهر الربع الأول زيادة قوية بنسبة 42% على أساس سنوي.

ينجذب العملاء إلى التشكيلة الواسعة لميركادو ليبري والشحن السريع. ارتفع عدد المشترين النشطين الفريدين بنسبة 26% على أساس سنوي في الربع الأول، ليصل إلى 84 مليون مشتر. تواصل الشركة الاستثمار في تقديم خدمات وقيمة إضافية للمستخدمين، بما في ذلك خفض حد الشحن المجاني وإطلاق بطاقات ائتمانية لمن لا تتوفر لهم الخدمات المصرفية الكافية. وهذا يزيد من نشاط المعاملات ويعزز ريادتها السوقية.

توسيع

ناسداك: MELI

ميركادو ليبري

تغير اليوم

(0.50%) 8.97 دولار

السعر الحالي

1,814.65 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$92BMarket cap يتم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو ذات الفئة المزدوجة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

1794.03 - 1,836.31 دولار

نطاق 52 أسبوعاً

1,495.00 - 2,548.50 دولار

حجم التداول

12 ألف

متوسط الحجم

540.3 ألف

هامش الربح الإجمالي

43.86%

سيتعين على ميركادو ليبري مواصلة الاستثمار لتحسين خدماتها في سوق التجارة الإلكترونية المتزايدة التنافسية. إن الجمع بين الائتمان والخدمات المالية الأخرى مع التجارة الإلكترونية يخلق نظاماً بيئياً تآزرياً. ستكون هذه ميزة رئيسية لدرء المنافسة من شركات التجارة الإلكترونية الصينية مثل تيمو التي تتنافس بقوة على السعر.

يتداول السهم بمضاعف ربحية آجل مرتفع يبلغ 44، لكن هذا مدعوم بتوقعات بأن الأرباح ستنمو بمعدل سنوي 31% خلال السنوات القليلة القادمة.

أكسون إنتربرايز

تستثمر وكالات إنفاذ القانون بشكل متزايد في التكنولوجيا المتطورة لتعزيز السلامة العامة. هذه فرصة كبيرة للشركة الرائدة في السوق، أكسون إنتربرايز. على الرغم من الانخفاض الأخير للسهم، فإن استثماراً بقيمة 1,000 دولار كان سيتحول إلى 24,000 دولار على مدى السنوات العشر الماضية، وقصة النمو لم تنته بعد.

توسيع

ناسداك: AXON

أكسون إنتربرايز

تغير اليوم

(2.93%) 18.22 دولار

السعر الحالي

640.57 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$52BMarket cap يتم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علناً فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو ذات الفئة المزدوجة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

625.10 - 665.00 دولار

نطاق 52 أسبوعاً

339.01 - 885.91 دولار

حجم التداول

80.6 ألف

متوسط الحجم

1.2 مليون

هامش الربح الإجمالي

59.32%

أكسون موجودة منذ سنوات عديدة. اشتهرت الشركة كصانعة جهاز تيزر، الذي لا يزال الطلب عليه في ازدياد. شهد أحدث إصدار تيزر 10 ضعف حجم مبيعات الجيل السابق. لكن أكسون تتحول إلى نموذج أعمال يركز على البرمجيات أولاً، مما يشير إلى فرصة أكثر ربحاً.

تستخدم منصة درافت ون الخاصة بالشركة الذكاء الاصطناعي لجعل ملء التقارير الشرطية أكثر كفاءة. تضاعف الطلب على أدوات الذكاء الاصطناعي أكثر من العام الماضي، محققاً أكثر من 750 مليون دولار من الحجوزات.

مع تطورها إلى نموذج البرمجيات كخدمة، فإنها تخلق خندقاً تنافسياً أكثر متانة من خلال زيادة ارتباط العملاء. تهدف الاستراتيجية إلى إنشاء منتجات متعددة تعمل معاً بشكل جيد وتحفيز الوكالات على الالتزام باستخدام أجهزة وخدمات أكسون على المدى الطويل.

ومع ذلك، كان هذا التحول الاستراتيجي مكلفاً على المدى القريب. شهدت أكسون انخفاض هوامشها خلال السنوات القليلة الماضية. يعكس هذا إلى حد كبير ارتفاع التكاليف بسبب التعريفات الجمركية وزيادة الاستثمار في بناء منصتها البرمجية. لكن الإدارة تتوقع هوامش أعلى حتى عام 2028 مع استمرار نمو إيرادات البرمجيات.

يقدر المحللون حالياً أن الأرباح ستنمو بمعدل سنوي 29% خلال السنوات القليلة القادمة. يبدو مضاعف الربحية الآجل للسهم مرتفعاً عند 79، لكن أكسون حظيت تاريخياً بمضاعف ممتاز بسبب ريادتها في تكنولوجيا السلامة العامة ومساحة النمو الطويلة. شراء الانخفاض أثبت جدواه تاريخياً للمستثمرين، ومن المفترض أن يستمر في ذلك.