يقول نومورا سيكيوريتيز: لا يزال قطاع التخزين العالمي يعاني من نقص حاد في العرض، ولم يصل النمو الهيكلي للطلب الناتج عن الذكاء الاصطناعي إلى ذروته بعد.

ME News أخبار، 5 يوليو (UTC+8)، ذكرت نومورا للأوراق المالية في أحدث تقرير لها أن التناقض الأساسي في صناعة التخزين العالمية لا يزال يتمثل في النقص الحاد في العرض، ولم يصل النمو الهيكلي للطلب الذي يقوده الذكاء الاصطناعي إلى ذروته بعد.

في الآونة الأخيرة، كان قلق المستثمرين بشأن فائض العرض مبالغًا فيه بشكل واضح، وقد يوفر رد فعل السوق المفرط نافذة لإعادة تقييم تقييمات قطاع التخزين.

صرحت نومورا في تقريرها أن مخاوف السوق مبالغ فيها بشكل كبير، وأن دورة تحويل استثمارات أشباه الموصلات إلى طاقة إنتاجية فعلية طويلة للغاية، حيث تستغرق خطة الاستثمار الكورية الجنوبية البالغة 4800 تريليون وون ما لا يقل عن 5 إلى 10 سنوات لتصبح طاقة إنتاجية فعلية، كما أن ضغط HBM (ذاكرة عالية النطاق الترددي) عالية الربح على طاقة إنتاج التخزين العام يؤدي إلى نقص حاد في العرض في السوق.

أكدت نومورا أن قرار Meta ليس بأي حال من الأحوال نقطة تحول لانخفاض الطلب على الأجهزة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. على العكس، نظرًا لأن النقص الحالي في عرض القدرة الحاسوبية يؤدي إلى ارتفاع سعر الرمز الواحد (Token)، فإن دخول قدرة Meta الحاسوبية إلى السوق قد يساعد في استقرار أسعار الرموز (Token) نحو الانخفاض. (جين شي) (المصدر: ODAILY)