تعرف على أسهم S&P 500 الأربعة التي توزع أرباحًا بعائد لا يقل عن 6%. إليك أقوى خياراتي للشراء من بينها في يوليو.

أربعة أسهم في مؤشر S&P 500 توزع أرباحًا تفوق 6% – باستثناء اثنين هما صناديق استثمار عقاري (REITs)، والتي يُلزمها القانون الفيدرالي بدفع معظم دخلها كأرباح مقابل إعفاءات ضريبية معينة.

عائد توزيعات الأرباح بنسبة 6% مرتفع للغاية، لكنه ليس دائمًا جيدًا كما يبدو على السطح. فقد يكون فخًا، لأنه يمثل النسبة المئوية من سعر السهم التي تذهب إلى التوزيعات. لذا عندما ينخفض سعر السهم، يرتفع العائد إذا لم يتم خفض التوزيعات – وقد يؤدي ذلك إلى توزيعات غير مستدامة.

دعنا نفحص الأسهم الأربعة في S&P 500 التي تزيد عوائدها عن 6%. من بين Verizon Communications (VZ 1.12%)، وGeneral Mills (GIS 3.86%)، وPfizer (PFE +1.56%)، وKraft Heinz (KHC +2.50%)، أي من الأربعة هو أفضل شراء ويمتلك التوزيعات الأكثر استدامة؟

مصدر الصورة: Getty Images.

نظرة على المقاييس الرئيسية

عند فحص أسهم توزيعات الأرباح، هناك عدة مقاييس يجب أخذها في الاعتبار، بدءًا من العائد. جميع هذه الأسهم الأربعة لديها عوائد تزيد عن 6%، لذا فهي جميعًا ذات عوائد عالية. إليك تفصيل – وسترى أن Pfizer لديها أفضل عائد.

• Verizon: عائد 6.74%
• General Mills: عائد 6.46%
• Pfizer: عائد 7.20%
• Kraft Heinz: عائد 6.40%

الآن دعنا ننظر إلى نسبة التوزيع، وهي النسبة المئوية من الأرباح التي تذهب إلى التوزيعات. قد تعني نسبة التوزيع العالية التي تتراوح بين 60% و70% أو أكثر أن الشركة تدفع أكثر مما ينبغي لدعم توزيعاتها، مما يحول الأموال عن استثمارات النمو أو يؤدي إلى خفض التوزيعات. فيما يلي نسب التوزيع – وPfizer هي الفائز مرة أخرى بأقل نسبة توزيع بين المجموعة.

• Verizon: نسبة توزيع 57.6%
• General Mills: نسبة توزيع 68.7%
• Pfizer: نسبة توزيع 56.2%
• Kraft Heinz: نسبة توزيع 62.7%

شيء آخر يجب مراعاته هو المدة التي ظلت فيها الشركة تزيد توزيعاتها. وهذا يظهر التزامًا طويل الأجل والقوة المالية لدعم التوزيعات. إليك عدد السنوات المتتالية التي رفعت فيها كل منها توزيعاتها – ويحتل Verizon المرتبة الأولى هذه المرة.

• Verizon: 21 عامًا متتالية
• General Mills: 6 سنوات متتالية
• Pfizer: 15 عامًا متتالية
• Kraft Heinz: 0 سنوات متتالية

Verizon هو الخيار الأفضل

هذه ليست المقاييس الوحيدة التي يجب على المستثمرين مراعاتها، لكنها تقطع شوطًا طويلاً في إظهار مدى استدامة توزيعات الأرباح المرتفعة. بناءً على هذه الأرقام، يبدو أن Pfizer وVerizon هما الأفضل بين المجموعة، مع تفوق طفيف لـ Pfizer في العائد ونسبة التوزيع، بينما يُظهر Verizon نموًا أقوى في توزيعات الأرباح على المدى الطويل.

توسيع

NYSE: VZ

Verizon Communications

تغير اليوم

(-1.12%) $-0.47

السعر الحالي

$42.09

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$176BMarket يتم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

$41.63 - $43.14

النطاق على 52 أسبوعًا

$38.39 - $51.68

حجم التداول

1.5K

متوسط الحجم

27.1M

هامش الربح الإجمالي

45.50%

عائد توزيعات الأرباح

6.57%

من المهم أيضًا النظر إلى عوائد كل من هذه الأسهم، لأنها تُظهر ما إذا كان العائد المرتفع ناتجًا بشكل أساسي عن انخفاض سعر السهم. منذ بداية العام (YTD)، انخفض سهم General Mills بنحو 20%، بينما انخفض Pfizer بنسبة 2%. ارتفع Kraft Heinz بنسبة 4% منذ بداية العام، بينما ارتفع Verizon بنسبة 2%. على أساس العائد الإجمالي، مع إعادة استثمار التوزيعات، يتصدر كل من Kraft Heinz وVerizon، بارتفاع بنسبة 6% منذ بداية العام.

لكن على المدى الطويل، فقط Verizon لديه عوائد إيجابية. على مدار السنوات الثلاث الماضية، حقق Verizon عائدًا سنويًا متوسطًا قدره 4% و11% مع إعادة استثمار التوزيعات. على مدار السنوات الخمس الماضية، حقق Verizon عائدًا سنويًا متوسطًا سلبيًا بنسبة 6%، ولكن على أساس العائد الإجمالي، بلغ متوسط عائده السنوي 0.4%. على مدار السنوات العشر الماضية، حقق عائدًا إجماليًا سنويًا بنسبة 2%. كما حقق Pfizer عائدًا سنويًا إيجابيًا على 10 سنوات بنسبة 1%، لكن الآخرين كانوا سلبيين.

بناءً على كل هذه العوامل، يبدو Verizon الخيار الواضح كأفضل سهم توزيعات أرباح بعائد يزيد عن 6%. يتفق المحللون عمومًا: 41% يصنفون السهم كشراء، مع سعر مستهدف وسطي قدره 50.50 دولارًا للسهم – مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 22%.