مورجان ستانلي: تصحيح قصير المدى للتخزين، لكن الأرباح لا تزال تتوقع نموًا بنسبة 35%-40% بحلول عام 2027.

أخبار من DeepTech Flow، وفقًا لبحث Chaoxiang، أشارت مذكرة مورغان ستانلي السريعة لتكنولوجيا التخزين في آسيا والمحيط الهادئ بتاريخ 6 يوليو إلى أن التخزين يقترب من ذروة معدل التغير في السعر السنوي والمخزون واتساع تعديلات الأرباح، وقد يتعرض سعر السهم قصير الأجل لضغوط، لكن السوق الصاعدة للتخزين بقيادة الذكاء الاصطناعي لم تنته بعد، ومن المتوقع أن تظل أرباح الصناعة في عام 2027 تنمو بنسبة 35% إلى 40%. قد تكون المخاوف من فائض القدرة الحاسوبية لدى كبار مزودي الخدمات السحابية مبالغًا فيها، والاتجاه الحقيقي يعتمد على ما إذا كان عمالقة الحوسبة الفائقة سيحافظون على الإنفاق الرأسمالي في موسم أرباح الربع الثاني. لم يتم إعادة تقييم سعر السهم بعد الإعلان عن اتفاقيات التوريد طويلة الأجل، مما يعكس ذاكرة السوق لتحول اتفاقيات التوريد طويلة الأجل إلى أعباء مخزون خلال الجائحة، ويتطلب رؤية التنفيذ الفعلي وليس الاتفاقية نفسها.

توصي مورغان ستانلي بالبحث عن فرص في DRAM والتخزين التقليدي، وتجنب شركات الوحدات النمطية. من المتوقع أن يبلغ الربح التشغيلي لشركة سامسونج للإلكترونيات في الربع الثاني حوالي 85 تريليون وون كوري، وشركة SK هاينكس حوالي 65 تريليون وون كوري، وكلاهما يتماشى مع توقعات السوق.