الرئيس ترامب يبيع أسهم بالانتير ويشتري سهم ذكاء اصطناعي ارتفع بنسبة 2,100% منذ عام 2023

قامت حسابات الرئيس ترامب الاستثمارية بإجراء 3,642 صفقة أسهم خلال الربع الأول، وفقًا لإفصاح عام حديث من مكتب أخلاقيات الحكومة الأمريكية.

والأهم من ذلك، أن الحسابات تُدار بواسطة مؤسسات خارجية، مما يعني أن الرئيس نفسه لم يكن مسؤولاً عن قرار شراء أو بيع أي ورقة مالية. ومع ذلك، من المثير للاهتمام معرفة أين يخصص مديرو الاستثمار ثروة ترامب.

في الربع الأول، باع ما بين 854,000 دولار و 4.6 مليون دولار من أسهم شركة بالانتير تكنولوجيز (PLTR +2.84%). كما اشترى ما بين 45,000 دولار و 150,000 دولار من أسهم شركة ويسترن ديجيتال (WDC +9.91%)، وهو سهم ارتفع بنسبة 2,100% منذ يناير 2023.

إليك ما يجب أن يعرفه المستثمرون عن بالانتير وويسترن ديجيتال.

مصدر الصورة: الصورة الرسمية للبيت الأبيض بواسطة دانيال توروك.

بالانتير تكنولوجيز: السهم الذي باعته حسابات الرئيس ترامب في الربع الأول

تطور بالانتير برامج تكامل وتحليلات البيانات للمنظمات التجارية والوكالات الحكومية. كما تبني الشركة منصة ذكاء اصطناعي مساعدة تسمى AIP تربط بشكل آمن بيانات الأعمال بنماذج اللغة الكبيرة، مما يسمح للمستخدمين بالتفاعل مع البيانات وأتمتة سير العمل باللغة الطبيعية.

تميزت بالانتير ببرامجها الفريدة. عادةً ما تركز أدوات التحليلات على تصورات البيانات وجداول البيانات، لكن بالانتير بنت برمجياتها حول إطار عمل لاتخاذ القرار يسمى الأنطولوجيا. فكر في الأنطولوجيا كطبقة تطبيق تربط البيانات الرقمية بالأشياء الواقعية، مما يخلق واجهة أكثر ملاءمة لاتخاذ القرار من جداول البيانات.

في مقابلة حديثة مع CNBC، قال الرئيس التنفيذي أليكس كارب إن محادثاته مع المديرين التنفيذيين للشركات كشفت عن عدم ارتياح تجاه منتجات مختبرات الذكاء الاصطناعي مثل Anthropic بسبب مخاوف تتعلق بأمن البيانات. وأضاف أن البرمجيات القائمة على الأنطولوجيا هي المسار الوحيد لخلق قيمة تشغيلية حقيقية باستخدام الذكاء الاصطناعي دون تعريض البيانات الحساسة للخطر. وأوضح أن أنطولوجيا بالانتير "تأخذ نموذج لغة كبير وتجعله آمنًا ومفيدًا ودقيقًا".

أعلنت بالانتير عن نتائج مالية مثيرة للإعجاب في الربع الأول. ارتفعت الإيرادات بنسبة 85% إلى 1.6 مليار دولار، وهو التسارع الحادي عشر على التوالي، وقفزت الأرباح غير المحققة بمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 153% إلى 0.33 دولار للسهم المخفف. قال الرئيس التنفيذي أليكس كارب، "تظهر نتائجنا المالية الآن مستوى من القوة يفوق أداء كل شركة برمجيات في التاريخ تقريبًا بهذا الحجم."

انخفض سهم بالانتير بنسبة 38% من أعلى مستوى له، لكن الأسهم لا تزال تتداول عند 140 ضعف الأرباح المعدلة. هذا مكلف للغاية حتى عندما تتوقع وول ستريت زيادة الأرباح المعدلة بمعدل 57% سنويًا حتى عام 2027. يمكن للمستثمرين الذين يتحملون المخاطرة شراء بضعة أسهم اليوم، لكنني سأبقي المركز صغيرًا نسبيًا.

توسيع

ناسداك: PLTR

بالانتير تكنولوجيز

تغير اليوم

(2.84%) 3.57 دولار

السعر الحالي

129.30 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$310B

نطاق اليوم

127.95 دولار - 132.88 دولار

النطاق السنوي 52 أسبوعًا

106.37 دولار - 207.52 دولار

الحجم

129.1 ألف

متوسط الحجم

45.9 مليون

هامش الربح الإجمالي

84.07%

ويسترن ديجيتال: السهم الذي اشترته حسابات ترامب في الربع الأول

تصمم وتصنع ويسترن ديجيتال أجهزة تخزين البيانات عبر ثلاثة أسواق نهائية: مراكز البيانات وأجهزة الكمبيوتر الشخصية والأجهزة الاستهلاكية الأخرى. تركز الشركة بالكامل على محركات الأقراص الصلبة (HDDs)، وهي أبطأ وأقل كفاءة في استخدام الطاقة من محركات الأقراص ذات الحالة الصلبة (SSDs)، ولكنها أيضًا أرخص بحوالي ست مرات لكل وحدة من البيانات المخزنة.

تدعم محركات الأقراص ذات الحالة الصلبة ومحركات الأقراص الصلبة أعباء عمل الذكاء الاصطناعي بطرق مختلفة. تكون محركات الأقراص ذات الحالة الصلبة أفضل عندما يكون الأداء والمتانة هو الأهم؛ حيث تُستخدم بشكل شائع لتخزين البيانات التي يتم الوصول إليها بشكل متكرر، مثل بيانات التدريب والنماذج التي يتم تحميلها بواسطة مجموعات الذكاء الاصطناعي. تكون محركات الأقراص الصلبة أفضل عندما تكون كفاءة التكلفة هي الأهم؛ حيث تُستخدم لتخزين البيانات التي يتم الوصول إليها بشكل غير متكرر.

في العام الماضي، قادت ويسترن ديجيتال الصناعة في شحنات محركات الأقراص الصلبة بحصة سوقية بلغت 47%. كان المنافس الأقرب هو سيجيت، بحصة سوقية بلغت 42%، واحتلت توشيبا المرتبة الثالثة البعيدة بحصة سوقية بلغت 11%. من المتوقع أن تزيد مبيعات محركات الأقراص الصلبة لمراكز البيانات بمعدل 22% سنويًا حتى عام 2028، وفقًا لويسترن ديجيتال.

أعلنت ويسترن ديجيتال عن نتائج مالية صلبة في الربع الثالث من السنة المالية 2026 (المنتهي في أبريل). ارتفعت الإيرادات بنسبة 45% إلى 3.3 مليار دولار، وارتفعت الأرباح غير المحققة بمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 97% إلى 2.72 دولار للسهم المخفف. قال الرئيس التنفيذي إيرفينغ تان، "محركات الطلب واضحة: تقريبًا كل عبء عمل للذكاء الاصطناعي - من التدريب إلى الاستدلال، والذكاء الاصطناعي العاملي إلى الذكاء الاصطناعي المادي - يخلق بيانات يتم تخزينها بشكل دائم وفعال من حيث التكلفة على محركات الأقراص الصلبة."

تاريخيًا، كان سوق محركات الأقراص الصلبة دوريًا للغاية. لكن أميت دارياني من إيفركور يقول إن هذه المرة قد تكون مختلفة لأن ويسترن ديجيتال وسيجيت "ملتزمتان تمامًا بعدم إضافة سعة". بهذه الاستراتيجية، تأمل الشركتان في تجنب فائض العرض بعد الطفرة الذي دفع الأسعار تقليديًا إلى الانخفاض.

تقدر وول ستريت أن الأرباح المعدلة لويسترن ديجيتال ستزيد بمعدل 72% سنويًا حتى السنة المالية 2028 (المنتهية في يونيو). هذا يجعل التقييم الحالي البالغ 66 ضعف الأرباح يبدو رخيصًا نسبيًا. يجب على المستثمرين التفكير في شراء مركز صغير في ويسترن ديجيتال.