#NVDA

تقف NVIDIA كأكبر شركة مصنعة لرقائق الذكاء الاصطناعي في العالم، حيث تحتل موقعًا مهيمنًا في حلول وحدات معالجة الرسومات ومراكز البيانات. يتم تداول السهم حاليًا عند 196.74 دولارًا أمريكيًا، وقد شهد تصحيحًا بنسبة 18% من ذروته في منتصف مايو. من المتوقع أن تنفق شركات التكنولوجيا الكبرى بما في ذلك Amazon وMicrosoft وAlphabet وMeta Platforms مجتمعة 725 مليار دولار على المشاريع الرأسمالية خلال عام 2026، بزيادة قدرها 77%، مع توجيه الغالبية نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي تتطلب أجهزة NVIDIA.

الوضع السوقي الحالي

يضع السعر الحالي البالغ 196.74 دولارًا أمريكيًا سهم NVDA ضمن منطقة تماسك بين 192.49 دولارًا كأدنى مستوى حديث و200.85 دولارًا كأعلى مستوى حديث. خلال الـ 24 ساعة الماضية، يظهر السهم زخمًا إيجابيًا متواضعًا بارتفاع بنسبة 0.23%. انخفض حجم التداول بنسبة 85.99% مقارنة بالمتوسطات اليومية، مما يشير إلى انخفاض المشاركة في السوق وتردد محتمل بين المشاركين.

مستويات الدعم الفني

يمثل مستوى الدعم الأول أرضية فورية عند 192.50 دولارًا إلى 193.50 دولارًا، حيث أظهرت تحركات الأسعار الأخيرة اهتمامًا بالشراء. مستوى الدعم الثاني يشكل حاجزًا نفسيًا عند 190.00 دولارًا إلى 191.00 دولارًا، بالتزامن مع المتوسط المتحرك لـ 200 يوم بالقرب من 188 دولارًا إلى 194 دولارًا. مستوى الدعم الثالث يمثل دعمًا هيكليًا رئيسيًا عند 183.00 دولارًا إلى 185.00 دولارًا. يشير الاختراق المؤكد دون هذا الحد إلى استمرار الاتجاه الهبوطي مستهدفًا 170 دولارًا إلى 178 دولارًا، مما يمثل انخفاضًا إضافيًا بنسبة 8.5%.

مستويات المقاومة الفنية

يمثل مستوى المقاومة الأول سقفًا فوريًا عند 200.00 دولارًا إلى 201.00 دولارًا، وهو رقم دائري نفسي وموقع الرفض الأخير. مستوى المقاومة الثاني يحدد مجموعة من المتوسطات المتحركة عند 203.00 دولارًا إلى 206.00 دولارًا. مستوى المقاومة الثالث يشكل مقاومة هيكلية رئيسية عند 214.00 دولارًا إلى 220.00 دولارًا، متماشيًا مع القمم المتأرجحة السابقة ويمثل تقدمًا بنسبة 10.8% عن المستويات الحالية.

مؤشر القوة النسبية RSI

يسجل مؤشر القوة النسبية حاليًا حوالي 45.0، مما يضع السهم في منطقة محايدة. تشير هذه القراءة إلى أن NVDA ليست في حالة تشبع بيعي ولا شرائي. يؤدي تجاوز 50 إلى توليد إشارة زخم صعودي، بينما يشير التدهور دون 40 إلى تعزيز الضغط الهبوطي.

أهداف السعر الاستراتيجية

يستهدف مستوى جني الأرباح الأول نطاق 203.00 دولارًا إلى 206.00 دولارًا، مما يمثل إمكانية صعود بنسبة 3.2%. يمتد مستوى جني الأرباح الثاني إلى 214.00 دولارًا إلى 220.00 دولارًا، محققًا تقدمًا بنسبة 11.8%. يصل مستوى جني الأرباح الثالث إلى 236.00 دولارًا إلى 240.00 دولارًا، وهو أعلى مستوى على الإطلاق، ويوفر إمكانية صعود تقارب 22%.

استراتيجيات التداول

يتطلب السيناريو الصعودي استعادة NVDA لمستوى 200.00 دولار والثبات فوقه، مما يؤدي إلى زخم نحو 203 دولارًا إلى 206 دولارًا في البداية. تصبح المراكز الطويلة جذابة مع وضع أوامر وقف الخسارة دون 190.00 دولارًا. يتم تفعيل السيناريو الهبوطي عند الانهيار دون 192.50 دولارًا، مستهدفًا 190.00 دولارًا في البداية ويمتد محتملًا إلى 183.00 دولارًا. تستفيد استراتيجيات التداول النطاقي من منطقة التماسك الحالية بين 192.50 دولارًا و200.00 دولارًا.

المشاعر السوقية

تكشف مشاعر وسائل التواصل الاجتماعي عن وجهات نظر طويلة الأجل صاعدة في الغالب، حيث يحافظ 85% من محللي وول ستريت على تصنيفات شراء. يتجاوز السعر المستهدف الإجماعي لـ 12 شهرًا 300 دولار، مما يعني إمكانية صعود بنسبة 52%. بدأت China Renaissance مؤخرًا تغطيتها بتصنيف شراء وسعر مستهدف 319 دولارًا، يمثل إمكانية ارتفاع بنسبة 62%. ومع ذلك، كشف مايكل بوري من Scion Asset Management عن مراكز بيع على المكشوف ضد NVDA، بحجة أن أسهم رقائق الذكاء الاصطناعي تواجه احتمالية تصحيح بنسبة 30% بعد مكاسب قطاعية قصوى بلغت 86% منذ بداية العام.

عوامل المخاطرة

قد تؤثر مخاوف تطبيق قاعدة الطاقة الصينية على المبيعات. يشير ارتفاع قطاع أشباه الموصلات بنسبة 86% منذ بداية العام إلى احتمالية العودة إلى المتوسط. انخفض التداول بالتجزئة في أسهم Magnificent Seven إلى أدنى مستوياته في أربع سنوات وفقًا لبيانات Citigroup. أثرت تقارير تطوير رقائق الذكاء الاصطناعي من Anthropic على أسهم أشباه الموصلات بشكل عام.

الخلاصة

يقدم سهم NVDA عند 196.74 دولارًا إعدادًا تقنيًا جذابًا مع معايير مخاطرة محددة بوضوح. يقدم نطاق التداول بين 192.50 دولارًا و200.00 دولارًا نقاط دخول وخروج قابلة للتحديد. ينتظر المتداولون المحافظون كسر النطاق قبل الالتزام برأس المال. مستويات وقف الخسارة الموصى بها عند 190.00 دولارًا للمراكز الطويلة، و185.00 دولارًا للحماية متوسطة الأجل، و183.00 دولارًا لأقصى تحمل للمخاطرة. توفر أهداف الربح عند 203.00 دولارًا و214.00 دولارًا و236.00 دولارًا فرص خروج مرحلية.