نافال: بعد 10-20 عامًا، ستوحد تايوان في النهاية، ولن تحتاج الولايات المتحدة والصين إلى خوض حرب.

في غضون أسبوع واحد، وضع بودكاستان من وادي السيليكون تايوان في صلب النقاش. أحدهما يؤكد أن أمريكا لا تستطيع حماية تايوان، وستُضم في النهاية؛ والآخر يقدر أن الوضع الراهن في مضيق تايوان سيتغير بنسبة تزيد عن 90% خلال عشر سنوات، ويستثمر بكثافة للاستعداد. الموقفان متناقضان تمامًا، لكن لا خلاف بينهما على أن "الوضع الراهن في عد تنازلي". هذه المقالة مستمدة من برنامج Naval Ravikant الذي يحمل اسمه وبرنامج Uncapped لـ Jack Altman.
(مقدمة: إدارة ترامب تخطط لشراء أسهم في شركة طائرات بدون طيار أمريكية: UMAC ترتفع بنسبة 70%، وتشمل شركات يمتلكها دونالد ترامب الابن)
(خلفية: نبوءة نافال: أبل ماتت، وSaaS هو التالي)

جدول المحتويات

Toggle

• الدفاع عن تايوان، الدقيقة 54
• حاملات الطائرات أمام الصواريخ هي خردة
• أكثر من 90%، Anduril تراهن على الجانب الآخر
• النصف الأسهل نسبيًا

ملخص النقاط الرئيسية

• قال Naval Ravikant إن مخزون الصواريخ الأمريكي قد ينفد في 7 أيام، وحاملات الطائرات تصبح خردة أمام الصواريخ البرية
• Trae Stephens يقدر أن احتمالية تغير الوضع في مضيق تايوان تزيد عن 90%، وقيمة Anduril تصل إلى 61 مليار دولار
• ترامب يزور بكين في مايو، وشي جين بينغ يقول إن تايوان هي أهم قضية بين الصين وأمريكا

في الأسبوع الأول من يوليو، نادرًا ما أصدر وادي السيليكون بودكاستين في غضون سبعة أيام يتناولان تايوان كموضوع رئيسي. لم يتم الاتفاق مسبقًا، ولا موضوع مشترك، حيث فصل بين تسجيل البرنامجين يومان فقط، لكن الموضوع دار حول نفس المكان.

أحدهما هو برنامج Naval Ravikant الذي يحمل اسمه، والآخر هو Uncapped الذي يقدمه Jack Altman. الضيوف في كلا البرنامجين يمثلون موقفين مختلفين لمواجهة وادي السيليكون للقضية الصينية.

جانب نافال يريد من أمريكا أن تعترف بالواقع وتتخلى، بينما الجانب الآخر يريد من أمريكا أن تزيد من استعداداتها الحربية.

الدفاع عن تايوان، الدقيقة 54

سمعة Naval Ravikant لا تحتاج إلى شرح إضافي. هو المؤسس المشارك لـ AngelList، واستثمر مبكرًا في Twitter و Uber، ومجموعة اقتباساته "كتاب نافال الثمين" جعلته أحد أكثر المستثمرين اقتباسًا في وادي السيليكون.

برنامجه دائمًا عبارة عن نقاشات طويلة عفوية، بدون سيناريو، والموضوعات تنتقل حيثما يفكر. الحلقة التي صدرت في 2 يوليو، دعا فيها ثلاثة رواد أعمال للشرب والتحدث:

• الرئيس التنفيذي لـ Y Combinator، Garry Tan
• مؤسس Abel، الذي يحول تلقائيًا لقطات كاميرات الشرطة إلى تقارير، Daniel Francis
• مؤسس تطبيق الصحة A-LIST، Farbood Nivi

عند الدقيقة 54 و5 ثوانٍ، تحول الحديث إلى موضوع "الدفاع عن تايوان".

المحتوى التالي هو بالكامل تصريحات شخصية من Naval Ravikant.

قال إن التايوانيين الذين يعرفهم لا يريدون الحرب؛ قال إن الأثرياء يتهربون من التجنيد الإجباري بإرسال أطفالهم للخارج لقضاء عدد معين من الأيام سنويًا؛ قال إن الحزب الثاني (الكومينتانغ) مؤيد للصين؛ قال إن السيناريو الذي يتوقعه معظم التايوانيين هو نموذج هونغ كونغ: كسب المال أولاً، ثم الاستيعاب بعد جيل أو جيلين.

لم يستشهد بأي بحث أو بيانات، بل تحدث عن الانطباع الذي تركته عليه الدوائر التي تعامل معها، والذي قد يكون مختلفًا تمامًا (أو متطابقًا) مع آراء بعض التايوانيين.

حاملات الطائرات أمام الصواريخ هي خردة

على المستوى العسكري، موقف Naval Ravikant أكثر مباشرة: أمريكا لا تستطيع حماية تايوان مطلقًا. قال إن حاملات الطائرات أمام الصواريخ البرية الصينية تعادل الخردة؛ قال إن DJI هي أكبر مقاول دفاع في العالم؛ أشار إلى أن أمريكا خاضت جولة مع إيران مؤخرًا، ويقدر أن مخزون الصواريخ الأمريكي سينفد في سبعة أيام بنفس شدة الاستهلاك.

حاملات الطائرات خردة، والصواريخ تنفد في سبعة أيام، هذان هما الرقمان اللذان قدمهما Naval Ravikant.

كما ضرب مثلاً: هذا مثل محاولة الصين الدفاع عن جزر فلوريدا كيز من يد أمريكا، المفهوم برمته سخيف في نظره، فحراسة مكان ليس على باب منزلك عبر المحيطات بتكلفة باهظة غير متناسبة. واعترف بأن شركات مثل Anduril و Saronic تعمل على إعادة بناء قاعدة التصنيع الأمريكية، لكن هذا بعيد المنال ولا ينقذ الموقف.

استنتاجه: في غضون عشر إلى عشرين سنة، ستنضم تايوان تدريجيًا إلى الصين في عملية يحافظ فيها الجميع على ماء الوجه، ولا يوجد سبب يدفع أمريكا والصين للحرب بالضرورة. هذا أيضًا مجرد استنتاج شخصي لـ Naval Ravikant.

أكثر من 90%، Anduril تراهن على الجانب الآخر

إذا كانت حلقة Naval Ravikant جلسة شرب عفوية، فإن حلقة Jack Altman أشبه بتبادل داخلي في نفس الدائرة. الحلقة 35 من Uncached التي صدرت في 30 يونيو، يقدمها Jack Altman. وهو شقيق Sam Altman، الرئيس التنفيذي لـ OpenAI، والمؤسس المشارك لشركة برمجيات الموارد البشرية Lattice، ويعمل الآن بدوام كامل في رأس المال الاستثماري.

في هذه الحلقة، استضاف كل أعضاء Founders Fund مرة واحدة، والبطل هو Trae Stephens، موظف سابق في Palantir، وأحد مؤسسي Anduril، والرئيس التنفيذي الحالي. كما حضر شخصان مهمان آخران: Delian Asparouhov، المؤسس المشارك لشركة الأدوية الفضائية Varda، وEverett Randle، الذي عمل سابقًا في Founders Fund ويعمل الآن في Benchmark.

الأربعة كلهم من نفس سلالة رأس المال الاستثماري، وخلفياتهم تمتد عبر الدفاع والفضاء ورأس المال الاستثماري، وليس أي منهم غريبًا عن الدائرة.

Anduril هي شركة تكنولوجيا دفاعية، تأسست في 2017 بواسطة Palmer Luckey وTrae Stephens وآخرين. في 13 مايو 2026، أكملت Anduril جولة تمويل من السلسلة H بقيمة 5 مليارات دولار، وتضاعفت قيمتها إلى 61 مليار دولار، بقيادة Thrive Capital و a16z. في بضع سنوات فقط، من شركة ناشئة إلى تقييم 61 مليار دولار، وزن كلام Trae Stephens يرتفع مع التقييم.

سأل المقدم: ما هي احتمالية فرض حصار على تايوان أو تغيير الوضع الراهن في السنوات العشر القادمة؟

كانت إجابة Trae Stephens: أكثر من 90%. وأدرج ثلاثة احتمالات:

• السير في طريق هونغ كونغ: كسب المال أولاً، ثم الاستيعاب
• أمريكا تتنازل للصين مقابل سلاسل التوريد الرئيسية
• غزو صيني شامل، يضع أمريكا أمام قرار صعب

إجابته معاكسة تمامًا لـ Naval Ravikant.

قال Trae Stephens إن ما تفعله Anduril هو بناء ردع موثوق به لسيناريو الغزو الشامل. الثمن حقيقي أيضًا: Anduril والمؤسس Palmer Luckey تم إدراجهما في قائمة العقوبات الصينية.

في 26 ديسمبر 2025، فرضت الصين عقوبات على 20 شركة دفاع أمريكية و10 من كبار المسؤولين بسبب مبيعات الأسلحة الأمريكية التي تجاوزت 10 مليارات دولار لتايوان، وكانت Anduril و Palmer Luckey ضمن القائمة. النتيجة الملموسة للمراهنة على الردع هي قائمة العقوبات.

رد Palmer Luckey علنًا قائلاً إنها جائزة يفخر بالفوز بها.

لدى Anduril استراتيجية داخلية تسمى "China 2027"، حيث يعتقد المؤسس Palmer Luckey أن الصين قد تفرض حصارًا أو تغزو تايوان في أقرب وقت بحلول 2027، وهذا التقييم يؤثر على جميع استثمارات الشركة واتجاهات البحث والتطوير.

النصف الأسهل نسبيًا

مقارنة بالجدول الزمني لمضيق تايوان، فإن ما يقلق Trae Stephens أكثر هو أشباه الموصلات. قال: أمريكا تخلت عن تصنيع الرقائق بالكامل قبل عقود، والآن تتدفق كل الأموال نحو التصميم، وهو "النصف الأسهل نسبيًا". جانب التصميم لا ينقصه المال ولا المواهب، والتقييمات تصعد باستمرار. الصعوبة في التصنيع، إذا لم يتم حل هذا النصف، فلن ينجح أي شيء آخر، بما في ذلك جميع استنتاجاته حول قضية مضيق تايوان.

وفقًا للقطع المتاحة لدى الجميع اليوم، بحلول 2030، لن يكون لدى أمريكا مصنع رقائق متقدم واسع النطاق.

يقدر أنه لبناء واحد من الصفر، يحتاج إلى مؤسس بمستوى إيلون ماسك، بالإضافة إلى عشرات المليارات من الدولارات، ويجب على الحكومة الأمريكية أن تتدخل لتضعه في مقدمة قائمة انتظار توريد أجهزة الطباعة الحجرية من ASML. الشروط الثلاثة لا يمكن الاستغناء عن أي منها، وتجميعها ليس أقل صعوبة من ردع الغزو الصيني.

استخدم تشبيه البيسبول لشركات تصميم الرقائق: الجميع يركضون كبدلاء، كلهم ماهرون في سرقة القواعد، لكن المشكلة أنه لا أحد يستطيع ضرب الكرة. القواعد ممتلئة بالناس، لكن لوحة النتائج صفر.

في 14-15 مايو من هذا العام، زار ترامب بكين في زيارة دولة، ووضع شي جين بينغ تايوان كـ "أهم قضية" بين الصين وأمريكا خلال المحادثات، محذرًا من أنه إذا لم تتم معالجتها بشكل صحيح، قد يكون هناك صراع أو مواجهة بين البلدين؛ بينما قال ترامب إنه يأمل في الحفاظ على الوضع الراهن، وقال إنهم تحدثوا عن هذه القضية طوال الليل. موضوع الليلة الطويلة انتهى إلى جملة دبلوماسية يعبر فيها كل طرف عن موقفه.

قال Trae Stephens: يجب أن نأخذ هذه الكلمات على محمل الجد. الغرب معتاد على فهم الالتزامات السياسية عبر دورة انتخابية كل أربع سنوات، ينسى بعد التحدث، وتغيير الإدارة يعادل إعادة تشغيل الجهاز؛ لكن القادة الاستبداديين يضعون كل مصداقيتهم الشخصية على الالتزام، وعليهم الوفاء بوعودهم وإلا لن يستمروا في السلطة.

عندما يبدأ وادي السيليكون من المستثمرين إلى تجار الأسلحة في تحديد سعر لمضيق تايوان هذا، إجاباتهم مختلفة، لكن لا يمكنهم عدم الحساب.

(هذه المقالة هي ملخص وملاحظات لمحتوى بودكاستين، المحتوى هو آراء شخصية للمتحدثين، ولا يمثل موقف الموقع، ولا يشكل نصيحة استثمارية.)

أسئلة شائعة

من هو Naval Ravikant ولماذا تُعتبر آراؤه حول تايوان ملفتة للنظر؟

Naval Ravikant هو المؤسس المشارك لـ AngelList، واستثمر مبكرًا في Twitter و Uber، ومجموعة اقتباساته "كتاب نافال الثمين" جعلته أحد أكثر المستثمرين اقتباسًا في وادي السيليكون، وهذه المرة تحدث في البرنامج عن آرائه الشخصية حول سيناريوهات الدفاع عن تايوان والتوحيد.

ما هي شركة Anduril ولماذا تعرضت لعقوبات صينية؟

Anduril هي شركة تكنولوجيا دفاعية أسسها Trae Stephens و Palmer Luckey وآخرون، وتضاعفت قيمتها إلى 61 مليار دولار في مايو 2026؛ بسبب مبيعات الأسلحة الأمريكية لتايوان، تم إدراجها في قائمة العقوبات الصينية في ديسمبر 2025، والمؤسس أيضًا مدرج في القائمة.