انتعاش الذكاء الاصطناعي يعاني من مشكلة في الطاقة. هذه الأسهم الصناعية تجني الأرباح.

ليس سرًا أن الطلب المتزايد على تطبيقات الذكاء الاصطناعي (AI) يضغط على قدرات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وأصحاب الخوادم الفائقة (hyperscalers) لتأمين الطاقة طويلة الأجل. وينطبق هذا على مراكز البيانات الحالية وتلك التي يتم بناؤها كجزء من دورة استثمارية متعددة السنوات. هناك طرق عديدة للاستفادة من هذا الموضوع؛ دعنا نلقي نظرة سريعة على اثنين منها.

يوضح الرسم البياني أدناه مدى أداء الأسهم في عام 2026. ليس من قبيل المصادفة أنها تفوقت في الأداء، حيث استمرت التزامات الاستثمار في الذكاء الاصطناعي في مفاجأة الاتجاه الصعودي. ونتيجة لذلك، كان السوق قد سعر بالفعل طلبًا أعلى على الطاقة.

بيانات NVT من YCharts

**GE Vernova **

أفضل مثال على التحول المذهل في fortunes الشركات المرتبطة بالطاقة هو شركة توربينات الغاز والكهرباء وطاقة الرياح GE Vernova (GEV 1.87%). كانت سابقًا الطفل المشكل في محفظة شركة جنرال إلكتريك السابقة، ولكن تعرضها للحاجة إلى تأمين الطاقة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي (توربينات الغاز الثقيلة) والمعدات الكهربائية لربطها بالشبكة قادها إلى تجاوز القيمة السوقية لأقوى أعمال جنرال إلكتريك السابقة، GE Aerospace، في وقت سابق من هذا العام.

من معاناة تحقيق نمو في طلبات توربينات الغاز بين عامي 2015 و2020، أصبح لدى الشركة الآن طلبات متراكمة بقيمة 76 مليار دولار (مقارنة بـ 38 مليار دولار في إجمالي المبيعات في عام 2025) وهي قادرة حتى على توقيع اتفاقيات حجز الفتحات (SRAs)، حيث يكون العملاء على استعداد لدفع النقد مقدمًا لتأمين فتحات لمعدات توربينات الغاز.

مصدر الصورة: Getty Images.

علاوة على ذلك، مع كل توربين غاز تبيعه GE Vernova، فإنها تحقق إيرادات خدمات طويلة الأجل ذات هامش ربح أعلى. وبالتالي، فإن زيادة طلبات المعدات (ارتفعت طلبات المعدات الإجمالية للشركة بنسبة 106% عضويًا في الربع الأول من عام 2026) ستخلق قيمة كبيرة طويلة الأجل للشركة مع نمو قاعدة تركيبها.

nVent Electric

إلى جانب GE Vernova و**Vertiv، nVent Electric ** (NVT 4.83%) تم تحديدها مؤخرًا من قبل المحلل في Barclays جوليان ميتشل كوسيلة رائعة للاستفادة من الجيل التالي من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. إضافة التعرض للتيار المستمر الجديد بقدرة 800 فولت (VDC) يعزز التعرض الحالي لشركة التوصيلات والحماية الكهربائية لسوق مراكز البيانات.

تعمل شركة Nvidia على تطوير البنية التحتية لمراكز بيانات جديدة، مما سيؤدي إلى وجود عدد أكبر بكثير من وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) في مراكز البيانات. وهذا خبر جيد لحلول التبريد السائل من nVent، والتي تتعاون فيها مع Nvidia. بالإضافة إلى ذلك، تستمر حلول العبوات والتوصيل من nVent في النمو. فاجأت الإدارة السوق في مايو برفع توقعات نمو المبيعات العضوية لعام 2026 إلى 21%-23%، مقارنة بـ 10%-13%.

مصدر الصورة: Getty Images.

أسهم للشراء

بالتداول عند 38 و37 ضعف تقديرات أرباح عام 2026، فإن السهمين ليسا – ظاهريًا – بقيمة جيدة. ومع ذلك، قامت كلتا الشركتين برفع توجيهات أرباحهما لعام 2026 بشكل كبير في مكالمات الأرباح الأخيرة، ونظرًا للزخم المتسارع في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، لن يكون من المستغرب رؤيتهما يفعلان الشيء نفسه في مكالمات أرباح الربع الثاني. وعلى هذا النحو، لا يزالان وسيلتين جيدتين للاستفادة من الحاجة إلى حلول الطاقة في طفرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.