تكاليف قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي ترتفع تدريجياً، وأسعار وحدات معالجة الرسوميات (GPU) "مثل النفط" تتقلب حسب العرض والطلب.

تكاليف البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تشهد تقلبات حادة، حيث أصبحت عدم القدرة على التنبؤ بأسعار خوادم GPU تحديًا رئيسيًا يواجه مزودي الخدمات السحابية ومطوري الذكاء الاصطناعي.

وفقًا لتقرير The Information، ارتفعت أسعار خوادم الذكاء الاصطناعي من NVIDIA بشكل مستمر خلال الأشهر الماضية، مدفوعة بنقص إمدادات رقائق الذاكرة والمكونات الرئيسية الأخرى، حيث بلغت تقلبات أسعار بعض المكونات 40% في الأسبوع الواحد. أدى هذا الوضع إلى إجبار العديد من مزودي الخدمات السحابية على رفع أسعار الإيجار الموجهة لمطوري الذكاء الاصطناعي – حيث قام مزود خدمة GPU السحابية Nebius في 1 يونيو بزيادة أسعار الإيجار حسب الطلب بنحو 30%، ثم أعلنت Amazon AWS عن زيادة أسعار كتل سعة EC2 بنحو 20% اعتبارًا من 1 يوليو.

تعيد هذه التقلبات الحادة تشكيل هيكل التكاليف في سوق حوسبة الذكاء الاصطناعي بالكامل. تقول كارمن لي، الرئيس التنفيذي لشركة Silicon Data المزودة لبيانات الأسعار، إن أسعار إيجار GPU التي يفرضها مزودو الخدمات السحابية على العملاء أصبحت تظهر خصائص مشابهة لأسواق السلع الأساسية مثل النفط، مدفوعة بالعرض والطلب. العملاء الصغار والمتوسطون الذين يستأجرون الحوسبة حسب الطلب هم الأكثر تضررًا، بينما يزيد الافتقار إلى الشفافية في آليات التسعير من سوء المعلومات لدى المشترين.

تقلبات حادة في تكاليف المكونات، ونافذة تسعير الخوادم تضيق بشدة

يكمن جذر عدم استقرار أسعار خوادم GPU في التوتر الشديد في سلسلة التوريد للمكونات上游.

وفقًا لشخص يبيع خوادم NVIDIA لمزودي الخدمات السحابية، يمكن أن تصل تقلبات تكاليف المكونات اللازمة لرفوف الخوادم إلى 40% في الأسبوع الواحد، بما في ذلك رقائق المدخلات المصنعة من TSMC، والتغليف المتكامل، والشبكات، والتبريد، ومكونات الذاكرة الأكثر تأثيرًا. يقول الشخص إن أسعار رفوف خوادم GPU "تتقلب بشدة"، و"كل شيء يمكن أن يتغير تمامًا في غضون أسبوعين أو ثلاثة، ولا يمكن التنبؤ باتجاهات الأسعار على الإطلاق، ولا يمكن تثبيت الأسعار إلا في نافذة زمنية قصيرة جدًا"، مما يعيق تخطيط التكاليف على المدى الأطول.

يقول أحد المديرين التنفيذيين لمزود خدمة GPU السحابية إن رفوف الخوادم التي اشتراها كانت ترتفع أسعارها بنحو 2% إلى 3% أسبوعيًا مؤخرًا. ويشير مدير تنفيذي آخر من شركة منافسة إلى أن محركات تخزين NVMe في رفوف Grace Blackwell 300 من NVIDIA هي المصدر الرئيسي للتقلبات، حيث كانت التقلبات "شديدة جدًا" قبل عدة أشهر، وارتفعت تكلفة الرفوف حاليًا بنسبة 10% إلى 15% عن "السعر الأساسي" الذي يعتبره. يبدو أن اتجاه ارتفاع أسعار رفوف GB300 قد استقر حاليًا، مع زيادة شهرية تبلغ حوالي 1%.

يتضاعف تأثير التقلبات بسبب القيمة المطلقة الهائلة. رف واحد فقط مليء بأنظمة رقاقات Grace Blackwell 300، حيث يبلغ سعر كل نظام رقاقة 70,000 دولار، ويبلغ إجمالي سعر الرف الكامل بـ 72 نظامًا حوالي 5 ملايين دولار، بينما يشتري بعض العملاء آلاف الرفوف في المرة الواحدة. وفقًا لمدير تنفيذي لأحد العملاء الذي يشتري رفوف Vera Rubin، من المتوقع أن يبلغ سعر هذا الرف حوالي 7 ملايين دولار.

تنتقل قوة التسعير على طول سلسلة التوريد، حيث تسيطر NVIDIA ومصنعو الذاكرة على زمام الأمور

وراء هذا الارتفاع في التكاليف، تتركز قوة التسعير في كل حلقة من سلسلة التوريد.

يقول مسؤول المبيعات المذكور أعلاه إن NVIDIA "يمكنها أن تطلب أي سعر تقريبًا". رد متحدث باسم NVIDIA بأن الأسعار تعتمد على تكاليف مكونات رفوف الخوادم، وأن الشركة تتعاون مع مزودي الخوادم في التسعير، وقد تختلف الأسعار بين المزودين المختلفين. تظهر البيانات أن هامش الربح الإجمالي لـ NVIDIA قد ارتفع بنسبة 15 إلى 20 نقطة مئوية خلال السنوات القليلة الماضية، مما يؤكد قوتها التسعيرية في السوق.

في الوقت نفسه، يمارس مصنعو رقائق الذاكرة، وعلى رأسهم Micron، ضغوطًا مماثلة على الأسعار تجاه NVIDIA وغيرها من العملاء، مما يدفع أسعار المنتجات إلى الارتفاع من أجهزة Mac من Apple إلى GPU من NVIDIA.

تشير كارمن لي إلى أنه بمجرد مغادرة الرقائق لـ NVIDIA، تبدأ أسعار الإيجار من مزودي الخدمات السحابية في اتباع منطق العرض والطلب في أسواق السلع الأساسية. تظهر بياناتها أن أسعار إيجار رقاقات Blackwell 200 ارتفعت بنحو 20% منذ بداية العام؛ بينما استقرت أسعار إيجار رقاقات NVIDIA القديمة بعد أن ارتفعت بأكثر من 20% خلال العام الماضي، خلال الثلاثين يومًا الأخيرة تقريبًا.

العملاء الصغار والمتوسطون هم الأكثر تضررًا، وهناك نقص هيكلي في شفافية التسعير في السوق

خلال هذه الموجة من ارتفاع الأسعار، يكون العملاء الذين يستأجرون الحوسبة حسب الطلب في أكثر المواقف ضعفًا.

يختبر مزودو الخدمات السحابية الحد الأعلى للتسعير في ظل نقص إمدادات GPU الحالي، أو يميلون إلى تخصيص موارد الخوادم للعملاء الكبار، مما يؤدي إلى تقليل الموارد الحاسوبية المتاحة للعملاء الصغار والمتوسطين. ومع ذلك، فإن اتجاه الأسعار ليس أحادي الاتجاه. يقول أحد المديرين التنفيذيين لمطور نماذج الذكاء الاصطناعي إن الأسعار ارتفعت إلى الضعف خلال الشهر أو الشهرين السابقين، لكنها عادت وانخفضت في الأسبوعين الأخيرين. يعكس هذا الاختلاف أن سوق خدمات GPU السحابية لا يزال في مرحلة مبكرة نسبيًا، بالإضافة إلى الزيادة الكبيرة في عدد مزودي خدمات GPU السحابية، مما يجعل هيكل السوق غير مستقر بعد.

يزيد الافتقار إلى شفافية التسعير من عدم اليقين لدى المشترين. عادةً لا يكشف مزودو خدمات GPU السحابية عن الأسعار الفعلية علنًا، مما يجعل قوة التسعير في أيدي المزودين وليس العملاء.

أعرب أحد المستثمرين في مزود خدمة GPU السحابية عن قلقه: "بالنسبة لعملائنا الأساسيين، هناك نقطة حرجة – بمجرد أن تصبح الحسابات الاقتصادية غير مجدية، يصبح من الصعب استمرار أعمالهم، ونحن لا نريد أبدًا تجاوز هذا الخط الأحمر." يكشف هذا التصريح أن الارتفاع المستمر في تكاليف الحوسبة سيشكل في النهاية قيدًا جوهريًا على الجدوى التجارية لطبقة تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

إخلاء المسؤولية وبيان المخاطر

        السوق ينطوي على مخاطر، والاستثمار يتطلب الحذر. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية شخصية، كما أنها لا تراعي الأهداف الاستثمارية أو الوضع المالي أو الاحتياجات الخاصة للمستخدمين الأفراد. يجب على المستخدمين النظر في مدى توافق أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات واردة في هذه المقالة مع ظروفهم الخاصة. الاستثمار بناءً على هذه المقالة يكون على مسؤوليتك الشخصية.