مايكل بيري، بطل فيلم The Big Short،

والرجل الذي توقع أزمة 2008 قبل وقوعها بسنتين،
فتح مركز بيع على المكشوف على سهم جديد!

أنا متأكد أنه آخر سهم ممكن يخطر ببالك في ظل اقتصاد الذكاء الصناعي الراهن!

إنه ...
سهم Micron.
وعند سعر 1,051.87 دولار للسهم.

الرقم اللافت هنا ليس مبلغ الصفقة،
ولكنه انحراف سعر السهم عن متوسطه المتحرك لـ 200 يوم، وهو أعلى مستوى منذ عام 1984.

بيري نفسه قال إن هذا الانحراف لم يحدث حتى في ذروة فقاعة الدوت كوم.
شركة Micron تضاعفت أربع مرات في النصف الأول من هذا العام وحده.

المصنع الوحيد المدرج في أمريكا الذي يبيع ذاكرة DRAM بشكل مباشر،
تحول فجأة إلى أكثر أسهم الذكاء الاصطناعي جاذبية.
--
لكن بيري يرى القصة من زاوية مختلفة تماما.
يقول إن عائد Micron على رأس المال المستثمر لا يتجاوز 4% في المتوسط، وعائدها على حقوق الملكية 7% فقط.

أرقام وصفها بأنها "سيئة بصراحة"
لشركة يُنظر إليها اليوم كبطلة قطاع الرقائق.

الأخطر من ذلك، أن بيري يعتبر أن Micron لم تعد صاحبة القرار في صناعتها.
فحجم إنفاقها الرأسمالي بات مرتبطا بخطط كوريا الجنوبية،
والتي أعلنت عن استثمارات تتجاوز 500 مليار دولار في قطاع الرقائق.

هذا يعني أن Micron تتبع السوق، ولا تقوده.
بيري يصف صعود السهم بثلاث كلمات فقط:
خوف من الفوات، FOMO
ونظرية الأحمق الأكبر،
والانحياز للالتزام العلني.

بمعنى أن الناس يشترون لأن الجميع يشتري،
لا لأن الأرقام تستحق.

هذه الصفقة ليست معزولة.
فبيري سبق أن كشف عن مراكز بيع على Nvidia وTesla وCaterpillar وApplied Materials،
إضافة إلى صندوق SOXX الذي يتتبع قطاع أشباه الموصلات بالكامل.

في المقابل، ضاعف مراكزه الشرائية في
شركات PayPal وSprouts Farmers Market وZoetis وFannie Mae وFreddie Mac.

الرجل الذي راهن ضد سوق العقار قبل الجميع،
يراهن الآن ضد أكبر سردية استثمارية في هذا العقد.

هل نحن أمام رجل يرى ما لا يراه السوق؟
أم أن دورة الذكاء الاصطناعي مختلفة هذه المرة،
ولا تنطبق عليها قواعد الفقاعات القديمة؟

أحب أن أسمع رأيك الشخصي في الموضوع
$BTC $ETH $SOL
#gStocksTokenizedStocksLive #StrongNonfarmPayrollsRekindleRateHikeFear #