رقائق أشباه الموصلات تتولى قيادة موجة الذكاء الاصطناعي؟ سيناريو وصول مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 8000 نقطة!

في العام الماضي، كانت موجة الذكاء الاصطناعي في الأسهم الأمريكية محصورة تقريبًا في شركة إنفيديا، وكثيرون كانوا يمزحون: "لا تحتاج أن تعرف كيفية شراء الأسهم، فقط اعرف كيف تشتري إنفيديا." لكن الآن، بدأ يظهر رأي جديد في وول ستريت: موجة الذكاء الاصطناعي تنتشر من "قائد واحد" إلى سلسلة صناعة الرقائق بأكملها.
ببساطة، البطل لا يزال الذكاء الاصطناعي، لكن الشخصيات الثانوية بدأت تكتسب حصصًا جماعية.
لماذا؟ لأن الذكاء الاصطناعي لا يحتاج فقط إلى وحدات معالجة الرسوميات (GPU). بل يحتاج أيضًا إلى ذاكرة HBM، التغليف المتقدم، رقائق الشبكات، إدارة الطاقة، الخوادم، مراكز البيانات... هذا يشبه فتح مطعم شواء، لا يمكن أن يكون لديك فقط قاعدة الحساء، بل تحتاج أيضًا إلى لحم البقر، كرشة، والبيرة.
السبب الذي يجعل المؤسسات تجرؤ على القول "مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يتجه إلى 8000 نقطة" هو المنطق الأساسي لانتشار الأرباح. في السابق، كانت فقط عدد قليل من عمالقة التكنولوجيا تحقق أرباحًا، لكن الآن بدأت المزيد والمزيد من شركات أشباه الموصلات تقدم نتائج تتجاوز التوقعات، وسامسونج هي أحدث مثال.
والأكثر إثارة للاهتمام، أنه على الرغم من أن الأسهم الأمريكية تبدو هادئة في الآونة الأخيرة، إلا أن الأموال لم تغادر السوق، بل تتحرك داخليًا. بعد أن تعب القائد في الذكاء الاصطناعي من الصعود، تبدأ الأموال في البحث عن "المستفيد التالي". ونتيجة لذلك، يتم إعادة تسعير الذاكرة، المعدات، التغليف، بنية الحوسبة التحتية.
بالطبع، 8000 نقطة لن تأتي غدًا، لكن التغيير الأكبر في السوق هو: بدأ المستثمرون في الاعتقاد أن الذكاء الاصطناعي لا يجلب موجة مضاربة موضعية، بل ثورة إنتاجية تستمر لعدة سنوات.
عندما تزيد المزيد من الشركات كفاءتها وأرباحها بفضل الذكاء الاصطناعي، سيكون لدى المؤشر أساس تقييم أعلى بشكل طبيعي.
لذا فالأسهم الأمريكية الآن تشبه سباق التتابع: بعد أن ركضت إنفيديا المرحلة الأولى، تستعد كتيبة الرقائق بأكملها لتسلم العصا ومواصلة الاندفاع.
وما تحبه وول ستريت دائمًا ليس "القصة التي انتهت من الارتفاع"، بل "الاتجاه الذي بدأ للتو في الانتشار".#Strategy上周减持3588枚BTC