VTI مقابل IWM: أي صندوق مؤشرات واسع هو الأفضل للشراء؟

من بين الموضوعات الساخنة للنقاش بين المستثمرين حالياً ما إذا كانت أسهم الشركات الصغيرة يجب أن تكون ضمن محفظتك — وإذا كان الأمر كذلك، فما مقدارها. خلال معظم السنوات القليلة الماضية، حققت أكبر الشركات في سوق الأسهم الأمريكية، خاصة عمالقة التكنولوجيا، أكبر العوائد، بينما تخلفت الشركات الأصغر. لكن هذا قد يتغير.

صندوق iShares Russell 2000 ETF (IWM 0.58%) هو صندوق مؤشر واسع يضم أكثر من 2000 سهم من أسهم الشركات الصغيرة، وقد تفوق أداؤه على S&P 500 (^GSPC +0.00%) للشركات ذات رأس المال الكبير خلال العام الماضي ومنذ بداية العام حتى الآن. أظهرت الشركات الأصغر مؤخراً نمواً قوياً في الأرباح وقد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بالأسهم ذات الأسماء الكبيرة.

توسيع

NYSEMKT: IWM

iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF

تغير اليوم

(-0.58%) $-1.74

السعر الحالي

$297.58

نقاط البيانات الرئيسية

نطاق اليوم

$294.98 - $302.23

نطاق 52 أسبوعاً

$212.34 - $302.72

حجم التداول

21.2M

لكن إذا كنت تريد امتلاك أسهم الشركات الصغيرة، ليس عليك الاختيار بين أسهم الشركات الكبيرة وأسهم الشركات الصغيرة. يتيح لك Vanguard Total Stock Market ETF (VTI 0.10%) امتلاك ما يقرب من 3500 سهم، تمثل النطاق الكامل لسوق الأسهم الأمريكية — بما في ذلك أسهم الشركات ذات رأس المال الكبير والمتوسط والصغير.

تفوق أداء iShares Russell 2000 ETF (IWM) على Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) خلال النصف الأول من هذا العام وعلى مدى الاثني عشر شهراً الماضية. لكن هل يمكن أن يستمر هذا التفوق؟

على المدى الطويل، خلال السنوات العشر الماضية (حتى 30 يونيو)، تفوق أداء VTI بقوة على IWM:

بيانات مستوى العائد الإجمالي لـ IWM من YCharts

دعنا نلقي نظرة على أي من صناديق المؤشرات الأمريكية هذه قد يكون الخيار الأفضل لمحفظتك.

iShares Russell 2000 ETF (IWM): 2,021 سهماً، 26 عاماً من عوائد سنوية بنسبة 8.9%

يُصنف iShares Russell 2000 ETF من بين أفضل صناديق المؤشرات للشركات الصغيرة. تم تصميم محفظته لتتبع أداء مؤشر Russell 2000، ويحتفظ بإجمالي 2021 سهماً. هذه شركات أصغر في مجموعة واسعة من القطاعات، وليست مجرد شركات تكنولوجيا كبرى.

أكبر خمس حيازات قطاعية للصندوق هي:

• الرعاية الصحية: 20.02% من الصندوق
• المالية: 18.96%
• الصناعات: 15%
• تكنولوجيا المعلومات: 13.86%
• السلع الاستهلاكية التقديرية: 9.65%

يتمتع هذا الصندوق بسجل طويل الأمد، يعود إلى مايو 2000. من بدايته قبل 26 عاماً وحتى النصف الأول من 2026، حقق عوائد سنوية بنسبة 8.9%. وهذا أقل من متوسط العائد السنوي الإجمالي لمؤشر S&P 500 البالغ 10%. كما أنه أقل من Vanguard Total Stock Market ETF، الذي حقق عوائد سنوية طويلة الأجل بنسبة 9.6% من بدايته في مايو 2001 وحتى النصف الأول من هذا العام.

مصدر الصورة: Getty Images.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): "جميع الأسهم" في السوق الأمريكية

عندما يتحدث الناس عن شراء صندوق مؤشر واسع، قد يفترضون أن ذلك يعني صندوق S&P 500 ETF. في الواقع، شراء أكبر 500 سهم أمريكي عادة ما يكون طريقة جيدة لشراء العديد من الأسهم وبناء محفظة متنوعة. لكن صندوق Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) أكبر وأوسع وأكثر تنوعاً.

بدلاً من مؤشر S&P 500، يحتفظ صندوق Vanguard ETF هذا بمحفظة مكونة من 3,484 سهماً (اعتباراً من 31 مايو)، تمثل جميع الأحجام والقطاعات لسوق الأسهم الأمريكية بأكمله. أكبر خمسة قطاعات في Vanguard Total Stock Market ETF هي:

• التكنولوجيا: 42.3% من الصندوق
• السلع الاستهلاكية التقديرية: 12.8%
• الصناعات: 11.8%
• المالية: 9.7%
• الرعاية الصحية: 8.5%

هذا الصندوق أكثر تركيزاً على التكنولوجيا بكثير من Russell 2000 ETF. اعتباراً من 31 مايو، أكبر 10 حيازات في صندوق Vanguard كلها أسماء تكنولوجيا كبرى، تشكل ما يقرب من 35% من المحفظة. لكن امتلاك تلك الأسهم الكبيرة النامية ساعد هذا الصندوق على تحقيق عوائد أقوى من صندوق iShares للشركات الصغيرة. في فترة الخمس سنوات المنتهية في 30 يونيو، حقق VTI عوائد سنوية متوسطة تبلغ حوالي 12.2%، متفوقاً بقوة على iShares Russell 2000 ETF الذي حقق حوالي 6.9% سنوياً في تلك الفترة.

توسيع

NYSEMKT: VTI

Vanguard Total Stock Market ETF

تغير اليوم

(-0.10%) $-0.35

السعر الحالي

$368.92

نقاط البيانات الرئيسية

نطاق اليوم

$366.20 - $372.11

نطاق 52 أسبوعاً

$304.00 - $374.70

حجم التداول

142.2K

لماذا تشتري VTI بدلاً من IWM؟

أنا أملك صندوق Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)، وأعتقد أنه خيار أفضل من iShares Russell 2000 ETF (IWM) لمعظم المستثمرين. السبب الأكبر: VTI أكثر تنوعاً، حيث يضم أكثر من 3400 سهم. يشمل جميع أنواع الأسهم الأمريكية، وليس فقط الشركات ذات رأس المال الكبير أو الصغير. كما أن صندوق Vanguard ETF يتقاضى رسوماً أقل، بنسبة مصروفات منخفضة جداً (0.03%) مقابل 0.19% لصندوق iShares للشركات الصغيرة.

لا أحد يعرف على وجه اليقين ما إذا كانت الشركات الصغيرة أم الكبيرة ستحقق أداءً أفضل على المدى الطويل. الخطوة الأكثر أماناً، في رأيي، هي شراؤهما معاً. عندما تمتلك صندوق Vanguard Total Stock Market ETF، تحصل على آلاف الأسهم من الشركات الصغيرة، بالإضافة إلى أكبر الشركات المتداولة علناً. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل الذين لديهم أفق زمني مدته خمس سنوات (أو أكثر)، فإن شراء "جميع الأسهم" عادة ما يكون رهاناً أفضل من مجرد أسهم الشركات الصغيرة.