لقد توقعت مؤخرًا أن تصبح DigitalOcean ذات عوائد متعددة بحلول العام المقبل، وقد ارتفعت بنسبة 40% بعد تقرير أرباحها. هل لا يزال هذا السهم في مجال الذكاء الاصطناعي صفقة شراء؟

ارتفعت أسهم شركة الحوسبة السحابية DigitalOcean (DOCN +10.76%) بنسبة 40% في 5 مايو بعد أن نشرت الشركة نتائج مذهلة للربع الأول من عام 2026، وقد لا يفاجأ أي شخص يتابع نموذج أعمال الشركة بهذا الارتفاع الكبير.

في الواقع، قبل بضعة أيام فقط توقعت أن يصبح سهم DigitalOcean متعدد المضاعفات بحلول نهاية عام 2026. لذلك، كان من السهل فهم سبب تدفق المستثمرين على هذا السهم السحابي بعد أن سجل قفزة كبيرة في إيرادات الذكاء الاصطناعي في الربع الماضي ورفع توجيهاته لعام 2027.

دعونا نلقي نظرة فاحصة على ما يعمل لصالح DigitalOcean ونتحقق مما إذا كان هذا السهم التكنولوجي عالي الطيران لديه مجال لمزيد من الصعود.

مصدر الصورة: Getty Images.

الذكاء الاصطناعي عزز نمو DigitalOcean

تدير DigitalOcean منصة حوسبة سحابية عند الطلب، تخدم بشكل أساسي الشركات الناشئة والمطورين والشركات الصغيرة. يفسر تركيز الشركة على جعل نشر وتوسيع نطاق تطبيقات الذكاء الاصطناعي في السحابة أسهل وأرخص للمؤسسات الصغيرة سبب نمو الطلب على عروض الذكاء الاصطناعي لديها.

توسيع

NYSE: DOCN

DigitalOcean

تغير اليوم

(10.76%) $14.14

السعر الحالي

$145.51

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$14BMarket تم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم غير المتداولة من الفئة المزدوجة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.تم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم غير المتداولة من الفئة المزدوجة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

$136.24 - $146.10

نطاق 52 أسبوعًا

$25.56 - $187.50

حجم التداول

177 ألف

متوسط الحجم

4.2 مليون

هامش الربح الإجمالي

58.49%

ارتفعت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) لـ DigitalOcean من عملاء الذكاء الاصطناعي بنسبة 221% على أساس سنوي في الربع الأول لتصل إلى 170 مليون دولار. كان هذا أعلى بكثير من نمو بنسبة 22% في إجمالي إيراداتها السنوية المتكررة في الربع الماضي. تركيز DigitalOcean على تقديم منصة حوسبة سحابية شاملة لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي العاملة والاستدلالية بطريقة أكثر فعالية من حيث التكلفة وأبسط يلقى صدى لدى العملاء.

يمكن لعملاء DigitalOcean استئجار البنية التحتية للحوسبة السحابية، بما في ذلك الحوسبة والتخزين والشبكات، من الشركة. في الوقت نفسه، تتيح حلولها كخدمة برمجية (SaaS) لهم بناء تطبيقات الذكاء الاصطناعي ونشرها وتوسيع نطاقها. من الجدير بالذكر أن خدمات الاستدلال الخاصة بـ DigitalOcean تحظى بشعبية كبيرة. زادت الإيرادات السنوية المتكررة للشركة من خدمات الاستدلال بنسبة مذهلة بلغت 487% على أساس سنوي في الربع الأول.

تعتقد إدارة DigitalOcean أن تزايد اعتماد تطبيقات الاستدلال بالذكاء الاصطناعي سيكون دافعًا طويل الأجل للشركة. وهذا يفسر سبب قيام DigitalOcean ببناء المزيد من مراكز البيانات لاغتنام فرصة السوق النهائية المتاحة. تخطط الشركة لإضافة 31 ميجاوات من سعة مراكز البيانات هذا العام، تليها 60 ميجاوات أخرى في عامي 2027 و2028.

يجب أن تساعد هذه السعة الجديدة في تسريع نمو DigitalOcean، خاصة بالنظر إلى أن قائمة الطلبات المتراكمة للإيرادات تنمو الآن بوتيرة صحية. أبلغت الشركة عن زيادة قدرها 17.3 ضعفًا في التزامات الأداء المتبقية (RPO) في الربع الماضي لتصل إلى 243 مليون دولار، وهو أعلى بكثير من الزيادة بنسبة 22% في الإيرادات إلى 258 مليون دولار.

التزامات الأداء المتبقية هي القيمة الإجمالية للعقود التي لم تفي بها الشركة بعد في نهاية الفترة. يشير النمو الهائل في هذا المقياس إلى أن نمو DigitalOcean على وشك التسارع، وهو ما يفسر سبب رفعها توجيهاتها بشكل كبير.

تتوقع DigitalOcean الآن نمو الإيرادات بنسبة 26% في عام 2026، ارتفاعًا من تقديرها السابق البالغ 21%. ومع ذلك، فإنها ترى قفزة كبيرة تزيد عن 50% في الإيرادات في عام 2027، أعلى بكثير من نمو بنسبة 30% الذي وجهته في فبراير من هذا العام. ولكن هل ستكون هذه التوقعات المعدلة كافية لتحقيق المزيد من المكاسب؟

لا يزال بإمكان المستثمرين توقع ارتفاع كبير

لقد ارتفع سهم DigitalOcean بالفعل بنسبة 223% في عام 2026 حتى وقت كتابة هذا التقرير. ومع ذلك، يمكنه الاستمرار في الصعود، حيث تشير توجيهاته بوضوح إلى أن نموًا أقوى ينتظر الشركة. وهذا يفسر سبب قيام المحللين بترقية توقعات نمو الإيرادات بشكل كبير.

البيانات من YCharts

لا تتفاجأ إذا انتهى الأمر بـ DigitalOcean بتجاوز توقعات النمو لوول ستريت. ولكن حتى لو حققت إيرادات بقيمة 2.47 مليار دولار في عام 2028 وتم تداولها حتى عند 10 أضعاف المبيعات في ذلك الوقت، وهو خصم مقارنة بنسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 18.6، فقد تقفز قيمتها السوقية إلى 25 مليار دولار. وهذا يشير إلى مكاسب محتملة بنسبة 47% مقارنة بقيمتها السوقية الحالية.

بالطبع، افترضت أن DigitalOcean ستحصل على علاوة مقارنة بمتوسط قطاع التكنولوجيا الأمريكي البالغ 7.5 بعد ثلاث سنوات، ولكن يمكن تبرير ذلك بقدرة الشركة على تنمية الإيرادات بشكل أسرع بكثير من توقعات المحللين. لذلك، لا يزال بإمكانك التفكير في إضافة هذا السهم السحابي إلى محفظتك حيث أنه مهيأ لتحقيق المزيد من الصعود.