الشركة الألمانية الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية A³ تطلق جولة تمويل عبر كراودكيوب لمعالجة فجوة تمويل المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

اكتشف أبرز أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرؤها مسؤولون تنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna وغيرهم

حملة Crowdcube تستهدف تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة

شركة A³ Handelspartner GmbH، وهي شركة تكنولوجيا مالية مقرها هامبورغ، أطلقت جولة تمويل جديدة على منصة Crowdcube بهدف توسيع منصتها للإقراض البديل للشركات الصغيرة والمتوسطة. تسعى الشركة لجمع 5 ملايين يورو كأسهم جديدة، بقيمة تقديرية للشركة تبلغ 50 مليون يورو قبل التمويل.

تسلط الحملة الضوء على طموح A³ لسد الفجوة التمويلية الكبيرة التي تراها للشركات الصغيرة والمتوسطة في المملكة المتحدة وأوروبا. تشير التقديرات الصناعية إلى أن هذه الفجوة تبلغ حوالي 400 مليار يورو سنويًا، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى اعتماد البنوك التقليدية على عمليات بطيئة ومقيدة.

مهمة لإضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل

تأسست A³ في عام 2018، وبنَت استراتيجيتها حول جعل الإقراض أكثر سهولة للشركات التي غالبًا ما تتجاهلها المقرضون التقليديون. يركز نموذجها على الوصول السريع والرقمي أولاً للائتمان مع الحفاظ على الامتثال. منذ تأسيسها، قامت الشركة بصرف أكثر من 150 مليون يورو كقروض، مما وضعها كلاعب بارز في السوق الأوروبية.

في مركز هذا الجهد توجد CreditEngine، المنصة الرقمية الخاصة بـ A³. تطبق الخوارزميات والتعلم الآلي وتحليل البيانات لأتمتة عملية الإقراض. يمكن تقديم الطلبات عبر الإنترنت، ويُقال إن القرارات تصدر في غضون دقائق ويتم تسليم الأموال خلال 48 ساعة.

يتجاوز النظام البيانات المالية، مع الأخذ في الاعتبار بيانات مثل أنماط التدفق النقدي وظروف الصناعة، وفي بعض الحالات مؤشرات غير مالية. يتيح ذلك لـ A³ الوصول إلى مجموعات مثل الشركات الناشئة والشركات الموسمية التي قد تكافح للحصول على رأس المال.

النموذج التشغيلي والأداء

الكفاءة هي عامل تمييز رئيسي. تقارير A³ أن CreditEngine تؤتمت 95% من الاكتتاب، مما يساعد في الحفاظ على نسبة التكلفة إلى الدخل عند حوالي 25%، مقارنة بحوالي 50% للعديد من المقرضين التقليديين. تقول الشركة إن انخفاض التكاليف التشغيلية يترجم إلى رسوم مخفضة للمقترضين.

كما تم تسليط الضوء على الأداء المالي. في العام الأخير، أبلغت A³ عن نمو في الإيرادات بنسبة 180% لتصل إلى 12 مليون يورو، مع زيادة محفظة القروض بنسبة 250% لتصل إلى 200 مليون يورو. تقول الشركة إنها حققت الربحية في الربع الثاني من عام 2025، مع هوامش EBITDA تبلغ 35%.

شروط عرض Crowdcube

من خلال حملة Crowdcube، تقدم A³ 10% من الأسهم مقابل 5 ملايين يورو. من المتوقع أن تدعم الأموال التوسع في أسواق أوروبية جديدة، مع تحديد بولندا وإسبانيا كأولويات. كما ستذهب العائدات نحو نشر CreditEngine على نطاق أوسع عبر الاتحاد الأوروبي.

تأتي هذه الجولة بعد جولات سابقة شهد فيها الداعمون الأوائل عوائد. قامت A³ منذ ذلك الحين بدمج عناصر البلوكتشين في بنيتها التحتية لتوفير مزيد من الشفافية والأمان في المعاملات.

السياق الأوسع والتحديات

تأتي جهود جمع التمويل في لحظة معقدة للشركات الصغيرة والمتوسطة. أظهرت الشركات مرونة في التعافي بعد الجائحة، لكن التضخم وعدم الاستقرار الجيوسياسي لا يزالان يضغطان على السيولة. يزداد الطلب على المقرضين البديلين مع بحث الشركات عن تمويل أسرع وأكثر مرونة.

كما قامت A³ بمواءمة إقراضها مع مبادرات الاستدامة، حيث يُقال إن حوالي 70% من قروضها تدعم الأعمال التجارية التي تركز على البيئة. يشمل ذلك مشاريع مثل تركيب تجار الجملة للألواح الشمسية أو اعتماد المصدرين لسلاسل التوريد الصديقة للبيئة. من خلال التركيز على هذه القطاعات، تهدف الشركة إلى البقاء متوافقة مع أطر الاستدامة للاتحاد الأوروبي.

الموقف التنظيمي والاستراتيجي

تعمل الشركة تحت إشراف BaFin، المنظم المالي الألماني، وتوظف فريقًا من 50 محترفًا بخلفيات في التكنولوجيا والمالية. طورت A³ شراكات عبر قطاعات التجزئة والتصنيع والتجارة الإلكترونية، مما يمنحها أساسًا لتوسيع نطاق نموذجها عبر الحدود.

بالإضافة إلى الإقراض، تعمل الشركة على بناء خدمات مثل تمويل الفواتير وتمويل سلسلة التوريد. تعمل الآن مع أكثر من 500 شريك من الشركات الصغيرة والمتوسطة، ساعية إلى وضع نفسها كممول ومزود خدمات أوسع.

الطريق إلى الأمام

بالنسبة للمستثمرين، تقدم حملة Crowdcube فرصة للتعرض لشركة متنامية في مرحلة تقييم مبكرة. بالنسبة لـ A³، تمثل الجولة فرصة للتوسع خارج قاعدتها الألمانية وتعزيز مكانتها في قطاع التمويل البديل في أوروبا.

سيعتمد تحقيق أهداف الشركة على التنفيذ والطلب المستمر على الإقراض غير المصرفي. مع بقاء الشركات الصغيرة والمتوسطة غير مخدومة بشكل كافٍ في العديد من الأسواق الأوروبية، وانخفاض تكلفة تقديم الائتمان بفضل الأدوات الرقمية، فإن شركات مثل A³ في وضع جيد لاختبار نماذج جديدة.

مع بقاء الظروف الاقتصادية غير مؤكدة، فإن القدرة على تقديم تمويل سريع ومتوافق ومتاح قد تحدد أي مقرضي التكنولوجيا المالية سينبثقون كلاعبين على المدى الطويل.