البنوك الكبرى المملوكة للدولة تظهر مرة أخرى شهادات إيداع كبيرة شخصية لمدة 5 سنوات

في الآونة الأخيرة، أصدر بنك الصين إعلانًا يفيد بأنه سيطرح في 1 يوليو الدفعة الأولى من شهادات الإيداع الشخصية الكبيرة لعام 2026، مما أثار اهتمام السوق.

يظهر الإعلان أن هذه الدفعة تشمل شهادات إيداع كبيرة باليوان القياسية ذات فائدة ثابتة، مع سبع فترات زمنية: شهر واحد، 3 أشهر، 6 أشهر، سنة واحدة، سنتان، 3 سنوات، و5 سنوات. تنقسم أنواع المنتجات إلى ثلاث فئات: المنتجات العادية، المنتجات رقم 1، المنتجات رقم 3. حيث يبلغ معدل الفائدة السنوي للمنتجات العادية لمدة 5 سنوات 1.6%؛ بينما يبلغ معدل الفائدة السنوي للمنتجات رقم 3 لمدة 5 سنوات 1.55%، وتبلغ قيمة البداية 200 ألف يوان لكل منهما.

أشار بنك الصين في الإعلان إلى أن سعر الفائدة على شهادات الإيداع الكبيرة أكثر تنافسية مقارنة بمنتجات الودائع المدرجة لنفس الفترة، كما أنها تتمتع بسيولة جيدة، ويمكن السحب الجزئي المبكر عدة مرات، ويمكن استخدامها كرهن للحصول على قروض، وتدعم المنتجات التي تدفع الفائدة دفعة واحدة عند الاستحقاق التحويل بين العملاء الأفراد. بالإضافة إلى ذلك، فهي آمنة وغنية بالوظائف.

بعد استعلام من مراسل صحيفة "سيكيوريتيز ديلي" في تطبيق بنك الصين، علم أن سعر الفائدة السنوي على الودائع لأجل 5 سنوات في البنك هو حاليًا 1.30%. وبالمقارنة، فإن سعر الفائدة على شهادات الإيداع الكبيرة له بالفعل ميزة، حيث يعطي عائدًا أعلى.

صرح الباحث ليو فيبنغ من بنك البريد الصيني الادخاري لصحيفة "سيكيوريتيز ديلي" أن إعادة بنك الصين إصدار شهادات الإيداع الكبيرة لمدة 5 سنوات تعكس حاجة البنوك للحفاظ على استقرار الودائع في ظل تضييق هامش صافي الفائدة. تهدف هذه الخطوة إلى تثبيت الأموال منخفضة التكلفة على المدى الطويل مسبقًا، لمواجهة ضغط انخفاض العائد على الأصول.

قال تيان ليهوي، أستاذ المالية بجامعة نانكاي، في مقابلة مع مراسل صحيفة "سيكيوريتيز ديلي": "إعادة بنك الصين إصدار شهادات الإيداع الكبيرة لمدة 5 سنوات يعكس احتياجاته الخاصة من هيكل الودائع المتعلقة بأعماله عبر الحدود، وليس انعكاسًا لاتجاه انعكاسي في الصناعة." وأوضح أن البنك، باعتباره البنك الحكومي الأكثر عولمة، يحتاج إلى مطابقة الأصول والخصوم طويلة الأجل عبر الحدود من خلال الخصوم طويلة الأجل، مما يخفف من ضغط عدم تطابق المدة. إن سعر الفائدة على شهادات الإيداع الشخصية الكبيرة لمدة 5 سنوات (1.60%) أعلى بـ 5 نقاط أساس فقط من سعر الفائدة لمدة 3 سنوات (1.55%)، مما يجعل التكلفة قابلة للتحكم، كما أن آلية التحويل تقلل من مخاطر السيولة. في ظل تضييق هامش صافي الفائدة إلى 1.40%، تعتبر هذه الخطوة تحسينًا دقيقًا للبنك بناءً على خصائص أصوله وخصومه.

في الواقع، قامت عدة بنوك حكومية كبيرة بإزالة شهادات الإيداع الكبيرة لمدة 5 سنوات في نهاية عام 2025. وحتى الآن، باستثناء بنك الصين، لم تطرح البنوك الحكومية الكبيرة الأخرى بعد شهادات الإيداع الكبيرة لمدة 5 سنوات. بعد الاستعلام عبر تطبيقات الهاتف المحمول لخمسة بنوك حكومية كبيرة أخرى، علم مراسل صحيفة "سيكيوريتيز ديلي" أن البنوك الثلاثة (بنك الصناعة والتجارة، البنك الزراعي، بنك البناء) تبيع حاليًا شهادات إيداع كبيرة بأقصى فترة 3 سنوات، وبأعلى سعر فائدة سنوي 1.55%، وبعض المنتجات تظهر أنها بيعت بالكامل؛ بينما لا يملك بنك البريد الصيني وبنك الاتصالات أي منتجات شهادات إيداع كبيرة معروضة للبيع حاليًا.

بالنسبة لاتجاهات الصناعة المستقبلية، يعتقد تيان ليهوي أن احتمالية متابعة البنوك الأخرى لهذه الخطوة منخفضة. في ظل الوضع الحالي المتمثل في سيولة السوق الواسعة وتوقعات خفض الفائدة، تميل البنوك عمومًا إلى استخدام المنتجات قصيرة الأجل للتعامل بمرونة مع انخفاض أسعار الفائدة. في المستقبل، قد يشهد عرض شهادات الإيداع الكبيرة تمايزًا هيكليًا، حيث تستمر البنوك الحكومية الكبيرة في خفض المنتجات طويلة الأجل، بينما قد تصدر البنوك الإقليمية بشكل مرحلي لتلبية احتياجات نهاية الفترة، لكن النهج العام للصناعة يبقى على "فترة قصيرة، سعر فائدة منخفض".

【المؤلف: يانغ جي】(تحرير: ون جينغ)

الكلمات المفتاحية: شهادات الإيداع الكبيرة