توقع: سهم الذكاء الاصطناعي (AI) الذي لم يحظ بالاهتمام الكافي يمكن أن يكون مضاعفاً عدة مرات بحلول نهاية عام 2027

DigitalOcean Holdings (DOCN +11.59%) قد لا تكون معروفة مثل بعض الأسماء الكبيرة في الحوسبة السحابية التي تستفيد من النمو السريع لتبني الذكاء الاصطناعي (AI). ومع ذلك، فقد قدمت بهدوء مكاسب رائعة للمستثمرين في الأشهر الأخيرة.

ارتفع السهم بأكثر من الضعف هذا العام، وقد غذى الطلب المتزايد على خدمات الحوسبة السحابية للشركة، والتي تستخدم بشكل أساسي من قبل الشركات الصغيرة والمتوسطة والمطورين والشركات الناشئة، هذا الارتفاع الأخير. دعونا نلقي نظرة على سبب قفزة سهم الحوسبة السحابية هذا بنسبة 105% هذا العام ونرى ما إذا كان لديه مجال للارتفاع بعد هذا الانتعاش القوي.

مصدر الصورة: Getty Images.

شعبية DigitalOcean بين الشركات الصغيرة هي رياح مواتية

ليس هناك نقص في الخيارات للشركات التي تتطلع إلى تشغيل أعباء عمل الذكاء الاصطناعي في السحابة. تقدم عمالقة الحوسبة السحابية مثل Alphabet's Google، وMicrosoft، وAmazon مجموعة كبيرة من خدمات السحابة المركزة على الذكاء الاصطناعي، وتظهر الطلبات المتراكمة المثيرة للإعجاب لهذه الشركات أنها تحظى بشعبية كبيرة بين العملاء.

توسع

NYSE: DOCN

DigitalOcean

تغيير اليوم

(11.59%) $15.23

السعر الحالي

$146.60

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$14BMarket تم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية. القيمة السوقية محسوبة باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

$136.24 - $146.63

نطاق 52 أسبوعًا

$25.56 - $187.50

الحجم

181.9K

متوسط الحجم

4.2M

هامش الربح الإجمالي

58.49%

في الوقت نفسه، تركز DigitalOcean على تقليل التعقيد والتكاليف المرتبطة بنشر وتوسيع نطاق أعباء عمل الذكاء الاصطناعي. يمكن لعملائها استئجار أجهزة، مثل وحدات معالجة الرسومات (GPUs)، بتكاليف أقل بكثير من عمالقة الحوسبة السحابية الرئيسيين لبناء وتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

تقول الشركة إن استئجار وحدات معالجة الرسومات الشهيرة H100 وH200 من Nvidia على منصتها يمكن أن يساعد في خفض التكاليف بنسبة 75% عند مقارنته بتشغيل أعباء العمل هذه مع Amazon Web Services (AWS). لذا تضع DigitalOcean نفسها الآن كمنصة سحابية مثالية لأعباء عمل استدلال الذكاء الاصطناعي للشركات الناشئة التي تركز على الذكاء الاصطناعي.

قالت مؤخرًا إن شركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي توفر 15% من تكاليف الاستدلال باستخدام بنيتها التحتية كاملة الحزمة بدلاً من عمالقة الحوسبة السحابية، مع توقع مزيد من التوفير مع توسع هذه الشركة الناشئة. تحقق الشركات الناشئة الأخرى زمن انتقال أقل بشكل كبير وأوقات أقصر لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي باستخدام DigitalOcean.

من المفترض أن يصبح الاستدلال الشيء الكبير القادم في الذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن يتضاعف حجم السوق تقريبًا خمس مرات بين عامي 2025 و2034. لذا هناك فرصة جيدة لمنصة DigitalOcean السحابية لتصبح أكثر شعبية، حيث تشهد الشركة بالفعل نموًا ملحوظًا في خدمات الاستدلال الخاصة بها.

زادت إيرادات التشغيل السنوية (ARR) من خدمات الاستدلال بنسبة 254% على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2025. ارتفعت إيرادات التشغيل السنوية من عملاء الذكاء الاصطناعي بنسبة 150% على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2025 لتصل إلى 120 مليون دولار.

تقول الإدارة إن عملائها الحاليين ينفقون أكثر معها، كما يتضح من معدل الاحتفاظ بالدولار الصافي (NDR) للشركة البالغ 101% في نهاية الربع الرابع، بزيادة نقطتين مئويتين عن الفترة نفسها من العام السابق.

يقيس NDR الإيرادات الشهرية من عملائها مقارنة بالإيرادات التي حققتها من نفس مجموعة العملاء في الفترة نفسها من العام السابق. قراءة أعلى من 100% تعني أن العملاء الحاليين ينفقون الآن أكثر.

هذه القدرة على الحصول على المزيد من الأعمال من العملاء الحاليين وجذب عملاء جدد يتطلعون إلى تشغيل أعباء عمل الذكاء الاصطناعي تشرح سبب توقع الشركة تسارعًا قويًا في نموها. لكن هل سيكون ذلك كافيًا لتصبح سهمًا مضاعفًا؟

النمو الأقوى يمكن أن يساعد

زادت إيرادات DigitalOcean لعام 2025 بنسبة 15% لتصل إلى 901 مليون دولار، وتتوقع زيادة بنسبة 21% هذا العام.

تتوقع أن يتسارع نموها مع تقدم العام، ليصل إلى أكثر من 25% بحلول نهاية عام 2026، وزيادة بنسبة 30% في عام 2027. لذا يمكن أن يصل إيراداتها العلوية إلى 1.42 مليار دولار بحلول نهاية العام المقبل.

يتم تداول السهم حاليًا عند 11 ضعف المبيعات، وهو علاوة طفيفة على نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 8.8 لقطاع التكنولوجيا الأمريكي. تحسن مبيعات الشركة يبرر العلاوة الطفيفة، ولن يكون مفاجئًا رؤيته يتداول بعلاوة أكبر بحلول نهاية العام المقبل، بالنظر إلى التحسن الكبير في إيراداتها.

بافتراض أن سهم الذكاء الاصطناعي هذا يتم تداوله عند 15 ضعف المبيعات في نهاية عام 2027 ويحقق 1.5 مليار دولار من الإيرادات بسبب الطلب سريع النمو على خدمات استدلال الذكاء الاصطناعي الخاصة به، يمكن أن تصل قيمته السوقية إلى 22.5 مليار دولار. سيمثل ذلك مضاعفًا محتملاً قدره 2.2 من قيمته السوقية الحالية، مما يشير إلى أن DigitalOcean يمكن أن تصبح سهمًا مضاعفًا بحلول نهاية عام 2027 بسبب نموها المدعوم بالذكاء الاصطناعي.