فانغارد S&P 500 للنمو مقابل إنفيسكو سول كاب ريفينيو: كيف تقارن هذه الصناديق المتداولة في البورصة؟

يجب على المستثمرين الذين يختارون بين صندوق إنفيسكو لإيرادات الشركات الصغيرة من مؤشر S&P 600 (RZG 0.91%) وصندوق فانغارد لنمو مؤشر S&P 500 (VOOG 1.00%) الموازنة بين العوائد التاريخية الأعلى للأسهم ذات النمو الكبير والزخم الحديث للأسهم الصغيرة المرجحة بالإيرادات.

كلا الصندوقين يستهدفان النمو، لكنهما يبحثان عنه في زوايا مختلفة جدًا من السوق. بينما يستخدم RZG استراتيجية الترجيح بالإيرادات لتصفية قطاع الشركات الصغيرة، يتتبع VOOG مجموعة النمو الفرعية من مؤشر S&P 500، مما يوفر نموذجًا تقليديًا للنمو في الشركات الكبيرة.

لمحة سريعة (التكلفة والحجم)

| المقياس | RZG | VOOG | | --- | --- | --- | | المُصدر | إنفيسكو | فانغارد | | سعر السهم (حتى 30 يونيو 2026) | 72.69 دولار | 82.62 دولار | | نسبة المصروفات | 0.35٪ | 0.07٪ | | العائد السنوي (حتى 30 يونيو 2026) | 44.5٪ | 25.7٪ | | عائد الأرباح | 0.40٪ | 0.50٪ | | بيتا | 1.12 | 1.17 | | الأصول المُدارة | 142.9 مليون دولار | 26.5 مليار دولار |

يقيس بيتا تقلب السعر بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يُحسب بيتا من العوائد الشهرية على مدى خمس سنوات. يمثل العائد السنوي إجمالي العائد على مدى الـ12 شهرًا الماضية. عائد الأرباح هو توزيع العائد على مدى الـ12 شهرًا الماضية.

صندوق فانغارد أكثر تكلفة معقولة، بنسبة مصروفات تبلغ 0.07٪ مقارنة بـ 0.35٪ لصندوق إنفيسكو المتداول. كما يقدم VOOG عائد أرباح أعلى قليلاً على مدى الـ12 شهرًا الماضية.

مقارنة الأداء والمخاطرة

| المقياس | RZG | VOOG | | --- | --- | --- | | أقصى انخفاض (5 سنوات) | (38.3٪) | (32.7٪) | | نمو 1,000 دولار على مدى 5 سنوات (إجمالي العائد) | 1,401 دولار | 1,954 دولار |

ما بداخلهما

يوفر صندوق فانغارد المتداول تعرضًا مركزًا لرواد الشركات الكبيرة، حيث تشكل التكنولوجيا 53٪، وخدمات الاتصالات 17٪، والسلع الاستهلاكية الدورية 9٪ من المحفظة. تشمل أكبر مراكزه Nvidia (NVDA 1.39٪) بنسبة 14.27٪، وMicrosoft (MSFT +1.69٪) بنسبة 9.3٪، وApple (AAPL +4.88٪) بنسبة 6.37٪. يضم الصندوق 146 سهمًا وقد أُطلق في عام 2010. وقد دفع 0.37 دولارًا للسهم الواحد على مدى الـ12 شهرًا الماضية، مما يعادل بناءً على سعره الأخير البالغ ~83 دولارًا عائدًا بنسبة 0.50٪.

يتبع صندوق إنفيسكو مسارًا مختلفًا بترجيح 125 سهمًا صغيرًا بالإيرادات. التعرض القطاعي أكثر توازنًا، حيث تشكل الرعاية الصحية 23٪، والتكنولوجيا 17٪، والصناعات 17٪. تشمل أكبر مراكزه ACM Research (ACMR 16.93٪) بنسبة 3.29٪، وPowell Industries (POWL 7.07٪) بنسبة 2.13٪، وStoneX Group (SNEX 2.58٪) بنسبة 1.95٪. أُطلق في عام 2006. وقد دفع الصندوق 0.30 دولارًا للسهم الواحد على مدى الـ12 شهرًا الماضية، مما يعادل بناءً على سعره الأخير البالغ ~73 دولارًا عائدًا بنسبة 0.40٪.

لمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في الصناديق المتداولة، اطّلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ما يعنيه هذا للمستثمرين

أعتقد أن VOOG يبدو أكثر جاذبية هنا. صندوق فانغارد لديه نسبة مصروفات أقل، وعائد أرباح أعلى، وأسهم أكثر من صندوق إنفيسكو المتداول. سأعترف أن محفظة VOOG، على الرغم من العدد الأكبر من الأسهم، مركزة جدًا. تشكل Nvidia وApple وMicrosoft ما يقرب من ثلث الصندوق. في المقابل، لا يتجاوز أي مركز في RZG 4٪. لكن VOOG لديه عائد طويل الأجل أفضل من RZG.

أخيرًا، صندوق فانغارد يتفوق بشكل مطلق على RZG من حيث الأصول المُدارة. نتيجة لذلك، يتمتع VOOG بحجم تداول متوسط أكبر بكثير — بمراتب عددية. قد تكون هذه السيولة المتزايدة جذابة لبعض المستثمرين.