2 سهمان رائعان للشراء والاحتفاظ بهما لمدة 10 سنوات

الوقت في السوق يتفوق على توقيت السوق، خاصة للمستثمرين الذين يركزون على أسهم النمو ذات الأساسيات القوية وفرص النمو طويلة الأجل.

ألفابت (GOOG +2.44%) (GOOGL +1.87%) وأمازون (AMZN +0.61%) كلاهما ينطبق عليهما الوصف بشكل جيد. لقد تفوقت هذه الأسهم الشهيرة على مؤشر S&P 500 لسنوات عديدة. لا تزال ألفابت تتفوق على مؤشر S&P 500 خلال العام الماضي، بينما من المتوقع أن تلحق أمازون به.

مصدر الصورة: Getty Images.

أرباح الإعلانات عبر الإنترنت تساعد ألفابت على الاستثمار في العديد من الصناعات

أكبر مصدر ربح لألفابت هو الإعلانات عبر الإنترنت. عندما يبحث الأشخاص عن محتوى على Google وYouTube، يواجهون إعلانات تحقق هوامش ربح عالية للشركة. بلغت إيرادات Google Services، والتي تتكون بشكل أساسي من هذين المصدرين، 89.6 مليار دولار في الربع الأول، بزيادة قدرها 16% على أساس سنوي. وهذا أيضًا يمثل أكثر من 80% من إجمالي نمو إيرادات ألفابت.

توسيع

NASDAQ: GOOGL

ألفابت

تغير اليوم

(1.87%) $6.72

السعر الحالي

$366.63

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.4Tيتم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.يتم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

$357.40 - $367.91

نطاق 52 أسبوعًا

$172.77 - $408.61

الحجم

931.2 ألف

متوسط الحجم

31.5 مليون

هامش الربح الإجمالي

60.43%

عائد توزيعات الأرباح

0.24%

كان Google وYouTube كافيين لدفع ألفابت إلى تقييم تريليون دولار، لكن أعمالها الأخرى تجعلها خيارًا جذابًا. نظرًا لأن إعلانات ألفابت عبر الإنترنت ذات هامش ربح مرتفع، يمكنها تحمل سنوات متعددة من عدم الربحية من القطاعات الأخرى والانتظار بصبر حتى تتوسع.

هذا ما حدث مع Google Cloud، وهو قطاع كان غير مربح لأكثر من عقد من الزمان. أصبح Google Cloud الآن محور النمو طويل الأجل لألفابت، وهو مربح. تواصل إيرادات Google Cloud تسارعها، مدفوعة بالذكاء الاصطناعي (AI)، ونمت مبيعاتها بنسبة 63% على أساس سنوي في الربع الأول.

يمكن لألفابت اتباع نفس الاستراتيجية مع مبادرات أخرى، بما في ذلك نموذج الذكاء الاصطناعي Gemini ومزود المركبات ذاتية القيادة Waymo.

ألفابت في وضع جيد للاستفادة من أي فرص جديدة يخلقها الذكاء الاصطناعي، ولا يتم تداولها بتقييم خيالي. نسبة السعر إلى الربح 27 معقولة بالنظر إلى القوة الأساسية لألفابت. هذا تقييم أقل من مؤشر S&P 500، على الرغم من أن معظم الشركات في هذا المؤشر لا تحقق معدلات نمو في الإيرادات وصافي الدخل عالية مثل ألفابت.

أمازون لديها نفس المزايا، لكنها تركز أكثر على الفرص ذات الهوامش المرتفعة

تستفيد أمازون أيضًا من صناعات متعددة ولديها محرك مربح للغاية يدعم التوسع في مشاريع أخرى. أسست أمازون نفسها أولاً كأكبر سوق عبر الإنترنت وقدمت الشحن المجاني لمدة يومين لأعضاء Amazon Prime. تبعت شركات التجزئة العملاقة الأخرى ذلك بخطط عضوية خاصة بها تتضمن شحنًا مجانيًا لمدة يومين.

توسيع

NASDAQ: AMZN

أمازون

تغير اليوم

(0.61%) $1.49

السعر الحالي

$244.16

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$2.6Tيتم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.يتم حساب القيمة السوقية باستخدام الأسهم المتداولة علنًا فقط. لا تشمل الأسهم غير المدرجة أو الخاصة أو الأسهم ثنائية الفئة غير المتداولة. قد تختلف القيمة السوقية الضمنية.

نطاق اليوم

$240.87 - $246.03

نطاق 52 أسبوعًا

$196.00 - $278.56

الحجم

1.4 مليون

متوسط الحجم

50.9 مليون

هامش الربح الإجمالي

50.60%

استمر السوق عبر الإنترنت في النمو، مساهمًا في نمو إيرادات الشركة بنسبة 17% على أساس سنوي في الربع الأول. ومع ذلك، فإن أحد عيوب نموذج التجارة الإلكترونية هو أنه غالبًا ما يعتمد على هوامش ربح منخفضة. وول مارت وكوستكو وول سيل كلاهما لديهما هوامش ربح صافية تتراوح حول 3%، بينما تمتلك أمازون هوامش ربح صافية مزدوجة الرقم.

هوامش أمازون تتزايد بشكل أسرع من هوامش تجار التجزئة وشركات التجارة الإلكترونية الأخرى لأنها ليست مجرد سوق عبر الإنترنت. لا تزال Amazon Web Services، سابقة Google Cloud، جزءًا حيويًا وعالي الهامش من الأعمال. ارتفعت مبيعات هذا القطاع بنسبة 28% على أساس سنوي في الربع الأول حيث تعزز الرياح الخلفية للذكاء الاصطناعي جميع منصات الحوسبة السحابية.

كما ارتفعت أعمال رقائق الذكاء الاصطناعي لأمازون بشكل كبير وأصبحت الآن تبلغ حوالي 20 مليار دولار من الإيرادات السنوية. تُظهر نجاحات Nvidia وBroadcom في بيع رقائق الذكاء الاصطناعي أن أمازون يمكنها تحقيق هوامش ربح صافية مرتفعة جدًا. هاتان الشركتان المصنعتان للرقائق لديهما هوامش ربح صافية تتراوح حول 70% و40% على التوالي، مما يظهر ما هو ممكن لأمازون.

تستفيد أمازون أيضًا من الإعلانات عبر الإنترنت عبر سوقها لتعزيز هوامش الربح. نما هذا الجزء عالي الهامش بنسبة 24% على أساس سنوي، متجاوزًا نمو الشركة ككل. إذا استمرت Amazon Web Services والإعلانات عبر الإنترنت في دفع نمو أمازون، يجب أن تستمر هوامش الربح الصافية في التحسن.

حتى أن عملاق التكنولوجيا أصدر توجيهات متفائلة للربع الثاني، والتي تضمنت نموًا في الإيرادات بنسبة 16% إلى 19% على أساس سنوي. تتوسع أمازون في صناعات رئيسية مع الاستفادة من الذكاء الاصطناعي للحصول على المزيد من أعمالها الحالية.