جولات تمويل التكنولوجيا المالية تظهر قوة حيث تحصل هابال وبيني لين على جولات تمويل كبيرة رغم عدم اليقين في السوق

اكتشف أفضل أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرؤها مسؤولون تنفيذيون في JP Morgan و Coinbase و Blackrock و Klarna والمزيد

استثمارات التكنولوجيا المالية تظل مرنة وسط تقلبات السوق

حتى مع تفاعل الأسواق مع حالة عدم اليقين العالمية المتزايدة - بما في ذلك التعريفات الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب - يواصل المستثمرون دعم شركات التكنولوجيا المالية التي تظهر أساسيات قوية واستراتيجيات نمو مستهدفة. تؤكد جولتا تمويل حديثتان هذا الاتجاه: شركة Haball الباكستانية وشركة Pennylane الفرنسية لتكنولوجيا المالية حصلتا على استثمارات كبيرة، مما يشير إلى أن رأس المال لا يزال يتدفق إلى القطاع على الرغم من التقلبات المستمرة.

بينما أدى المناخ الاقتصادي الأوسع إلى تأخير الاكتتابات العامة الأولية (انظر Chime و Klarna) وضغوط التقييم عبر قطاع التكنولوجيا، تشير هذه الصفقات إلى أن المستثمرين ما زالوا على استعداد لدعم شركات التكنولوجيا المالية التي تعالج الاحتياجات الهيكلية في الأسواق الناشئة والمحرومة.

Haball تجمع 52 مليون دولار لتوسيع تمويل سلسلة التوريد

أعلنت شركة التكنولوجيا المالية الإسلامية Haball، ومقرها باكستان، عن جولة تمويل من الفئة قبل الأولى بقيمة 52 مليون دولار لتوسيع منصتها لتمويل سلسلة التوريد المتوافقة مع الشريعة. تتضمن الجولة 5 ملايين دولار من حقوق الملكية بقيادة Zayn VC، بمشاركة مستثمرين من السعودية وباكستان. أما المبلغ المتبقي البالغ 47 مليون دولار فيأتي كتمويل استراتيجي من Meezan Bank، أكبر بنك إسلامي في البلاد.

تأسست Haball في عام 2017، وتوفر حلول تمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة، وتبسط المدفوعات التجارية، والفواتير الرقمية، والامتثال الضريبي، والوصول إلى الائتمان من خلال منصة رقمية متكاملة بالكامل. مع معالجة أكثر من 3 مليارات دولار من المدفوعات وصرف أكثر من 110 ملايين دولار لحوالي 8000 شركة صغيرة ومتوسطة، وضعت الشركة نفسها كرائدة في السوق في قطاع التمويل الرقمي المتنامي في باكستان.

سيدعم التمويل أيضًا التوسع الدولي لـ Haball، بدءًا من الدخول إلى السعودية في عام 2025، وخطة لفتح مكتب إقليمي في المملكة. كما يتم النظر في دخول أسواق مستقبلية عبر دول مجلس التعاون الخليجي وآسيا، بما في ذلك الإمارات و قطر.

وفقًا للرئيس التنفيذي لـ Haball عمر بن أحسن، تكمن الفرصة في حل أوجه القصور المزمنة في تمويل سلسلة التوريد وتوسيع الوصول إلى الخدمات المالية المتوافقة في الأسواق التي تعاني من نقص الخدمات من قبل المؤسسات التقليدية. وقد حصلت الشركة بالفعل على اعتراف تنظيمي، لتصبح أول شركة تكنولوجيا مالية مرخصة من قبل مجلس الإيرادات الفيدرالي الباكستاني للفواتير الرقمية.

Pennylane تضاعف تقييمها في جولة بقيمة 81 مليون دولار

في الوقت نفسه، في فرنسا، جمعت منصة برامج المحاسبة Pennylane 75 مليون يورو (حوالي 81 مليون دولار أمريكي)، مضاعفة تقييمها إلى 2.2 مليار يورو (2.16 مليار دولار أمريكي). قادت الجولة بالاشتراك Sequoia Capital و CapitalG (صندوق نمو Alphabet) و Meritech، بمشاركة DST Global.

تقدم Pennylane حلاً محاسبيًا رقميًا شاملاً للشركات الصغيرة والمتوسطة، يدمج الفوترة، وإدارة التدفق النقدي، والتنبؤ، وتتبع النفقات. أُطلقت في عام 2020، وتخدم المنصة الآن 4500 شركة محاسبة وأكثر من 350000 شركة صغيرة ومتوسطة.

تعمل الشركة حاليًا في فرنسا فقط، ولكن مع التمويل الجديد، تخطط Pennylane للتوسع إلى ألمانيا بحلول صيف 2025 والتوسع في جميع أنحاء أوروبا في المستقبل القريب. قال الرئيس التنفيذي آرثر والر لشبكة CNBC إن الشركة تتوقع الوصول إلى 100 مليون يورو من الإيرادات السنوية المتكررة بحلول نهاية العام وتحقيق نقطة التعادل في نفس الفترة.

تتضمن خارطة طريق Pennylane أيضًا توسيع قوتها العاملة إلى 800 موظف ودمج الذكاء الاصطناعي المتقدم في منصتها. تضع الشركة الناشئة ذكاءها الاصطناعي كـ "مساعد طيار" للمحاسبين، بهدف تبسيط سير العمل وتحسين القدرة الاستشارية.

السياق: طفرة في التمويل رغم التحديات العالمية

تأتي هذه التطورات في الوقت الذي تواجه فيه الأسواق العالمية اضطرابات كبيرة. التعريفات الجمركية التي أعلنها الرئيس ترامب مؤخرًا - 10% كخط أساسي على جميع الواردات وتصل إلى 54% على دول مثل الصين والهند وتايوان - خلقت تقلبات في الأسهم العامة وألقت بظلال من عدم اليقين على التكنولوجيا والتجارة.

وكانت النتيجة موجة من تأخيرات الاكتتابات العامة الأولية عبر قطاع التكنولوجيا المالية، حيث أرجأت شركات مثل Chime و Klarna إدراجاتها العامة. ومع ذلك، وعلى الرغم من المزاج الحذر في الأسواق العامة، لا يزال المستثمرون الخاصون يضخون رأس المال نحو الشركات التي تظهر زخمًا مثبتًا وطلبًا إقليميًا.

في حالة Haball، تكمن الفرصة في التمويل الإسلامي ونمو الشركات الصغيرة والمتوسطة، وكلاهما محركان حاسمان في الأسواق الناشئة مثل باكستان ودول مجلس التعاون الخليجي. بالنسبة لـ Pennylane، فإن موجة لوائح الفوترة الإلكترونية عبر أوروبا تدفع نحو اعتماد تكنولوجيا محاسبية جديدة، مما يوفر فرصة توسع كبيرة عبر الأسواق المجزأة.

قدرة التكنولوجيا المالية على التكيف تحافظ على اهتمام المستثمرين

على الرغم من أن ارتفاع أسعار الفائدة، ومخاطر التضخم، والتحولات الاقتصادية الكلية تجبر العديد من شركات التكنولوجيا المالية على إعادة تقييم استراتيجياتها، تظهر جولات التمويل هذه أن شهية المستثمرين لا تزال قائمة - خاصة عندما تستهدف الشركات شرائح عملاء محددة بوضوح ولديها مسار واضح للنمو أو الربحية.

من التمويل المتوافق مع الشريعة في جنوب آسيا إلى المحاسبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في أوروبا، يبدو أن شركات التكنولوجيا المالية التي تتوافق مع الاحتياجات المحلية والاتجاهات التنظيمية تبحر في حالة عدم اليقين بشكل أفضل من غيرها. تظهر كل من Haball و Pennylane كيف أن التخصص والامتثال والنماذج القابلة للتطوير لا تزال تجذب الدعم، حتى مع بقاء المشاعر الاقتصادية العالمية متباينة.