هل تبحث عن صندوق استثمار متداول في مجال الطيران والدفاع؟ قارن بين الصناديق من إنفيسكو وفيرست ترست

غالبًا ما يعمل قطاع الطيران والدفاع كمكانة صناعية فريدة، تمتزج فيها العقود الحكومية طويلة الأجل بالهندسة عالية المخاطر. قد يتطلع المستثمرون إلى هذا المجال لتحقيق استقرار ميزانية الدفاع أو إمكانات النمو للسفر الجوي التجاري واستكشاف الفضاء. يوفر صندوق Invesco للطيران والدفاع المتداول (PPA +1.38%) وسيلة أكبر وأكثر رسوخًا بنسبة مصاريف أقل مقارنةً بصندوق First Trust Indxx للطيران والدفاع المتداول (MISL +1.50%).

في حين يقدم كلا الصندوقين تعرضًا مركّزًا لصناعة الدفاع، فإن الأصول الضخمة التي يديرها صندوق Invesco وتاريخه الذي يمتد قرابة عقدين يوفران سيولة وحضورًا مؤسسيًا لم يتمكن صندوق First Trust الأحدث من مضاهاته بعد.

لمحة سريعة (التكلفة والحجم)

| المؤشر | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | المُصدر | First Trust | Invesco | | سعر السهم | 45.77 دولارًا (حتى 2026-06-30) | 176.65 دولارًا (حتى 2026-06-30) | | نسبة المصاريف | 0.60% | 0.58% | | العائد السنوي (حتى 2026-06-30) | 22.90% | 25.20% | | عائد توزيعات الأرباح | 0.30% | 0.40% | | بيتا | 0.67 | 0.73 | | الأصول المُدارة | 790.0 مليون دولار | 8.6 مليار دولار |

يقيس بيتا تقلب السعر بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ تم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى خمس سنوات. العائد السنوي يمثل إجمالي العائد على مدى 12 شهرًا السابقة. عائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيع على مدى 12 شهرًا السابقة.

صندوق Invesco أقل تكلفة بشكل طفيف، حيث تبلغ نسبة المصاريف 0.58% مقارنة بـ 0.60% لصندوق First Trust. توفر هذه الميزة في العائد البالغة 0.02 نقطة مئوية أيضًا توزيعًا أعلى قليلاً للمستثمرين المهتمين بالدخل.

مقارنة الأداء والمخاطر

| المؤشر | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | أقصى تراجع (3 سنوات) | (17.90%) | (15.20%) | | نمو 1,000 دولار على مدى 3 سنوات (إجمالي العائد) | 2,001 دولار | 2,126 دولار |

ما بداخل الصندوقين

يتتبع صندوق Invesco للطيران والدفاع المتداول مؤشر SPADE للدفاع، مما ينتج عنه محفظة من 60 سهمًا. بينما 94% من الصندوق في الصناعات، إلا أنه يشمل أيضًا تخصيصًا بنسبة 6% لأسهم تكنولوجيا المعلومات وأقل من 1% لخدمات الاتصالات. تشمل أبرز مراكزه شركة بوينغ (BA +3.22%) بنسبة 8.7%، وجنرال إلكتريك للطيران (GE +0.49%) بنسبة 8.3%، وRTX (RTX +3.48%) بنسبة 6.9%. تم إطلاق الصندوق في عام 2005، ويبلغ توزيعه على مدى 12 شهرًا السابقة 0.66 دولارًا للسهم.

يعكس صندوق First Trust Indxx للطيران والدفاع المتداول مؤشر Indxx الأمريكي للطيران والدفاع ويحتفظ حاليًا بـ 50 سهمًا. تشمل أكبر مراكزه شركة بالانتير تكنولوجيز (PLTR +3.93%)، وبوينغ بنسبة 8%، وشركة روكيت لاب (RKLB 0.94%) بنسبة 7.9%. يميل مزيج قطاعاته بنسبة 82.2% نحو الصناعات و17.8% نحو التكنولوجيا، مما يوفر تعرضًا أكبر لحلول الدفاع عالية التقنية والمنصات الفضائية. تم إطلاقه في عام 2022. دفع صندوق First Trust 0.14 دولارًا للسهم على مدى 12 شهرًا السابقة، وهو ما يمثل، بناءً على سعر سهمه الأخير البالغ 45.77 دولارًا، عائدًا بنسبة 0.31%.

أي الصندوقين هو الأفضل للشراء؟

على مدار العام الماضي، حقق صندوق Invesco للطيران والدفاع المتداول (PPA) عائدًا بنسبة 25.2%، متقدمًا على صندوق First Trust Indxx للطيران والدفاع المتداول (MISL) بعائده البالغ 22.9%. وبالمثل، على مدى السنوات الثلاث الماضية، تفوق صندوق Invesco على صندوق First Trust بنسبة 28.8% مقابل 26.1%. يعاني First Trust من سجله القصير، حيث أن الأطر الزمنية 5 و10 سنوات للأداء طويل الأجل هي المرغوبة.

يميل First Trust إلى وزن أثقل في أسهمه العشرة الأولى، بنسبة 62%، مقارنة بصندوق Invesco بنسبة 55%. بشكل عام، إذا كنت تشتري صندوقًا متداولًا، فأنت ترغب في بعض التنويع، لذا فإن التركيز الأقل في الأسهم العشرة الأولى هو الأفضل. يقدم صندوق Invesco أيضًا بعض التعرض الأجنبي (إسرائيل)، بنسبة تزيد قليلاً عن 4%، بينما صندوق First Trust هو بالكامل أسهم أمريكية.

كان أداء كلا الصندوقين جيدًا، وهناك سبب لتوقع بقاء أسهم الطيران والدفاع قوية. لكن بشكل عام، يحصل صندوق Invesco للطيران والدفاع المتداول (PPA) على التفضيل من حيث الأداء وبناء المحفظة.

لمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل من خلال هذا الرابط.