ميراي أسيت TIGER صندوق المؤشرات المتداولة للأسهم شبه المغطاة، عائد 40.9% منذ الإدراج

صندوق 'TIGER أشباه الموصلات TOP10 كوفر كول نشط ETF' التابع لشركة ميرايه آسيت لإدارة الأصول سجل عائدًا يتجاوز 40% منذ إدراجه. ويُعتقد أن استراتيجية الإدارة النشطة التي حافظت على مزايا الكوفر كول عالية الدفاع في الأسواق الهابطة، مع عدم تفويت مكاسب ارتفاع الأسهم الناتجة عن تحسن قطاع أشباه الموصلات، كانت فعالة.

وفقًا لشركة ميرايه آسيت لإدارة الأصول في اليوم السابع، حقق هذا الصندوق عائدًا بنسبة 40.9% بناءً على السعر المرجعي المعدل اعتبارًا من اليوم السادس من هذا الشهر منذ إدراجه في 21 أبريل الماضي. وهذا هو أعلى رقم بين 55 صندوق كوفر كول مدرج في سوق الأسهم المحلية خلال نفس الفترة. وهو نتيجة الاستثمار في الشركات الرئيسية لأشباه الموصلات المحلية مثل سامسونج إلكترونيكس وسك هاينكس مع الاستفادة من خيارات الأسهم الفردية لتأمين موارد التوزيع.

وخلف هذا الأداء الممتاز تكمن استراتيجية إدارة نشطة تستجيب بذكاء لظروف السوق. قام هذا الصندوق بتعديل تكوين الأسهم في سلسلة قيمة أشباه الموصلات بشكل مرن، بما في ذلك إضافة SK سكوير وسامسونج إلكترو-ميكانيكس إلى المحفظة في مايو الماضي.

ومن الميزات أيضًا عدم تثبيت نسبة بيع الخيارات وتعديلها وفقًا لظروف السوق. منتجات الكوفر كول العادية لديها نسبة عالية من بيع خيارات الشراء، مما يحد من الأرباح عند ارتفاع الأسهم إلى مستوى معين. بينما هذا المنتج يقلل من نسبة بيع الخيارات أو يزيد من سعر التنفيذ في الأسواق الصاعدة لزيادة المشاركة في أرباح الصعود، ويزيد من نسبة البيع في فترات التقلب العالية لتحقيق أرباح الأقساط.

عامل آخر يجذب المستثمرين هو التوزيعات الشهرية والمزايا الضريبية. يقوم هذا الصندوق بالتوزيع في اليوم الخامس عشر من كل شهر، وتُصنف أرباح أقساط خيارات الأسهم المحلية ضمن الإعفاءات الضريبية بموجب قانون الضرائب. ونتيجة لذلك، لا يتم تضمين جزء كبير من التوزيعات في ضريبة الدخل المالي الشامل التي يبلغ حدها 20 مليون وون سنويًا، مما يجعله شائعًا بين الأثرياء.

كما أن تدفق الأموال من المستثمرين الأفراد قوي بالفعل. تجاوز حجم صافي الشراء التراكمي للأفراد منذ الإدراج 500 مليار وون. ويُحلل أن الطلب جاء في وقت واحد من جيل المتقاعدين الذين يرغبون في تدفق نقدي مستقر والشباب المستثمرين الذين يتوقعون نمو صناعة أشباه الموصلات.

أكد لي جونغ-هوان، رئيس قسم إدارة صناديق المؤشرات المتداولة الاستراتيجية في ميرايه آسيت لإدارة الأصول: "إن الإدارة المرنة لتكوين الأسهم واستراتيجية الخيارات وفقًا لظروف السوق أدت إلى أداء جيد"، مضيفًا: "سنواصل إدارة المنتج لتحقيق النمو والتوزيع المستقر في آن واحد."

بيزنس كوريا، المراسل يون يونغ-شيل (pr@businesskorea.co.kr)