3 أفضل أسهم الشركات الصغيرة للشراء في يونيو

غالبًا ما يتم تجاهل الأسهم الصغيرة، وسهولة إساءة فهمها، وتتسم بالتقلب. عندما ينخفض السوق الأوسع، تنخفض هذه الأسهم الصغيرة عادةً بشكل أسرع بكثير.

صندوق مؤشر شواب الأساسي للشركات الصغيرة الأمريكية المتداول في البورصة يتداول بانخفاض 20% في عام 2020، مما يضاعف انخفاضًا بنسبة 3% في مؤشر S&P 500 الأوسع خلال أزمة الصحة الناجمة عن كوفيد-19. على الجانب الإيجابي، يمكن أن تهيئ هذه الانخفاضات المستثمرين لتحقيق عوائد ضخمة إذا اتضح أن الرسم البياني لم يكن ينبغي أبدًا أن ينخفض إلى هذا المستوى المنخفض في المقام الأول.

فيما يلي ثلاثة أسهم صغيرة تم تداولها بمستويات أقل بكثير في الأشهر الأولى من عام 2020، على الرغم من أن آفاق أعمالها طويلة الأجل تبدو مشرقة كما كانت دائمًا.

مصدر الصورة: Getty Images.

Shutterstock

سهم Shutterstock لخدمة الصور والوسائط المتعددة (SSTK 4.94%) يتداول بانخفاض 13% منذ بداية العام. الشركة لم تحقق تقديرات وول ستريت في تقرير الربع الأول من أبريل، وألغت Shutterstock أهداف توجيهاتها السنوية بسبب عدم اليقين المحيط بأزمة فيروس كورونا.

من المؤكد أن الوباء يغير قواعد اللعبة لصالح Shutterstock، لكن الأمر ليس كله أخبارًا سيئة. الطلبات من الشركات آخذة في الانخفاض ولكن المبيعات في قناة التجارة الإلكترونية في ارتفاع مع استكشاف الشركات الكبرى لاستراتيجيات تسويق ونشر جديدة في بيئة السوق غير العادية هذه. من ناحية أخرى، تعمل الشركات الصغيرة والمتوسطة على تعزيز لعبة التسويق عبر الإنترنت بشكل كبير، وهذا خبر جيد لشركة Shutterstock. سبعون بالمائة من إجمالي مبيعات الشركة في الربع الأول جاءت من الشركات الصغيرة والمتوسطة.

وتحتل الشركة مكانة فريدة من وجهة نظر المستهلك العادي. بيع الصور المخزنة على منصات مثل Shutterstock يمكن أن يساعدك في جمع الأموال في أوقات الصعوبات الاقتصادية.

تتوقع إدارة Shutterstock نتائج مالية قوية في الأرباع القادمة، حتى لو كان من الصعب تحديد أرقام توجيهية دقيقة هذه الأيام، والميزانية العمومية تبدو صلبة.

"بغض النظر عن موعد عودتنا إلى أحجام الإيرادات الطبيعية، أود أن أؤكد أن Shutterstock لا تزال تولد تدفقات نقدية تشغيلية وحرة ذات مغزى، ونتوقع القيام بذلك لبقية العام، حتى في غياب العودة إلى أحجام الأعمال العادية"، قال جارود ياهس، المدير المالي، في مكالمة أرباح الربع الأول. "لدينا نموذج أعمال قوي بتدفقات نقدية إيجابية وميزانية عمومية صحية خالية من الديون وما يقرب من 300 مليون دولار نقدًا."

هذا عمل صحي مع آفاق نمو طويلة الأجل وردية، وأتوقع تمامًا أن تنتعش أسهم Shutterstock عندما تتلاشى أزمة فيروس كورونا.

SMART Global Holdings

شهدت أسهم شركة SMART Global Holdings المصنعة لوحدات الذاكرة المتخصصة (SGH +9.66%) انخفاضًا بنسبة 27% في عام 2020، على الرغم من أن الشركة حققت نتائج مالية قوية في الربع الأول.

تفوقت الشركة على توقعات وول ستريت في الربع الأول بفضل الإطلاق الناجح لأجهزة التخزين ذات الحالة الصلبة (SSD) لأسواق الحوسبة المدمجة للشبكات والصناعية. قدمت SMART Global مجموعة أخرى من منتجات SSD الجديدة في وقت مبكر من الربع الثاني، مستكشفة أسواقًا مستهدفة جديدة مثل الأجهزة الطبية والدفاعية وأمن البيانات. مكاسب التصميم للشركة تأتي بقوة.

"الزيادة في معالجة إنترنت الأشياء على حافة الشبكة تدفع إلى مزيد من الطلب على التخزين، وقد فزنا بعميل جديد في مجال كاميرات الجسم، وهو قطاع سوقي لم نكن موجودين فيه من قبل"، قال أجاي شاه، الرئيس التنفيذي، في مكالمة الأرباح. "هذه أوقات صعبة بوضوح لنا جميعًا للتنقل فيها بل والتوقع فيها. ومع ذلك، فإن اتجاهات الأعمال الأساسية طويلة الأجل تشير إلى حاجة متزايدة لمزيد من مراكز البيانات والسحابة والقدرات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى متطلبات أكبر لحلول ذاكرة متخصصة حسب التطبيقات، وكل هذا يجعلنا واثقين من وضعنا لتلبية هذه الطلبات في المستقبل."

انخفاض سعر سهم SMART Global الكبير يبدو وكأنه خطأ كبير من هذا المنظور.

مصدر الصورة: Getty Images.

Criteo

فكرتي الثالثة للأسهم الصغيرة هي شركة Criteo المتخصصة في التسويق عبر الإنترنت ومقرها باريس (CRTO +17.71%). أصدرت الشركة أهداف توجيهية متواضعة للربع الثاني في أبريل، بناءً على افتراض أن أزمة كوفيد-19 ستؤدي إلى انخفاض كبير في أحجام الطلبات في مايو. المستثمرون قلقون أيضًا من تغيير قادم في معالجة ملفات تعريف الارتباط (cookies) في متصفح الويب الشهير Chrome، مما قد يجعل من الصعب على Criteo جمع البيانات التي تستخدمها لبناء حملات تسويق عبر الإنترنت فعالة. اعتبارًا من مساء الثلاثاء هذا، انخفض سهم Criteo بنسبة 36% منذ بداية العام.

قامت Criteo بتحديث توقعاتها للربع الثاني يوم الأربعاء، واتضح أن انهيار الإيرادات المتوقع لم يحدث أبدًا. أدى الإعلان إلى ارتفاع سهم Criteo بنسبة 19% في يوم واحد، كما تسبب أيضًا في قفزات بنسبة عشرات النسبة المئوية لزملائها خبراء التسويق الرقمي The Trade Desk (TTD 0.24%) و The Rubicon Project (RUBI +2.53%).

هذا التصحيح المفاجئ لم يشير إلى إغلاق نافذة الاستثمار الواسعة لـ Criteo. لا يزال السهم منخفضًا بنسبة 24% في عام 2020، ويتداول عند 9.8 مرة فقط من الأرباح اللاحقة أو أربعة أضعاف التدفقات النقدية الحرة. الشركة أيضًا تبلغ عن أرباح ثابتة والميزانية العمومية تحتوي على نقد أكثر من الديون. فيما يتعلق بتحديث Chrome المزعج، تناقش Criteo بنشاط المشكلة مع شركة Alphabet المطورة للمتصفح، بينما تستكشف حلولًا بديلة تعتمد على أفكار تتبع البيانات التي لا تعتمد على ملفات تعريف الارتباط للمتصفح.

سأعترف بأن مشكلة Chrome قد تصبح مشكلة قصيرة الأجل، لكنني أتوقع أيضًا أن تلبي Criteo متطلبات تتبع البيانات الخاصة بها بطرق أخرى.

"نعتقد أن الصناعة قد تأخرت كثيرًا في استبدال ملفات تعريف الارتباط كتقنية تستخدم لتخصيص استهداف الإعلانات على الويب، ونرحب بالجهود الصناعية المنسقة لتجاوز ملفات تعريف الارتباط بطرق آمنة للخصوصية"، قالت ميغان كلاركن، الرئيسة التنفيذية لـ Criteo، في مكالمة أرباح الربع الرابع للشركة. "نحن في وضع جيد جدًا لهذا التحول."

بالنظر إلى كل شيء، سهم Criteo مهيأ لانتعاش رائع. قد ينخفض السهم قليلاً أكثر إذا ومتى قام متصفح Chrome بتقييد مشاركة بيانات ملفات تعريف الارتباط، لكن ذلك مجرد فرصة شراء أخرى بخصم عميق في طور التكوين.