جيفريز: أعمال السحابة لدى علي بابا (09988.HK) والطلب على الذكاء الاصطناعي قويان، ويؤكد السهم كأفضل خيار ضمن موضوع الاستثمار في الذكاء الاصطناعي

تقرير بحثي من جيفريز يتوقع أن تبلغ إيرادات علي بابا (09988.HK) +11.700 (+12.213%) بيع على المكشوف 19.97 مليار دولار هونغ كونغ؛ نسبة 20.648% في الربع المالي الأول المنتهي في يونيو نموًا سنويًا بنسبة 9% لتصل إلى حوالي 270 مليار يوان صيني، مع توقعات بأن يكون إجمالي أرباح EBITA المجمعة للتجارة الإلكترونية الصينية ومجموعة الأعمال الرقمية الدولية (AIDC) ثابتًا على أساس سنوي، بينما من المتوقع أن تنخفض CMR بنحو 6.5% سنويًا.

يتوقع التقرير أن يكون الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك الأعمال المتعلقة بنموذج كخدمة (MaaS) وإيرادات الذكاء الاصطناعي الإجمالية، المحرك الرئيسي لنمو مجموعة علي بابا السحابية هذا الربع، مع توقع نمو الإيرادات بنسبة 45% سنويًا مقارنة بتوقعات السوق البالغة 41% وتقديرات البنك السابقة البالغة 40%. من المتوقع أن يتحسن هامش ربح EBITA للأعمال السحابية على أساس فصلي ليصل إلى 11.5%، كما يُتوقع أن تحقق AIDC أرباحًا صافية قدرها 583 مليون يوان صيني (مقابل توقعات السوق البالغة 239 مليون يوان صيني وتقديرات البنك السابقة التي كانت عند نقطة التعادل فقط).

المحتوى ذو الصلة: خفض جيفريز السعر المستهدف لسهم ميتو (01357.HK) إلى 7 دولارات هونغ كونغ مع الحفاظ على تصنيف "شراء" يتوقع جيفريز أن يبلغ إجمالي EBITA لعلي بابا في الربع الأول حوالي 26 مليار يوان صيني، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 24 مليار يوان صيني، معتقدًا أن العوامل السلبية الكلية وضعف ثقة المستهلكين قد انعكست بالفعل في أداء السهم. يحافظ البنك على تصنيف "شراء" لسهم علي بابا، ويؤكدها مرة أخرى كأفضل خيار استثماري في موضوع الذكاء الاصطناعي، مع الحفاظ على السعر المستهدف للسهم الأمريكي عند 185 دولارًا أمريكيًا والسهم في هونغ كونغ عند 179 دولارًا هونغ كونغ دون تغيير.

ارتفع سهم علي بابا اليوم بعد الظهر إلى 109 دولارات هونغ كونغ، ويُتداول حاليًا عند 107.5 دولارًا هونغ كونغ، مرتفعًا بنسبة 12.21%. (gc/u) (تأخير أسعار الأسهم في هونغ كونغ 15 دقيقة على الأقل. بيانات البيع على المكشوف حتى 2026-07-08 12:25).