أوصى وارن بافيت باستثمار واحد لعقود -- لكن هناك خطر خفي يتجاهله العديد من المستثمرين

وارين بافيت حصل بحق على مكانته كشخص يستمع المستثمرون لنصائحه ويطبقونها غالبًا. وعلى مر السنين، ظلت نصائحه ثابتة وفعالة. الموضوع المشترك في نصائحه هو أن أفضل طريق لبناء الثروة للمستثمر العادي هو الاستثمار باستمرار في صندوق مؤشر S&P 500 المتداول.

يتتبع مؤشر S&P 500 حوالي 500 من أكبر الشركات الأمريكية المطروحة للتداول العام، لذا فإن بافيت يساوي الاستثمار في صندوق مؤشر S&P 500 المتداول بالاستثمار في الاقتصاد الأمريكي الأوسع. قد لا تكون مرتبطة بشكل مباشر، لكنها تميل إلى التحرك في نفس الاتجاه بمرور الوقت: للأعلى. على الرغم من أدائه التاريخي المذهل، هناك فيل في الغرفة يستحق الإشارة إليه.

مصدر الصورة: Getty Images.

مؤشر S&P 500 أصبح أكثر تركيزًا على القمة من أي وقت مضى

الشركات في مؤشر S&P 500 تُوزن وفقًا لقيمتها السوقية، لذا فإن الشركات الأكبر تشكل حصة أكبر من المؤشر. تاريخيًا، لم يكن ذلك مشكلة، لكن في السنوات القليلة الماضية، شهدت شركات التكنولوجيا الكبيرة ارتفاعًا في تقييماتها وسط طفرة الذكاء الاصطناعي الحالية.

اعتبارًا من إغلاق السوق في 2 يوليو، كان هناك 12 شركة أمريكية تزيد قيمتها السوقية عن تريليون دولار، وكلها باستثناء Eli Lilly تعتبر شركات تكنولوجية وفقًا لمعظم المعايير (رغم أن بعضها من الناحية الفنية في قطاعات مختلفة). ثلاث من تلك الشركات -- Nvidia وApple وAlphabet -- تزيد قيمتها السوقية عن 4 تريليونات دولار.

ونظرًا لأن هذه الشركات التكنولوجية أصبحت أكثر قيمة بكثير من الشركات غير التكنولوجية، فإنها تشكل حصة أكبر بكثير من مؤشر S&P 500 مقارنة بالسابق. على سبيل المثال، يمثل قطاع التكنولوجيا الآن 38.6% من صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO 0.37%)، وتمثل أسهم "Magnificent Seven" ما يزيد قليلاً عن ربع الصندوق، وكل من أكبر 10 حيازات هي شركة تكنولوجية.

| الشركة | النسبة المئوية من الصندوق | | --- | --- | | Nvidia | 7.89% | | Apple | 7.05% | | Microsoft | 5.14% | | Amazon | 4.07% | | Alphabet (Class A) | 3.41% | | Broadcom | 3.26% | | Alphabet (Class C) | 2.71% | | Meta Platforms (Class A) | 2.13% | | Tesla | 1.89% | | Micron Technology | 1.68% |

مصدر البيانات: Vanguard. النسب المئوية حتى 31 مايو.

مخاطر أكثر، لكنها لا تزال تستحق الاستثمار

لقد عمل التركيز في أسهم التكنولوجيا لصالح VOO في السنوات الأخيرة، لكنه يحمل أيضًا مخاطر أكبر. لا يزال مؤشر S&P 500 واسعًا ويحتوي على شركات من كل قطاع رئيسي، لكن الكثير من أدائه مدفوع بقطاع التكنولوجيا. عندما يكون جيدًا، يمكن أن يكون رائعًا. عندما يكون سيئًا، يمكن أن يكون شديد التقلب.

لا يزال صندوق VOO وغيره من صناديق مؤشر S&P 500 المتداولة استثمارات رائعة؛ لا شك في ذلك. لكن لا يمكنك تجاهل أن إحدى أكبر نقاط بيعه -- التنويع -- لم تعد قوية كما كانت تاريخيًا. وهو أكثر تركيزًا الآن مما كان عليه عندما دافع بافيت عنه لأول مرة في نصائحه.

توسيع

NYSEMKT: VOO

صندوق Vanguard S&P 500 المتداول

تغيير اليوم

(-0.37%) $-2.57

السعر الحالي

$688.05

نقاط البيانات الرئيسية

الأصول المدارة (AUM)

$1.7T

عائد الأرباح

1.07%

نسبة المصروفات

0.03%

أهم الحيازات

NVDA

7.90%

AAPL

7.05%

MSFT

5.15%

ما زلت أتوقع أن يكون مؤشر S&P 500 واحدًا من أفضل الاستثمارات طويلة الأجل للشخص العادي، لذا هذه ليست دعوة للانسحاب. فقط كن واعيًا للتركيز، خاصة إذا كنت تستثمر في مؤشرات أخرى كثيفة التكنولوجيا مثل Nasdaq Composite أو Dow Jones.