3 من أفضل 5 أداء في مؤشر S&P 500 في النصف الأول يقدمون شيئًا واحدًا معينًا لعملاء الذكاء الاصطناعي. (تلميح: إنها ليست وحدة معالجة الرسومات، وNvidia ليست من بينهم.)

على مدار السنوات الثلاث الماضية، برز نوع معين من الشركات والمنتجات كلاعب رئيسي في ثورة الذكاء الاصطناعي: مصممو رقائق المنطق لتشغيل مهام الذكاء الاصطناعي. وأكثر رقائق المنطق شيوعًا كانت وحدة معالجة الرسوميات (GPU). إنفيديا (NVDA +0.62%)، باعتبارها الشركة الرائدة عالميًا في تصميم هذه الرقائق، حققت أرباحًا وأداءً سهميًا هائلين.

ارتفعت إيرادات وأرباح إنفيديا بمعدلات مزدوجة وثلاثية الأرقام في السنوات الأخيرة، لتصل إلى مستويات قياسية. على سبيل المثال، في العام الماضي، قفزت الإيرادات إلى أكثر من 215 مليار دولار. وذلك مع تسارع الشركات العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي إلى إنفيديا للحصول على وحدات معالجة الرسوميات القوية هذه لتشغيل مهامها. في كثير من الحالات، احتاج عمالقة التكنولوجيا هؤلاء إلى وحدة معالجة الرسوميات لتدريب النماذج على كميات هائلة من المعلومات بحيث يمكنها في النهاية حل مشكلات العالم الواقعي.

قصة الذكاء الاصطناعي تتقدم، ومع استمرار هذه الاحتياجات، تظهر احتياجات جديدة أيضًا. ويدرك المستثمرون ذلك أثناء اختيارهم للأسهم للشراء. يمكننا رؤية ذلك في أداء النصف الأول. ثلاثة من أفضل خمسة مؤدين في مؤشر S&P 500 يقدمون شيئًا معينًا لعملاء الذكاء الاصطناعي. تلميح: ليس وحدة معالجة الرسوميات لتغذية المهام مثل التدريب - ولم تكن إنفيديا من بين الفائزين في النصف الأول.

مصدر الصورة: Getty Images.

الحاجة إلى رقائق المنطق

كما ذُكر، كتبت رقائق المنطق الفصول الأولى من قصة نمو الذكاء الاصطناعي. شهدت شركات مثل إنفيديا و Advanced Micro Devices ارتفاع الإيرادات مع اندفاع العملاء للحصول على وحدات معالجة الرسوميات. تبع ذلك أداء السهم، حيث ارتفعت كل من إنفيديا و AMD بأكثر من 350% خلال السنوات الثلاث الماضية.

لكن في الأشهر الأخيرة، نظر المستثمرون بتفاؤل نحو الشركات التي تبيع أداة حاسمة أخرى للذكاء الاصطناعي - وهي التي يمكن أن تبرز مع استخدام التكنولوجيا في العالم الحقيقي. أنا أتحدث عن الذاكرة والتخزين. ثلاثة من أفضل خمسة مؤدين في مؤشر S&P 500 في النصف الأول يتخصصون في هذا المجال. هم شركة Sandisk Corp. (SNDK 7.26%)، و Micron Technology (MU 5.25%)، و Western Digital (WDC 7.96%)، والتي سجلت أكبر المكاسب الأولى والثانية والخامسة على التوالي في مؤشر S&P 500 في الأشهر الستة الأولى من العام.

بيانات SNDK من YCharts

كل من هذه اللاعبين يشارك في تلبية احتياجات الذاكرة والتخزين للذكاء الاصطناعي، وقد حقق ذلك نموًا مذهلاً في الآونة الأخيرة. شهدت Sandisk، المتخصصة في ذاكرة NAND flash، ارتفاع إيرادات مراكز البيانات بأكثر من 640% على أساس سنوي في الربع الأخير لتصل إلى 1.4 مليار دولار. قالت Micron، المزود لمجموعة واسعة من حلول الذاكرة، إن إيرادات مراكز البيانات قفزت بأكثر من 650% إلى 11 مليار دولار. أبلغت Western Digital، التي تخدم أنظمة تخزين الأقراص الصلبة لمراكز البيانات، عن زيادة بنسبة 45% في إجمالي الإيرادات لتتجاوز 3 مليارات دولار.

توسيع

NASDAQ: WDC

Western Digital

تغير اليوم

(-7.96%) $-45.95

السعر الحالي

$531.51

نقاط البيانات الرئيسية

$183BMarket القيمة السوقية محسوبة باستخدام الأسهم العامة المتداولة فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو ذات الفئة المزدوجة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية. القيمة السوقية محسوبة باستخدام الأسهم العامة المتداولة فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو ذات الفئة المزدوجة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

$510.60 - $549.68

نطاق 52 أسبوعًا

$64.16 - $799.87

الحجم

418.9K

متوسط الحجم

8.4M

هامش الربح الإجمالي

45.40%

عائد توزيعات الأرباح

0.09%

الذاكرة والتخزين

قد يكون نمو الذاكرة والتخزين قد بدأ للتو، وذلك لأنه مع تطبيق الذكاء الاصطناعي فعليًا على المواقف الحقيقية، سيحتاج إلى سعة ذاكرة وتخزين أكبر.

يشرح إيرفينغ تان، الرئيس التنفيذي لـ Western Digital، ذلك جيدًا: "من المتوقع أن يمثل الاستدلال حوالي ثلثي إجمالي عمليات الحوسبة للذكاء الاصطناعي هذا العام"، كما قال خلال أحدث مكالمة أرباح. "هذا التركيز الأكبر على الاستدلال يزيد من كمية البيانات المولدة، مما يزيد بدوره من الحاجة إلى تخزين البيانات."

يتضمن الاستدلال عملية "التفكير" للذكاء الاصطناعي أثناء تحضيره لحل مشكلة. هذا، إلى جانب عمليات الذكاء الاصطناعي الفاعل، حيث يتخذ الذكاء الاصطناعي الخطوات اللازمة لمعالجة مهمة معينة، يجب أن يؤدي إلى طلب مرتفع مستمر على عروض Sandisk و Micron و Western Digital وغيرهم في هذا المجال.

هل يعني هذا أن المستثمرين يجب أن يلتزموا بشركات الذاكرة وينسوا صانعي رقائق المنطق؟ ليس بالضرورة. من المهم أن نتذكر أن مصممي وحدات معالجة الرسوميات وغيرها من الرقائق لتشغيل عمليات الذكاء الاصطناعي وبائعي منتجات الذاكرة والتخزين سيلعبون كل منهم دورًا مهمًا في المراحل القادمة من الذكاء الاصطناعي. لذا، بينما بعض اللاعبين الذين ارتفعوا بشكل كبير في الأشهر أو السنوات الأخيرة قد لا يقفزون بين ليلة وضحاها، لا يزال لديهم ما يلزم للتقدم على المدى الطويل. وهذا يجعل تلك ذات التقييمات المعقولة استثمارات رائعة للشراء والاحتفاظ.