تغيرت منطق الاستثمار في رقائق التخزين لدى مورغان ستانلي: الأولوية لذاكرة DRAM على NAND، والشركات المصنعة للرقائق على شركات الوحدات.

وفقاً لتقرير مورجان ستانلي الصادر في 2 يوليو، من المتوقع أن ينمو الطلب على ذاكرة NAND flash بنسبة 60% سنوياً حتى عام 2027، مدفوعاً بتطبيقات الذكاء الاصطناعي، والتي ستشكل 41% من إجمالي سوق NAND بحلول عام 2027—مقابل 18% في عام 2025. ومع ذلك، يتوقع البنك نقصاً في العرض بنسبة 15% في عام 2026، مما يشير إلى تمايز هيكلي في السوق يحل محل الزيادات الشاملة في الأسعار. يوصي مورجان ستانلي بإعطاء الأولوية للاستثمارات في DRAM على حساب NAND، مستشهداً بانضباط العرض المتفوق من خلال الاتفاقيات طويلة الأجل (LTAs)،