تقييم مورغان ستانلي للإنتاج الضخم لـ Kioxia BiCS-10: خطوة أساسية في ترقية تخزين الذكاء الاصطناعي

بدأت شركة "كيوكسيا" (Kioxia) دورة الإنتاج الضخم للجيل التالي من تقنية ذاكرة NAND فلاش، مما يرسي الأساس التقني الرئيسي لتنافسها في سوق تخزين مراكز البيانات في عصر الذكاء الاصطناعي. في 3 يوليو، أعلنت "كيوكسيا" و"سان ديسك" (SanDisk) بشكل مشترك عن بدء الإنتاج الضخم لذاكرة BiCS-10 NAND فلاش رسميًا في مصنع K2 التابع لشركة "كيتاكامي" (Kitakami)، وتقديم عينات من منتجات TLC بسعة 1 تيرابايت (1Tb) المستندة إلى هذه التقنية للعملاء.

في أعقاب ذلك، نشرت "مورجان ستانلي" (Morgan Stanley) تقريرًا بحثيًا، وأبقت على تصنيف "زيادة الوزن" (Overweight) لـ"كيوكسيا" وسعر مستهدف عند 110,000 ين ياباني. يرى المحللون أن الإنتاج الضخم لـ BiCS-10 يعني أن الجيل التالي من منتجات SSD للمؤسسات للشركة يدخل مرحلة التسويق، ومن المتوقع أن يعزز قدرتها التنافسية في أسواق مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي وتخزين المؤسسات.

ومع ذلك، أشارت "مورجان ستانلي" في الوقت نفسه إلى أنه خلال العام المقبل تقريبًا، سيظل نمو إيرادات الشركة يعتمد بشكل رئيسي على الجيل السابق من منتجات BiCS-8. القيمة الحقيقية لـ BiCS-10 تتجلى أكثر في المدى الطويل والمتوسط - حيث أن التقدم في تسويقها سيحدد ما إذا كانت "كيوكسيا" ستتمكن من رفع حصة أعمال مراكز البيانات والمؤسسات بنجاح، وتحقيق ترقية هيكل المنتج.

ترقية شاملة لأداء BiCS-10، مصممة لـ SSD في عصر الذكاء الاصطناعي

بالمقارنة مع الجيل السابق BiCS-8، حققت BiCS-10 تحسينات ملحوظة في الأداء والسعة وكفاءة الطاقة.

من بينها، زادت سرعة الواجهة من 3.6 جيجابت/ثانية إلى 4.8 جيجابت/ثانية، بزيادة قدرها حوالي 33٪؛ وارتفعت كثافة البت لكل وحدة مساحة بنسبة 59٪؛ وتحسنت كفاءة الطاقة في الكتابة بنسبة 18٪، وفي القراءة بنسبة 30٪. الأهم من ذلك، أن BiCS-10 صُممت منذ البداية لاستهداف متطلبات الجيل التالي من خوادم الذكاء الاصطناعي، حيث يمكنها دعم أقراص SSD بمعايير PCIe Gen6 و Gen7، وتوفير الدعم للنطاق الترددي العالي والإنتاجية العالية المطلوبة لتدريب النماذج الكبيرة واستدلال الذكاء الاصطناعي.

قالت "كيوكسيا" إن أول منتجات TLC بسعة 1 تيرابايت التي سيتم إنتاجها بكميات كبيرة سيتم تطبيقها أولاً على أقراص SSD عالية الأداء للمؤسسات، بما في ذلك منتجات سلسلة CM. تستهدف هذه السلسلة بشكل أساسي سوق مراكز البيانات، وتتميز بإنتاجية عالية وزمن وصول منخفض، ويمكنها دعم بنية KV Cache (ذاكرة تخزين مؤقت للمفاتيح والقيم)، وتؤدي وظيفة التخزين المؤقت عالي السرعة في نظام الذاكرة الهرمي للذكاء الاصطناعي.

مصنع K2 الذي يقوم بمهمة الإنتاج الضخم بدأ تشغيله في سبتمبر 2025، وكان ينتج بشكل أساسي منتجات BiCS-8 سابقًا. مع إدخال BiCS-10، تخطط "كيوكسيا" و"سان ديسك" لتوسيع طاقة إنتاج هذا المصنع بشكل أكبر.

النمو على المدى القصير لا يزال يعتمد على BiCS-8، وBiCS-10 تحدد القدرة التنافسية في المدى الطويل والمتوسط

ترى "مورجان ستانلي" أن السوق لا ينبغي أن ينظر إلى BiCS-10 كمحرك للأداء على المدى القصير.

يتوقع التقرير أنه بحلول نهاية مارس 2027، ستشكل منتجات BiCS-8 حوالي 80٪ من إجمالي شحنات "كيوكسيا" بالجيجابايت. بفضل تقنيات التصغير المسطح الأكثر تقدمًا، وتقنية CMOS Direct Bonded to Array (CBA)، وزيادة عدد الطبقات المكدسة، ستظل BiCS-8 هي المصدر الرئيسي لنمو إيرادات الشركة وانخفاض تكلفة الوحدة خلال أكثر من عام قادم.

في المقابل، تتحمل BiCS-10 مهمة ترقية المنتجات على المدى الطويل والمتوسط.

حاليًا، تشكل منتجات مراكز البيانات والمؤسسات حوالي 30% إلى 40% من إيرادات "كيوكسيا". تهدف الشركة إلى رفع هذه النسبة إلى أكثر من 60%، وترى "مورجان ستانلي" أن تحقيق هذا الهدف الاستراتيجي يعتمد إلى حد كبير على ما إذا كانت BiCS-10 ستتمكن من اجتياز عملية التحقق من العملاء بنجاح، وتحقيق شحنات بكميات كبيرة، ودفع أقراص SSD عالية الجودة إلى النمو المستمر.

لذلك، سينصب التركيز في السوق مستقبلاً على التقدم المحرز في التحقق من العملاء لـ BiCS-10 وإيقاع توسيع طاقة مصنع K2.

بيان المخاطر وإخلاء المسؤولية

         السوق ينطوي على مخاطر، والاستثمار يتطلب الحذر. هذه المقالة لا تشكل نصيحة استثمارية شخصية، كما أنها لا تراعي الأهداف الاستثمارية الخاصة أو الظروف المالية أو الاحتياجات الفردية للمستخدمين. يجب على المستخدمين النظر فيما إذا كانت أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات في هذه المقالة تتوافق مع ظروفهم الخاصة. الاستثمار بناءً على ذلك هو على مسؤولية المستخدم الخاصة.