امتصاص 250 مليار دولار! أمازون تُصدر "8 دفعات من السندات الاستثمارية"، أطولها يصل إلى 40 عامًا.

وفقًا لتقارير وسائل الإعلام الأجنبية، أطلقت أمازون (Amazon, AMZN) اليوم (7) رسميًا خطة إصدار سندات شركات استثمارية تصل قيمتها إلى 25 مليار دولار. يتكون هذا الإصدار من 8 شرائح، تتراوح آجالها من 3 سنوات إلى 40 عامًا، وقد حصل على تقييمات عالية من وكالات التصنيف الائتماني الثلاث الكبرى. في ظل سباق التسلح في مجال الذكاء الاصطناعي والتوسع التشغيلي، من المتوقع أن يوفر هذا التمويل الضخم لأمازون ذخيرة استراتيجية وفيرة.
(خلاصة سابقة: إنفاق 40 مليون دولار ثم التوقف! أمازون تتخلى عن فيلم السيرة الذاتية لـ OpenAI «Artificial» الذي كان من المقرر أن تنتجه، وصراع سام ألتمان المظلم يبحث عن مشترٍ جديد)
(خلفية إضافية: حجم تداول خيارات SpaceX في أول يوم إدراج يصل إلى 1.6 مليون عقد، متصدرًا الأسهم الأمريكية! قيمتها السوقية تجاوزت أمازون مؤقتًا)

جدول المحتويات

Toggle

• تفاصيل الإصدار: يغطي آجالًا من 3 إلى 40 عامًا، ومن المتوقع الانتهاء من التسعير اليوم
• سندات أمازون البالغة 25 مليار دولار: إرشادات التسعير الأولي للفائدة الثابتة
• الحصول على تصنيفات ائتمانية عليا من ثلاث وكالات، لتوفير السيولة النقدية للتوسع

في ظل البيئة الكلية التي تتنافس فيها شركات التكنولوجيا العملاقة على زيادة الإنفاق الرأسمالي، أطلقت أمازون (Amazon.com Inc، رمز السهم: AMZN)، عملاق التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية، رسميًا عملية تمويل ضخمة من السوق.

وفقًا لتقرير حديث من بلومبرج بتاريخ 7 يوليو 2026، بدأت أمازون يوم الثلاثاء رسميًا طرح إصدار سندات استثمارية أمريكية مكونة من 8 شرائح، بهدف جمع ما لا يقل عن 25 مليار دولار من أسواق رأس المال.

تفاصيل الإصدار: يغطي آجالًا من 3 إلى 40 عامًا، ومن المتوقع الانتهاء من التسعير اليوم

هيكل خطة التمويل البالغة 25 مليار دولار متكامل تمامًا، ويهدف إلى جذب المستثمرين المؤسسيين ذوي الرغبات المختلفة في المخاطرة وآجال الاستحقاق. وفقًا للإعلان، تتراوح آجال الشرائح الثمانية من قصيرة الأجل إلى طويلة جدًا، من 3 سنوات إلى 40 عامًا، وجميع السندات تستحق في 9 يوليو من كل عام.

فيما يتعلق بإرشادات التسعير، يتضمن هذا الإصدار سندًا بفائدة متغيرة لمدة 3 سنوات يتم تسعيره بما يعادل SOFR (سعر التمويل الليلي المضمون)؛ أما الجزء ذو الفائدة الثابتة، فترد إرشادات السعر الأولي (معبرًا عنها بنقاط الأساس فوق سندات الخزانة الأمريكية) في الجدول التالي:

سندات أمازون البالغة 25 مليار دولار: إرشادات التسعير الأولي للفائدة الثابتة

| آجال السندات (Maturity) | | --- | إرشادات السعر الأولي (الفرق فوق سندات الخزانة) | تاريخ الاستحقاق المحدد | | --- | --- | --- | | سندات ذات فائدة ثابتة لمدة 3 سنوات | عائد سندات الخزانة الأمريكية + 65 نقطة أساس (bps) | 9 يوليو 2029 | | سندات ذات فائدة ثابتة لمدة 5 سنوات | عائد سندات الخزانة الأمريكية + 80 نقطة أساس (bps) | 9 يوليو 2031 | | سندات 7 سنوات / 10 سنوات |

• 90 نقطة أساس / + 100 نقطة أساس | 9 يوليو 2033 / 2036 | | سندات 20 سنة / 30 سنة / 40 سنة |
• 120 نقطة أساس / + 130 نقطة أساس / + 145 نقطة أساس | تستحق في 9 يوليو من كل عام |

الحصول على تصنيفات ائتمانية عليا من ثلاث وكالات، لتوفير السيولة النقدية للتوسع

من المتوقع أن يتم الانتهاء من التسعير النهائي لهذا الإصدار الضخم من السندات يوم الثلاثاء. ومن الجدير بالذكر أنه باعتبارها واحدة من أكبر شركات التكنولوجيا العالمية من حيث القيمة السوقية، فإن ميزانية أمازون العمومية القوية حظيت بتقدير كبير من وكالات التصنيف الائتماني الدولية الثلاث. حاليًا، تمنحها وكالة مودي (Moody’s) تصنيف A1، ووكالة ستاندرد آند بورز (S&P) تصنيف AA، ووكالة فيتش (Fitch) تصنيف AA-، مما يعني أن هذه السندات تتمتع بأمان استثماري عالٍ جدًا، ومن المتوقع أن تجتذب صناديق التقاعد والمستثمرين المؤسسيين الباحثين عن عوائد مستقرة للشراء بكميات كبيرة.

على الرغم من أن الإعلان الرسمي ذكر فقط أن الأموال التي سيتم جمعها ستستخدم في «أغراض الشركة العامة (General corporate purposes)»، بما في ذلك العمليات اليومية والاستثمارات الاستراتيجية أو إدارة الديون؛ إلا أنه في ظل سباق شركات التكنولوجيا الحالي للاستثمار بكثافة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية السحابية، فإن هذا التدفق النقدي الضخم البالغ 25 مليار دولار سيوفر بلا شك أقوى دعم للتوسع الرأسمالي المستقبلي لأمازون.