انهيار السوق؟: 3 أسهم مالية سأشتريها بكلتا يدي

هل هناك انهيار سوق قادم؟ هذا سؤال خادع. لأن انهيار السوق شبه مؤكد في وقت ما، على الرغم من أن لا أحد يستطيع التنبؤ بموعده بالضبط.

السبب في أهمية هذا الأمر الآن هو أن السوق يبدو مرتفعًا جدًا، مما قد يشير إلى أن الانهيار قد يأتي عاجلاً وليس آجلاً. نسبة شيلر أو CAPE، وهي متوسط نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لمؤشر S&P 500 المعدلة حسب التضخم، والتي تبلغ حوالي 42، لم تكن أعلى مما هي عليه اليوم إلا مرة واحدة في التاريخ، وقد تبع ذلك انهيار سوق وخسائر لمدة ثلاث سنوات.

يجب على المستثمرين أن يكونوا مستعدين حقًا في جميع الأوقات لاحتمال حدوث انهيار سوق بمحفظة متنوعة تتضمن أسهمًا آمنة. يجب أيضًا أن تكون مستعدًا لاقتناص صفقات ممتازة. JPMorgan Chase (JPM +1.43%) وVisa (V 1.55%) وBerkshire Hathaway (BRKA 0.60%)(BRKB 0.24%) هي ثلاثة أسهم يجب شراؤها بشراهة في حالة حدوث انهيار سوق.

مصدر الصورة: Getty Images.

1. JPMorgan Chase

JPMorgan Chase هو أكبر بنك في الولايات المتحدة بفارق كبير. إنه سهم آمن قوي يمكن أن يوفر الاستقرار والحماية في الأوقات الصعبة.

على الرغم من حجمه الهائل، يستمر البنك في النمو. جزء كبير من سكان الولايات المتحدة يعتمد عليه لتلبية احتياجاته المالية، ويلعب دورًا مهمًا في الاقتصاد العالمي. ارتفعت الإيرادات بنسبة 10% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2026، وارتفع صافي الدخل بنسبة 13%.

توسيع

NYSE: JPM

JPMorgan Chase

تغير اليوم

(1.43%) $4.75

السعر الحالي

$337.72

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$905BMarket يتم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

$334.11 - $339.71

نطاق 52 أسبوعًا

$279.10 - $343.45

حجم التداول

5.9K

متوسط الحجم

9M

عائد الأرباح

1.78%

إنه ينمو، وهو أيضًا قوي بشكل لا يصدق، مما يجعله سهمًا وقائيًا. لديه ميزانية عمومية حصينة بأصول تبلغ 4.9 مليار دولار، وكان عائده على حقوق الملكية الملموسة المشتركة 23% في الربع الأول، ونسبة رأس المال من المستوى الأول، أو درجة اختبار التحمل، 14.3%، بينما متطلب الاحتياطي الفيدرالي هو 11.5%.

تدفع الشركة أيضًا أرباحًا متزايدة بعائد 1.8% بالسعر الحالي، وهي طريقة أخرى توفر بها الحماية في الأوقات الصعبة.

ومع ذلك، كل هذا يأتي بثمن. يتم تداول سهم JPMorgan Chase بنسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 2.6، وهي أعلى بكثير من البنوك الكبيرة الأخرى. ولكن إذا انخفض السعر في انهيار سوق الأسهم، فسيكون سهمًا ممتازًا للشراء.

2. Visa

Visa هي أكبر شبكة بطاقات ائتمان في العالم، ولديها نموذج يحسد عليه، حيث تعمل كمحصلة رسوم لنظام المدفوعات العالمي. ليس لديها تعرض مباشر للجزء الائتماني من المعاملة، والذي توفره مؤسساتها المالية الشريكة. تفرض رسومًا صغيرة على كل عملية سحب مقابل القيام بدورها، وهو ربط البنك والمستهلك والتاجر.

توسيع

NYSE: V

Visa

تغير اليوم

(-1.55%) $-5.60

السعر الحالي

$356.53

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$673BMarket يتم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

$348.87 - $364.99

نطاق 52 أسبوعًا

$293.89 - $365.02

حجم التداول

403.6K

متوسط الحجم

8.1M

الهامش الإجمالي

78.28%

عائد الأرباح

0.73%

لديها محركات نمو طبيعية: يتسوق الناس، سواء للضروريات في الأوقات الصعبة أو كل شيء آخر في الأوقات الأفضل، وأعمالها القائمة على الخدمات لها هوامش ربح واسعة لأن كل معاملة إضافية لا تكلف شيئًا تقريبًا لمعالجتها. في الربع المالي الثاني من عام 2026 (المنتهي في 31 مارس)، زادت الإيرادات بنسبة 17% على أساس سنوي، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 20%.

تقدم Visa أيضًا أرباحًا متزايدة بعائد 0.7% بالسعر الحالي.

كان السوق قلقًا بشأن تباطؤ محتمل مع استمرار التضخم، وكانت هناك بعض علامات التخفيف، مثل تباطؤ المدفوعات عبر الحدود. لكن سهم Visa عاد إلى الارتفاع، ويتم تداوله بنسبة سعر إلى ربح تبلغ حوالي 32. لطالما حصل على علاوة لأدائه الموثوق، وإذا انهار السوق، فقد يكون سهمًا ممتازًا لإضافته إلى محفظتك.

3. Berkshire Hathaway

بنى وارن بافيت شركة Berkshire Hathaway لتصبح واحدة من أكثر الشركات قيمة في العالم، بقيمة سوقية تبلغ 1.1 تريليون دولار ومحفظة أسهم بقيمة 343 مليار دولار. لكنها أكثر من ذلك بكثير. إنها تمتلك ما يقرب من 200 شركة، ستعرف الكثير منها، وتبيع منتجات قد تستخدمها، مثل بطاريات Duracell وأحذية الجري Brooks ودهانات Benjamin Moore.

توسيع

NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

تغير اليوم

(-0.24%) $-1.20

السعر الحالي

$506.58

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.1Tيتم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

$504.10 - $508.00

نطاق 52 أسبوعًا

$455.19 - $516.85

حجم التداول

3.1K

متوسط الحجم

5.2M

الهامش الإجمالي

23.70%

لديها أيضًا ذراع تأمين هائلة ترتكز على GEICO، وتستخدم فائض الأموال (الأموال المحصلة كأقساط ولم يتم دفعها بعد كتعويضات) للاستثمار وكسب الدخل. تقيس تقدمها بشكل أساسي بناءً على الدخل التشغيلي، الذي زاد بنسبة 18% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2026.

سهم Berkshire Hathaway ليس باهظ الثمن عند 1.5 ضعف القيمة الدفترية، لكنه ليس رخيصًا تمامًا. إحدى نقاط قوته الآن هي وضعها النقدي، الذي يقترب من 400 مليار دولار. في حالة حدوث انهيار سوق، من المحتمل أن تنشر هذا رأس المال بفعالية، وإذا أصبح السهم أرخص في نفس الوقت، فإنه يستحق الشراء بشراهة.