هل ينبغي عليك شراء أسهم CrowdStrike بعد تجزئة أسهمها الأخيرة؟ قد تفاجئك الإجابة.

بعض الشركات تخلق قيمة كبيرة على المدى الطويل لدرجة أن سعر سهمها يرتفع إلى المئات أو حتى الآلاف من الدولارات، مما يجعل من الصعب على المستثمرين الأفراد شراء سهم كامل واحد. يمكن للشركات تصحيح ذلك عن طريق تنفيذ تجزئة السهم، مما يزيد من عدد الأسهم المتداولة ويخفض سعر السهم بنسبة متناسبة. عند إغلاق التداول يوم الأربعاء، 1 يوليو، نفذت عملاق الأمن السيبراني كراودسترايك (CRWD +2.80%) تجزئة سهم بنسبة 4 مقابل 1، مما خفض سعر سهمها من 767 دولارًا إلى 194 دولارًا. لا تغير التجزئة القيمة الأساسية للشركة، لكنها أصبحت الآن أكثر معقولية من حيث السعر للمستثمرين ذوي المحافظ الصغيرة لشراء سهم كامل واحد في رائدة الأمن السيبراني هذه. مع ذلك، فقد ارتفع سهم كراودسترايك بالفعل بنسبة تزيد عن 65% هذا العام، وأعتقد أن تقييمه المرتفع جدًا قد يحد من المكاسب على المدى القريب. إليكم السبب في أن المستثمرين قد يرغبون في التفكير مرتين قبل شرائه. مصدر الصورة: Getty Images. كراودسترايك هي رائدة في صناعة الأمن السيبراني

كانت صناعة الأمن السيبراني مجزأة بشدة في السابق، مما يعني أن المؤسسات كانت مضطرة لشراء منتجات من عدة بائعين لتحقيق مستوى مناسب من الحماية. ترك هذا ثغرات كبيرة في دفاعاتها لأن هذه البرامج نادرًا ما تتفاعل جيدًا مع بعضها البعض. منصة Falcon من كراودسترايك هي واحدة من الحلول الشاملة القليلة في الصناعة، حيث تحمي الشبكات السحابية، وهويات الموظفين، والأجهزة الطرفية، وكل ما بين ذلك. يستخدم Falcon الذكاء الاصطناعي (AI) لأتمتة اكتشاف التهديدات والاستجابة للحوادث، مما يمنح المؤسسات مزيدًا من الوقت للتركيز على عملياتها الأساسية. يمكن للعملاء الاختيار من بين 33 وحدة من Falcon (منتجات) لبناء حل أمثل للأمن السيبراني، ومع خيار الاشتراك المرن Flex، يمكنهم استخدام ميزانية سنوية ثابتة للتبديل بين الوحدات حسب احتياجاتهم. وسّع NASDAQ: CRWD

كراودسترايك تغير اليوم (2.80%) $5.43 السعر الحالي $199.41

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية $198BMarket حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا يشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا يشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية. نطاق اليوم $188.60 - $209.50 نطاق 52 أسبوعًا $85.68 - $209.50 الحجم 344K متوسط الحجم 13.7M هامش الربح الإجمالي 74.89% تعمل كراودسترايك على حماية العملاء الذين يتبنون الذكاء الاصطناعي، حيث يخلق الذكاء الاصطناعي أسطح هجوم جديدة يستغلها القراصنة. على سبيل المثال، وحدة كشف الذكاء الاصطناعي والاستجابة (AIDR) من Falcon تكشف عن وكلاء ذكاء اصطناعي غير مصرح بهم أو تطبيقات برمجية تعمل داخل شبكة المؤسسة. كما تتتبع جميع المدخلات والمخرجات عبر تطبيقات الذكاء الاصطناعي الموثوقة، بحيث يمكنها اكتشاف أي شخص يحاول التخطيط لاختراق عن طريق إدخال مطالبات ضارة. خلال الربع الأول من السنة المالية 2027 لكراودسترايك (المنتهي في 30 أبريل)، شهدت AIDR زيادة مذهلة بنسبة 250% في الإيرادات المتكررة السنوية (ARR) مقارنة بالربع السابق، مما يشير إلى اعتماد سريع. كراودسترايك تحقق إيرادات قياسية

كان لدى كراودسترايك إجمالي ARR بقيمة 5.5 مليار دولار في نهاية الربع الأول، بزيادة 24% على أساس سنوي. كان Falcon Flex المحرك الرئيسي للنمو، حيث تضاعف ARR الخاص به إلى 1.9 مليار دولار. ببساطة، يبدو أن نموذج الاشتراك المرن يلقى صدى لدى كل من العملاء الجدد والحاليين. كانت نتائج الربع الأول لكراودسترايك قوية جدًا لدرجة أن الإدارة زادت توجيهاتها السنوية لـ ARR بمقدار 50 مليون دولار إلى 6.54 مليار دولار (عند منتصف النطاق المتوقع). ومع ذلك، لا يعني ذلك بالضرورة أن المستثمرين يجب أن يندفعوا لشراء سهمها الآن. تجزئة السهم لا تجعل كراودسترايك صفقة شراء

بينما جعلت تجزئة السهم الأخيرة سهمًا واحدًا من كراودسترايك أقل تكلفة، فإن تقييمها هو كل ما يهم حقًا. يتم تداول السهم حاليًا بنسبة سعر إلى المبيعات (P/S) تبلغ 38.7، وهو أعلى مستوى له منذ الطرح العام في 2019. مما يجعل كراودسترايك أغلى بكثير من كل منافسيها الرئيسيين في مجال الأمن السيبراني. بيانات نسبة P/S لـ CRWD من YCharts لذلك، أعتقد أن المكاسب الإضافية في سهم كراودسترايك ستكون محدودة على المدى القريب، لذا قد يشعر المستثمرون الذين يبحثون عن أرباح خلال الأشهر القليلة القادمة بخيبة أمل. ومع ذلك، قد تكون هناك حالة للعوائد الإيجابية على المدى الأطول بناءً على توقعات الإدارة لمدة 10 سنوات، والتي تشير إلى أن ARR للشركة يمكن أن ينمو إلى 20 مليار دولار بحلول السنة المالية 2036. السهم أكثر جاذبية على أساس مستقبلي إذا افترضنا أن هذا الهدف يصبح حقيقة. قد يكون هناك ارتفاع محتمل لذلك الرقم من ARR، لأن كراودسترايك تعتقد أن سوقها القابلة للعنونة في صناعة الأمن السيبراني ستنمو إلى 325 مليار دولار على المدى الطويل. نظرًا لسرعة تطور التقنيات مثل الذكاء الاصطناعي، لن أفاجأ إذا أصبحت هذه الفرصة أكبر بمرور الوقت. باختصار، سيتعين على المستثمرين تبني نظرة طويلة الأجل جدًا إذا أرادوا تعظيم فرصهم في تحقيق عائد إيجابي على سهم كراودسترايك، لأن تقييمه الحالي يكاد يكون غير مستدام بالتأكيد.