تقلبات سوق الأسهم: التاريخ يقول إن هذه الخطوة الاستثمارية الواحدة أكثر أهمية من أي وقت مضى

بينما كان طفرة الذكاء الاصطناعي (AI) رائعة لمستثمري سوق الأسهم خلال السنوات القليلة الماضية، هناك بعض العلامات على أن هذا الصعود قد يكون على وشك الانتهاء.

أسهم "Magnificent Seven" التي كانت تدفع المتوسطات الرئيسية باستمرار إلى الأعلى، جميعها منخفضة خلال السنوات الثلاث الماضية. جميعها باستثناء Apple (AAPL +4.88%) كانت في منطقة تصحيح مع نهاية النصف الأول من عام 2026، على الرغم من أن Alphabet (GOOGL 0.23%) ارتفعت قليلاً منذ ذلك الحين أيضًا.

بيانات AAPL من YCharts

نظرًا لأداء هذه الأسهم الضعيف وأسهم النمو بشكل عام، فقد حان الوقت للاعتراف بأن لا طفرة تدوم إلى الأبد. قد يبحث المستثمرون عن خيارات أكثر دفاعية وأقل تكلفة من اختياراتهم خلال السنوات القليلة الماضية.

واحدة من أفضل الطرق لوضع محفظتك الاستثمارية لذلك هي التركيز على الأسهم عالية الجودة. هذه هي الشركات التي تمتلك ميزانيات عمومية صحية وتولد الكثير من التدفق النقدي. نماذج أعمالها أيضًا قادرة على تحمل بيئات اقتصادية متعددة، سواء كانت جيدة أو سيئة.

مصدر الصورة: Getty Images.

اختيار الفائزين بشكل فردي أمر صعب بشكل ملحوظ، لذا قد يكون شراء صندوق متداول في البورصة (ETF) يمتلك محفظة من هذه الشركات هو المسار الأفضل.

الصندوق الذي أفضله هو Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ 1.25%). لديه تخصيص بنسبة 42% للتكنولوجيا حاليًا – وهو أمر مفهوم، نظرًا لأن هذا هو مصدر أكبر نمو في الأرباح والإيرادات. ولكن لديه أيضًا تخصيصات بنسبة 15%-20% لكل من القطاعين الصناعي والمالي، بالإضافة إلى تعرض كبير لأسهم السلع الاستهلاكية الأساسية.

كما أن الصندوق موزع بنسبة 80% تقريبًا على الأسهم كبيرة الحجم و20% على الأسهم متوسطة وصغيرة الحجم. هذا ملف لا يتناسب جيدًا فقط مع صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع S&P 500 وسوق الأسهم الكلي، ولكنه يوفر أيضًا حماية لانكماش السوق القادم. المتانة والتنوع هو ما يجب على المستثمرين البحث عنه عندما يكون خطر التركيز مرتفعًا.

عندما تصبح الظروف صعبة، عادة ما يكون الركض نحو المخارج هو الخطوة الخاطئة. من الأفضل التركيز على الشركات عالية الجودة التي مرت بكل هذا من قبل.