بعض الأفكار التي تراودني مؤخرًا:

هل يمكن أن يشير تفكير DeepSeek وZhipu في رقائقهما الخاصة إلى أن الاكتفاء الذاتي الصيني من HBM قد وصل بالفعل إلى مستوى معين، أو على الأقل في طريقه إلى ذلك؟
أيضًا، هل بدأ الخندق الدفاعي لـ EDA في الانهيار؟ يُقال إن OpenAI أكملت مشروع Jalapeño في تسعة أشهر فقط باستخدام أدوات تصميم الرقائق الداخلية الخاصة بها. هل من المعقول حقًا ألا تمتلك المختبرات الصينية شيئًا مشابهًا؟ في الواقع، هناك ادعاءات بأن أدوات تصميم الرقائق التي طورتها المختبرات الصينية قد تكون أكثر عملية في الاستخدام الفعلي من أدوات OpenAI.
حقيقة أن OpenAI تطلق تحديدًا استدلال GPT-5.6 على Cerebras تجعلني أعتقد أنهم قد يرون طلبًا أكبر على الاستدلال فائق السرعة مما يظن الناس. وصف جنسن أسواقًا مثل Cerebras بأنها متخصصة، لكن خطوة OpenAI تبدو وكأنها تشير إلى عكس ذلك.
Broadcom شركة رائعة، لكني أعتقد أن Hock Tan قد يقلل من شأن MediaTek بقوة. يقول إن TPU من MediaTek قد تأخر، ولكن ألم يتأخر TPU من Broadcom أيضًا في بعض المجالات؟
زيادة أمازون بنسبة 20% في أسعار GPU ليست بسبب الذاكرة. إنها بسبب ارتفاع الطلب.
لدي أيضًا شكوك حول ما إذا كانت Broadcom ستستمر في الدفاع عن هوامشها المرتفعة. هامش ربح TPU من MediaTek حوالي 35%، بينما هامش Broadcom حوالي 65%. قد تتمكن Broadcom من الحفاظ على هوامش مرتفعة في أول عامين مع فوزها بعملاء جدد مثل Anthropic، لكن ألن تنخفض الهوامش في النهاية مع اشتداد المنافسة؟
قامت Morgan Stanley بتحديث تقديرات شحنات TPU / AMD GPU، لكن شخصيًا، لا أفهم كيف توصلت Morgan Stanley إلى هذا الحجم لشحنات AMD GPU.
تتوقع Morgan Stanley الآن أن تشحن AMD 2.4 مليون وحدة GPU هذا العام و 2.7 مليون في العام القادم.