ارتفعت أسهم Twilio بنسبة 94% في 6 أشهر. إليك سهم سحابي آخر رخيص للغاية قد يحذو حذوه ويقفز بنسبة 34% على الأقل، وفقًا لوول ستريت.

موفر خدمات الاتصالات السحابية Twilio (TWLO +4.06%) كان واحدًا من أكثر الأسهم سخونة في السوق خلال الأشهر الستة الماضية، مسجلاً مكاسب مذهلة بنسبة 94% وقت كتابة هذا التقرير بفضل تحسن ملف النمو للشركة، بالإضافة إلى السوق القابلة للاستهداف الهائلة التي يمكنها استغلالها.

الجزء الجيد هو أن سهم Twilio لا يزال مقيمًا بشكل جذاب حتى بعد المكاسب الرائعة في الأشهر الأخيرة. لا يزال شراؤه يبدو قرارًا سهلاً، بالنظر إلى أنه يسير على الطريق الصحيح للاستفادة من التبني المتزايد للذكاء الاصطناعي (AI) في سوق منصة الاتصالات كخدمة (CPaaS). يتم تداول Twilio عند مضاعف أرباح آجلة معقول يبلغ 26 مرة، وهو أقل من مضاعف أرباح Nasdaq-100 البالغ 32 (باستخدام المؤشر كبديل لأسهم التكنولوجيا).

لذلك، يمكن للمستثمرين الذين فاتتهم الطفرة الأخيرة لـ Twilio أن يفكروا في إضافة هذا السهم إلى محافظهم. ومع ذلك، هناك سهم آخر في مجال الاتصالات السحابية أرخص من Twilio وقد شهد نموًا صحيًا في الأرباع الأخيرة: Bandwidth (BAND +12.74%).

توسيع

NASDAQ: BAND

Bandwidth

تغير اليوم

(12.74%) $7.73

السعر الحالي

$68.40

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

1.9 مليار دولارتم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم ذات الفئة المزدوجة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

النطاق اليومي

$60.74 - $68.40

النطاق لمدة 52 أسبوعًا

$12.50 - $75.98

حجم التداول

33.3 ألف

متوسط الحجم

1.2 مليون

هامش الربح الإجمالي

35.00%

دعنا نلقي نظرة على الأسباب التي قد تجعل أولئك الذين يبحثون عن بديل لـ Twilio يفكرون في شراء سهم Bandwidth، على الرغم من أدائه الضعيف خلال الأشهر الستة الماضية.

نمو Bandwidth الصحي يشير إلى أوقات أفضل

عندما أعلنت Bandwidth نتائج الربع الثالث في أكتوبر، سجلت زيادة مثيرة للإعجاب في الإيرادات بنسبة 28% على أساس سنوي لتصل إلى رقم قياسي قدره 194 مليون دولار. والأكثر من ذلك، أن ربحية السهم (EPS) تضاعفت تقريبًا إلى 0.43 دولار في الربع مقارنة بـ 0.23 دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

يشير نمو الشركة في الربع الماضي إلى أنها تضغط على دواسة الوقود. من المتوقع أن يتحول منتصف توقعات Bandwidth للإيرادات الأخيرة البالغة 737 مليون دولار إلى 747 مليون دولار إلى زيادة بنسبة 23% عن عام 2023 - وبارتفاع عن التوقعات السابقة البالغة 700 مليون دولار في بداية عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، توقع المحللون زيادة ربحية السهم بنحو 64% في عام 2024. يفسر التبني القوي لأدوات الاتصالات السحابية للشركة سبب رفعها لتوقعاتها السنوية مع تقدم العام.

بلغ متوسط الإيرادات السنوية لكل عميل في Bandwidth 212,000 دولار في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها 20% عن الربع نفسه من العام الماضي، وهذا ليس مفاجئًا بالنظر إلى أن العملاء الحاليين زادوا إنفاقهم على عروض Bandwidth. بشكل أكثر تحديدًا، ارتفع معدل الاحتفاظ الصافي لـ Bandwidth إلى 117% خلال الربع من 104% في نفس الربع من العام الماضي. يقارن هذا المقياس الإيرادات التي حققها عملاء الشركة في ربع مع الإيرادات التي حققتها نفس مجموعة العملاء في نفس الربع من العام الماضي.

لذا، فإن قراءة تزيد عن 100% تشير إلى أن عملاء Bandwidth إما زادوا من استخدامهم لحلولها أو اعتمدوا المزيد من عروضها. يفسر هذا الإنفاق المحسن للعملاء سبب كون نمو أرباح Bandwidth كبيرًا في عام 2024. قد يتكرر اتجاه مماثل في عام 2025، بالنظر إلى أن الشركة قدرت فرصة السوق القابلة للاستهداف بـ 17 مليار دولار في عام 2023، مما يشير إلى أنها قد تكون في بداية منحنى نمو رائع.

تشرح هذه المحفزات سبب كون السعر المستهدف المتوسط لـ Bandwidth لمدة 12 شهرًا هو 22 دولارًا، وهو ما سيكون قفزة بنسبة 34% عن المستويات الحالية. ومع ذلك، لا تتفاجأ إذا حقق السهم مكاسب أقوى بعد عام 2025 أيضًا.

التقييم والإمكانات الصاعدة تجعل هذا السهم السحابي يستحق الشراء

يتوقع المحللون في المتوسط أن تنمو أرباح Bandwidth بنسبة 14% في عام 2025 لتصل إلى 1.55 دولار للسهم الواحد. ومع ذلك، فإن تقديرات عام 2024 و2025 قد ارتفعت مؤخرًا.

تقديرات ربحية السهم لـ BAND للسنة المالية الحالية بيانات من YCharts

يخبرنا الرسم البياني أيضًا أن المحللين يتوقعون تسارع نمو أرباح Bandwidth في عام 2026. بافتراض أن هذا هو الحال بالفعل وأن ربحية السهم تقفز إلى 2.21 دولار في عام 2026، فإن سعر سهم Bandwidth يمكن أن يتضاعف أكثر من ثلاث مرات ليصل إلى 58 دولارًا (بناءً على مضاعف الأرباح الآجلة لـ Nasdaq-100 البالغ 26.4).

نظرًا لأن Bandwidth يتم تداولها حاليًا عند حوالي 23 ضعف الأرباح الآجلة الآن، فإن المستثمرين يحصلون على صفقة جيدة في هذا السهم التكنولوجي؛ إنه ليس فقط أرخص من نظرائه، ولكنه أيضًا يتم تداوله بخصم عن منافسه Twilio.

لذلك، فإن المستثمرين الذين يبحثون عن سهم نمو يتم تداوله بتقييم جذاب سيفعلون جيدًا لإلقاء نظرة فاحصة على Bandwidth، نظرًا للإمكانات الصاعدة التي يقدمها.