$PENG غدًا سيكون التقرير المالي، إليك النقاط التي أتابعها عن كثب

Penguin لا يقتصر الآن على الذاكرة فقط، بل يشمل أيضًا AI Cluster وAI Factory وHPC وCXL، وهذه الأعمال لديها فرصة للاستفادة من التوسع المستمر في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في السنوات القادمة.
ما أتطلع إليه هو رؤية الإدارة للنصف الثاني من العام. في مكالمة الأرباح السابقة، كانت هناك جملتان أثّرت فيّ بشدة.
الجملة الأولى: "إنه سوق ضيق." قالت الإدارة مباشرة إن إمدادات الذاكرة لا تزال محدودة.
الجملة الثانية: "نحن نستخدم الميزانية العمومية لتأمين المخزون حيثما أمكننا." وهذا يعني أنهم ما زالوا يواصلون تأمين المخزون مسبقًا طالما يمكنهم الشراء. وهذا يشير إلى أن الإدارة لم ترَ حتى الآن ضعفًا واضحًا في العرض والطلب على التخزين.
أيضًا، سأل محلل عما إذا كانت CXL ستحقق أرباحًا أكثر من وحدات الذاكرة التقليدية، فأجاب المدير المالي مباشرة بنعم. لأن CXL لا تبيع الذاكرة فقط، بل حلاً متكاملًا، وسيكون هامش الربح الإجمالي أعلى في المستقبل.
بالإضافة إلى ذلك، لدى الشركة العديد من المحفزات هذا العام. شريك NVIDIA AI Factory، الاستثمار المبكر في Celestial AI، بدء زيادة حجم منتجات CXL، وجود استثمار شخصي من ترامب في هذه الشركة، بالإضافة إلى رفع Rosenblatt اليوم السعر المستهدف من 65 دولارًا إلى 75 دولارًا، معتقدًا أن الحوسبة المتقدمة والذاكرة ستستمر في التسارع في النصف الثاني من العام.
لكن توقعات السوق ليست منخفضة أيضًا. حاليًا، قام سوق الخيارات بتسعير تقلبات تتراوح بين 14% و16% تقريبًا حول التقرير المالي، لذا فمن المحتمل ألا تكون التقلبات صغيرة بعد صدور التقرير.
ما يهمني أكثر غدًا ليس فقط مقدار الأرباح هذا الربع، بل أيضًا ما إذا كانت الإدارة ستستمر في رفع التوجيه السنوي، وما إذا كانت CXL لديها عملاء جدد، وما إذا كان لدى AI Factory المزيد من الطلبات، ورؤيتهم لطلب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في النصف الثاني.
إذا استمرت هذه الاتجاهات في التحقق، أعتقد أن PENG ستصبح منصة مصنع ذكاء اصطناعي (AI Factory Platform). وهذا هو مفتاح إعادة تقييم السوق له في المستقبل.