#gStocksTokenizedStocksLive

تأخر طموح Kyber NVL144، Nvidia تواجه اختبارًا حقيقيًا في خط إنتاج رفوف الذكاء الاصطناعي

عادت Nvidia إلى دائرة الضوء العالمية في بداية هذا الأسبوع، بعد أن كشف تقرير حديث من مؤسسة أبحاث أشباه الموصلات "SemiAnalysis" أن بنية الجيل التالي من رفوف الذكاء الاصطناعي، Kyber NVL144، تعاني من تأخير كبير. نُقل هذا الخبر لأول مرة عبر سلسلة من المنشورات على منصة X صباح السادس من يوليو، وفي غضون ساعات ضغطت على أسهم شركات التكنولوجيا في منطقة آسيا.

Kyber NVL144 يتأجل إلى 2028

وفقًا للتقرير، يُتوقع الآن أن ينتقل إطلاق Kyber NVL144 من الخطة الأصلية في عام 2027 إلى عام 2028. هذا التأخير يعادل أكثر من اثني عشر شهرًا عن الجدول الزمني الذي عرضه جنسن هوانغ مباشرة على مسرح GTC قبل ثلاثة أشهر فقط. يكمن السبب الرئيسي في صعوبات تصنيع لوحة الدوائر الرئيسية المسماة "orthogonal midplane"، وهي مكون ذو تصميم فائق الكثافة يصل إلى 78 طبقة، ويستخدم مواد نحاسية وأقمشة كوارتز عالية الجودة. إن مستوى الدقة المطلوب في إنتاجية التصنيع، والمعاوقة الكهربائية، وإدارة الحرارة لهذا المكون يُشكل تحديًا كبيرًا لسلسلة توريد Nvidia الحالية.

تم تصميم Kyber NVL144 نفسه كخزانة ذكاء اصطناعي عالية الكثافة قادرة على دمج ما يصل إلى 144 وحدة معالجة رسومية (GPU) من الدرجة الأولى في وحدة واحدة. يتم وضع وحدات GPU في هذه البنية عموديًا، وليس أفقيًا كما في الأجيال السابقة، لزيادة كثافة الحوسبة مع تقليل زمن انتقال الاتصالات بين الرقائق. يُعد هذا النظام أساسًا مهمًا لمنصة Vera Rubin Ultra، التي يُشاع أنها تدعم تدريب واستدلال نماذج الذكاء الاصطناعي العملاقة.

الخطة البديلة تُلغى أيضًا

بالإضافة إلى التأخير الرئيسي، كشف "SemiAnalysis" أيضًا أن نظام NVL576، وهو تكوين أكبر يربط ثمانية رفوف عبر وصلات بصرية بين NVSwitch، من المرجح أيضًا أن يتأخر أو يُنتج بكميات محدودة بسبب التحديات في تكنولوجيا الوصلات البصرية (CPO). ولم يتوقف الأمر عند هذا الحد، فالخطة البديلة لـ Nvidia، وهي تصميم NVL72x2، والذي يقوم أساسًا بتوصيل خزانتين من الجيل الحالي لتقترب من قوة Kyber، تم إلغاؤها بالكامل. جاء هذا الإلغاء بعد احتجاجات شديدة من مزودي الخدمات السحابية و"مشغلي المراكز الفائقة" (hyperscalers)، الذين اعتبروا التصميم غريبًا ومكلفًا جدًا من حيث التشغيل والصيانة على المدى الطويل.

هذا الوضع يعني بشكل مباشر أن Nvidia ليس لديها حاليًا حل مثبت حقًا لتوسيع نطاق عالم حوسبة Vera Rubin Ultra، وهو اعتراف صعب نوعًا ما لشركة اشتهرت بإيقاع إطلاق منتجات سنوي عدواني جدًا.

التأثير على النظام البيئي وفرص المنافسين

يفتح هذا التأخير فجوة مباشرة لمنافسي Nvidia. يشير المحللون إلى أن AMD، مع خط إنتاجها مثل MI500X، بالإضافة إلى الحلول الداخلية لشركة Google، لديها فرصة للحصول على مساحة حركة أوسع للحاق بالركب في قطاع حوسبة الذكاء الاصطناعي عالية الأداء. كان رد فعل السوق سريعًا، حيث ضعفت أسهم التكنولوجيا في منطقة آسيا المرتبطة بسلسلة توريد Nvidia بعد انتشار هذا التقرير، بينما بدأ عدد من المحللين في تسليط الضوء على شركات أخرى مثل Marvell Technology وLattice Semiconductor وTower Semiconductor كجهات قد تستفيد من هذه الفجوة الزمنية الإضافية.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن نظام Rubin من الجيل الحالي لا يزال يعمل بكامل طاقته الإنتاجية، ومن المقرر أن يبدأ شحنه في الخريف القادم إلى ثمانية شركاء رئيسيين في الحوسبة السحابية، بما في ذلك Amazon Web Services وMicrosoft Azure وGoogle Cloud. بل إن بعض المحللين لا يزالون متفائلين، ويتوقعون أن إيرادات قطاع مراكز البيانات لـ Nvidia في النصف الثاني من السنة المالية 2027 قد تتجاوز إجماع وول ستريت بنسبة تصل إلى 20%، على الرغم من أن ظلال تأخر Kyber لا تزال تثقل كاهل المعنويات على المدى القصير.

حدود القدرة التصنيعية وسط طلب لا ينضب

تصبح حالة Kyber NVL144 مرآة حقيقية على أن الابتكار السريع في صناعة الذكاء الاصطناعي لا يتعلق فقط بتصميم الرقائق، بل أيضًا بالقدرة على تحقيقه على نطاق إنتاج صناعي ضخم. لا يزال الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مرتفعًا جدًا، لكن سلسلة التوريد تواجه عقبات تقنية حقيقية على مستوى لوحات الدوائر المتقدمة، وهي منطقة غالبًا ما تفلت من الأضواء مقارنة بأداء الرقاقة نفسها.

بالنسبة لشركات التكنولوجيا التي تعتمد على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي واسعة النطاق، يمكن لمثل هذا التأخير أن يغير الجداول الزمنية للمشاريع واستراتيجيات الاستحواذ على القدرة الحاسوبية في السنوات القادمة. سيراقب المستثمرون والمشاركون في الصناعة الآن كيف تتنقل Nvidia عبر هذه العقبات التصنيعية، بينما تسعى للحفاظ على موقعها المهيمن على مسرح حوسبة الذكاء الاصطناعي العالمية.