[ظرف أحمر] هل تختار متعة ثانيتين أم حياة مستقرة؟

عند مواجهة امرأة بالغة في الشارع عادية المظهر وكبيرة في السن، لماذا يندفع للحظة من المتعة تستغرق ثانيتين؟ [منتدى تاوغو]

نحن جميعًا في حيرة من أمرنا، لكن زميلي السابق فقد وظيفته بسبب ذلك، وهذه حقيقة

هل يستحق الأمر أن يفقد وظيفته من أجل بضع ثوانٍ؟

لا أفهم الأمر، لكن عندما أفكر في الأسواق المالية، أجد كل شيء منطقيًا

في المالية، هناك فرضية الإنسان العقلاني، التي تفترض أن جميع المستثمرين عقلانيون!

وللأسف، قد تكون الحقيقة عكس ذلك تمامًا!

هل للطب توقعات عالية؟ هل للأسهم القديمة (مثل البنوك والخمور) توقعات عالية؟

لكن السوق في هذه الأيام القليلة رفع الأسهم القديمة، بل إن بعض الصناديق قامت بتوزيع تدريجي (rolling出货) في قطاع التكنولوجيا

أين السبب؟

هل是因为 Meta أعلنت قبل بضع ليالٍ عن تأجير قدرتها الحاسوبية؟

لأن السوق رأى أن Meta ستؤجر طاقتها الحاسوبية، فاعتقد أن السوق يعاني من فائض في القدرة الحاسوبية وحتى سيخفض الإنفاق الرأسمالي، وهكذا بدأت قصة مخيفة

لكن في الواقع، Meta ستؤجر القدرة الحاسوبية من بطاقاتها القديمة، وقد طلبت بالفعل طلبيات أجهزة جديدة بقدرات حاسوبية مركبة بدفع إضافي!

لنأخذ مثالاً: لدى شركة الآن مصنع قديم، لكن جميع المعدات والمساحة هي من تكوينات قديمة، والمساحة ليست كافية، لذا تفكر في تأجير هذا المصنع وفتح مصنع جديد في مكان آخر

في هذه الحالة، هل يمكن اعتبار أن الشركة ليس لديها طلبيات وأنها على وشك الانهيار؟

المثير للاهتمام هو أن الأمر هنا مجرد تأجير وليس بيعًا، والسبب هو أنهم يخشون يومًا ما أن تصبح القدرة الحاسوبية نادرة بشكل لا يُطاق، عندها يمكنهم إعادة هذه البطاقات الحاسوبية القديمة بناءً على مدة عقد الإيجار، كمرونة في التعامل

تجدر الإشارة إلى أن السوق هذا الأسبوع، بسبب تأثير هذه القصة المخيفة، بالإضافة إلى تصريف الصناديق في نهاية يونيو، كان أداؤه غير مرضٍ، بل تجاوز توقعات رؤوس الأموال الكبيرة!

لكن فكرة رؤوس الأموال الكبيرة ليست خاطئة

الانخفاض أولاً، ثم الإصلاح. طالما لا توجد بجعة سوداء عالية المستوى في السوق، فإن هذه الأمور ستعود!

إذا كانت المشكلة في السيولة، فالسوق سيعاقب بشكل طبيعي! لكن إذا كانت المشكلة في السوق نفسه؟ فالسوق سيعوض بشكل طبيعي!

إذا كانت الفكرة صحيحة، فكل ما تبقى هو الانتظار

كيف يمكن للسوق أن يترك رؤوس الأموال الكبيرة تخسر وتذهب؟

فكيف ننظر إلى السوق بعد ذلك؟

هنا، مؤشرات السوق أصبحت غير واضحة بالنسبة لي بعض الشيء، لأن هذه الأسهم القديمة تم رفعها بشكل فوضوي

خلال الجلسة، تحولت البنوك والخمور وغيرها من الأسهم القديمة إلى اللون الأخضر (أي انخفضت)

في الإغلاق، عادت التدفقات مرة أخرى، وارتفعت الأدوية المبتكرة أيضًا

لكن هل لهذه الأشياء مستقبل؟

أبسط سلسلة نقل للسيولة هي من الاستثمار إلى الشركة، ومن الشركة إلى الإيرادات، ومن الإيرادات إلى الاستهلاك

لا زلنا في المرحلتين الأولى والثانية حاليًا، والقدرة الاستهلاكية غير قادرة بوضوح على مواكبة ذلك

ما يسمى بالاستثمار القيمي، يعتمد على بيانات توزيعات أرباح الشركات السابقة، ويقول إن سعر السهم الحالي للأسهم القديمة يمكن استرداده خلال عشر سنوات من التوزيعات

لكن هذا يتجاهل أمرين

أولاً، إذا لم يرتفع الاستهلاك، فهل ستتمكن هذه الشركات من تقديم نفس القدر من التوزيعات كما في السنوات السابقة؟

ثانيًا، خيارات الاستهلاك أصبحت أكثر الآن، فظهرت الروبوتات العاطفية على نطاق واسع مؤخرًا، وفي الاستهلاك في العصر الجديد، هل سيختار المستهلك روبوتًا عاطفيًا لمرافقته؟ أم سيستمر في شرب الخمر لنسيان الأحزان؟

قصة الأسهم القديمة قد تستمر لفترة تحت إدارة بعض رؤوس الأموال، لكن يجب النظر إليها فقط كاستثمار قصير الأجل، وليس لها معنى كاستثمار متوسط الأجل!

هنا، نستخدم Xinlitai (信立泰) كنقطة ارتكاز، فعندما تنتهي Xinlitai، تنتهي هذه الموجة من الأسهم القديمة تقريبًا

في المقابل

سيكون هناك موجة أخرى في جانب الذكاء الاصطناعي، وهذا إجماع بين رؤوس الأموال الكبيرة

في المقابل، قد يكون هناك فترة من التعديل هنا، وعدد الأيام غير واضح

السبب الرئيسي لهذا التعديل هو أن منطق السوق الأصلي كان هو رفع الأسعار في نهاية الشهر، ثم بيعها في بداية الشهر للصناديق التي تحتاج إلى إعادة توازن بسبب انحراف النمط!

لكن الأداء الفعلي في هذه الأيام هو أن لا أحد يريد تحمل هذه الحفرة، مما يلغي المنافسة

إذا قام صندوق بشراء الأسهم بشكل نشط، فستتبعه صناديق أخرى، حتى لو كان الجميع سيخسرون معًا، أفضل من أن يربح الآخر ومن ثم يتجاوزهم في ترتيب الصناديق لاحقًا!

لكن إذا لم تشترِ الصناديق، فسيكونون سعداء بالاسترخاء، ولن يحتاجوا للتنافس مع بعضهم

لكن السوق هنا يفقد دعم الصناديق، لذا قد يحتاج إلى فترة من التعديل

لذا، الفكرة للفترة التالية هي: في قطاع التكنولوجيا المرتفع، يجب التفكير في الخروج (باستثناء الأسهم المتوسطة الأجل التي لا تخشى التعديل)، لكن في المنخفض، يجب التحول بنشاط وانتظار أهداف قد ترفعها صناديق التحوط الكمية!

هذا يعني أن قوة الدفع الصاعد في السوق تتحول من الصناديق التقليدية إلى صناديق التحوط الكمية!

هذه نقطة تحتاج إلى اهتمام خاص!

بالإضافة إلى ذلك، يجب أن نكون متحدين، فإذا أردنا إغراء صناديق التحوط الكمية، يجب أن يكون هناك تحرك، أليس كذلك؟

هل يكفي هذا القدر من التماسك؟

في نهاية الأسبوع، هو الإعجاب، والترويج بالزيت، والنشوة الخفيفة، والثقة في رؤوس الأموال الكبيرة! أسهم Shengyi Technology (生益科技) و Honghe Technology (宏和科技) قد ارتفعت، وأفكار رؤوس الأموال الكبيرة تسبق السوق دائمًا!

فيما بعد، نقول: نحن جميعًا في حيرة من أمرنا.